Ar mes taip pat galėtume gauti dividendus, jei toliau naudodamiesi šia strategija, kai pirkėjas nesinaudojo?
Jokių garantijų
NĖRA GARANTIJOS, kad rinka nesibaigs dideliu raliu, ir visada įmanoma, kad skambučio variantą naudos jo savininkas. Strategija, kurią jūs apibūdinate, yra mažos " Delta" variantų pardavimas, taigi galimybės yra labai didelės, nes galimybė netobuliai pasibaigs. Tačiau atminkite, kad "labai didelė tikimybė" niekada nėra 100%.
Be to, svarbu išnagrinėti šią strategiją iš pasirinkimo sandorio pirkėjo perspektyvos: jei galimybė (beveik) garantuojama, kad pasibaigs bevertis, kodėl kas nors kas nors turės mokėti už tai? Taigi, jūs turėsite rasti tinkamą kompromisą tarp labai mažos tikimybės, kad galimybė bus pinigų ir premijos, kurią galite surinkti. Darant prielaidą, kad pageidaujate parduoti trumpalaikius (pasibaigus 2-5 savaičių laikotarpiui) variantus, nes jie siūlo daug didesnę metinę grąžą, tada turite sutikti su tuo, kad priemoka bus maža.
Todėl jūsų sprendimas turi būti priimtas atsižvelgiant į šiuos faktus:
- Turite 1000 SPY akcijų (maždaug 20 000 USD) ir kiekvieną kartą, kai ankstesnė parinktis pasibaigs beverčiais, rašysite 10 dalių.
- Jei renkatės 0,10 dolerių už vieną variantą ir sumokėsite 10 dolerių komisinius, tai paliksite jums 90 dolerių. Per keturias savaites uždirbę 90 USD už 20 000 USD investicijas, jūs gaunate 0,45% grąžą. Tai gana maža, tačiau metinės sumos yra 5,4%. Tai yra gražus papildomas metinis dividendas, bet yra kur kas mažesnis, nei dauguma žmonių, kurie priima atrinktą kvietimą rašyti, bando uždirbti.
PASTABA. Pasirinkimo išmoka nėra dividendai, taip pat ji neapmokestinama kaip dividendai, tačiau šios diskusijos tikslais galite tai suprasti kaip papildomą dividendą.
PASTABA: aš pasirinku dešimties centų įmoką, nes tai yra maža priemoka, kurią galite pagrįstai apsvarstyti. Nejaučiasi teisė (man) parduoti pasirinkimo galimybes mažiau, net jei jūs norite mažos tikimybės naudotis. Parduodant dešimt skambučių @ $ 0,05 tinklai tik 40 dolerių po komisinių.
- Jei jūsų pagrindinis tikslas yra išvengti priskyrimo pratimų pranešimui , tada nepasiekite godumo.
Atsakymas į jūsų pagrindinį klausimą yra tinkamas "taip". Jūs galite parduoti pagrįstai daug pinigų už skambučius gana mažomis kainomis. Bet jei jūs ketinate tai padaryti dar kartą ir dešimtmečius, jūs turite sutikti su tuo, kad bus bent viena proga, kai jūs (jei norite išlaikyti SPY akcijas) bus priversta padengti (ty atpirkti praradimas) tuos variantus. Per 240 - 360 mėnesių laikotarpį, žiūrėdami į statistiką, mums sakoma, kad tai įvyks daugiau nei vieną kartą.
Jei suprantate, kad vienas "Delta" aprašymas yra tai, kad jis reiškia tikimybę, kad galiojimo pabaigoje bus galimybė pasinaudoti pinigais, tada jūs žinote, kad parduodant skambutį, kurio "Delta" yra 1, galite tikėtis, kad jis bus pinigų pasibaigus maždaug kartą iš kiekvieno 100 sandorių. Jei nuspręsite parduoti variantus, kurių delta yra 1 ir kurių galiojimas baigiasi po 4 savaičių, būkite pasiruošę matyti, kad ši parinktis pinigais (pasibaigus galiojimo laikui) bent 2-3 kartus. O jei parduosite 2 savaičių variantus, nuo 50 iki 700 kartų užsirašysite skambučius nuo 20 iki 30 metų, o tai reiškia, kad jūsų pasirinkimai turėtų būti pinigai (pasibaigus terminui) apie vieną kartą per 100 pasibaigiančių metų arba kartą per dvejus metus .
Paimk jį į banką, kad galimybės ne visada baigiasi beverčiais.
Taigi sprendimas yra paprastas: ar 90 EUR priemoka yra pakankama, kad ši strategija būtų jums tinkama? Tiesa ta, kad nesuprantu. Tai yra jūsų komforto zona, kuri svarbi, o ne mano. Didžiojoje daugumoje atvejų jūsų planas veiks taip, kaip suplanuota. Jei galėsite priimti šį scenarijų, tada nematau nieko blogo su šios strategijos priėmimu. Tačiau, daugelį metų reikės išlaikyti discipliną. Jei pasidarysi godus (ir patikėk man, kai pasakysiu jums, kad tai bus labai viliojanti), nes praeina laikas, tiesiog žinokite, kad didesnės įmokos surinkimas paskatins dažnesnes užduotis.
Dividendai : Taip, jūs gausite dividendus, nebent jums bus paskirtas pratimų pranešimas prieš prasidedant dividendų dienai. BŪTŲ YRA PAŽYMI: SPY eina ex-dividendų pasibaigimo penktadienį, kas 3 mėnesius.
Todėl, jei pasirinkimo sandorio savininkas nori gauti dividendus, jis ketina naudotis ketvirtadienį vakarą vieną dieną prieš penktadienio galiojimo datą. Kai taip nutinka, jūs negaunate dividendų. Taigi, jei jūsų pasirinkimas yra ketvirtadienio pinigais, jums gali būti paskirta ir prarasti dividendą. Skambučio savininkas atliks tik tada, kai bus pakankamai pinigų, kad sumažintų savo riziką (tai yra kitos dienos istorija).
Skirtumas
Taip, tai daro skirtumą, tačiau skirtumas tampa reikšmingas tik tada, kai reinvestuosite papildomą uždarbį. Kada (o ne jei) jūs reinvestuosite įprastus dividendus, būtinai pridedate priemoką, surinktą iš užpildytų pokalbių rašymo į šį reinvesticiją. Aš nežinau, kaip dažnai nuspręsite reinvestuoti dividendus, bet kartą per metus turėtų būti minimalus.
Įrašyti pokalbiai yra alternatyva strategija investuotojui, norinčiam gauti papildomą pelną. Tačiau kyla rizika, kad pelnas yra ribotas (dėl galimybės parduoti akcijas už buvimo pabaigos kainą per priskyrimą). Jūsų strategija sumažina, tačiau nepašalina šios rizikos.
Mūsų patarimas: eik į jį.