Investicijų rizika ir rizikos tolerancijos vertinimas
Rizikos tolerancijos apibrėžimas
Rizikos tolerancija yra investavimo terminas, susijęs su rinkos rizikos dydžiu, ypač nepastovumu (pakilimais ir nuosmukiais), kurį investuotojas gali toleruoti.
Paprastai vertinant pagal skaičiuoklę ar klausimyną, investuotojai gali būti klasifikuojami kaip "agresyvus", "nuosaikus" arba "konservatorius".
Kaip išmatuoti savo toleranciją rizikai ir kodėl tai svarbu
Pavyzdžiui, rizikos tolerancijos klausimynas gali kelti keletą klausimų su įvairiais rinkos scenarijais, o investuotojas numatys jų reakciją į atitinkamą rinkos scenarijų ir atitinkamai atsakys į klausimus. Pavyzdinis klausimas yra: "Ką darytumėte, jei per vienerius metus akcijų rinka sumažėtų 20%? Ar jūs A) nieko nedarytumėte, B) palauk keletą mėnesių, kad priimtumėte sprendimą, arba C) nedelsdami nusipirkime savo akcijas .? "
Agresyvus investuotojas tikriausiai atsakytų į "A", vidutinio dydžio investuotoją "B" ir konservatyvų investuotoją "C." Klausimyno tikslas - padėti investuotojui sukurti investicijų portfelį, kurį investuotojai galės patogiai laikytis ilgą laiką. Paprastai atsisakoma investavimo strategijos dėl akcijų rinkos veikimo paprastai nėra geriausia reakcija.
Todėl rizikos tolerancijos klausimynas turėtų padėti investuotojui numatant ir užkirsti kelią prastai investavimo veiklai.
Nors protingai suprasti savo toleranciją rizikai, nepamirškite, kad savo elgesį sunku numatyti iš anksto. Daugelis investuotojų klaidingai įsitikinę, kad jie yra "agresyvūs", bet jie iš tiesų yra "vidutinio sunkumo", o kai jų portfelio akcijų dalis smarkiai kyla dėl kainos, jie gali nedelsdami parduoti akcijas, net jei anksčiau vertinta tolerancija dėl rizikos pasiūlė " nedarykite nieko ", kai smarkiai sumažės kainos.
Rizikos tolerancija ir rizikos galia
Kitas rizikos tolerancijos aspektas yra rizikos pajėgumas, tai rizika, kurią galite sau leisti sau leisti . Tai skiriasi nuo rizikos, kurią norite priimti. Kitaip tariant, jums gali būti patogus agresyvus, didelės rizikos portfelis, tačiau, jei esate tik kelerius metus nuo savo investavimo tikslo, pvz., Išėjimo į pensiją, gali nebūti tikslinga turėti 100% akcijų portfelį; jums gali prireikti konservatyvesnio (mažesnės santykinės rizikos) portfelio, kad išlaikytumėte investicinį turtą, kurį reikės išeiti į pensiją.
Panašiai, jei jūsų dabartinė pensijų taupymo priemonė vos sekasi siekti būsimų išėjimo į pensiją tikslų, agresyvus 100% akcijų portfelis gali būti per daug rinkos rizikos, kad būtų tinkamas.