Uždarbis nemokamai, palūkanų pajamos išėjus į pensiją
Savivaldybių obligacijų pajamos atleidžiamos nuo federalinių ir valstybinių pajamų mokesčių
Įsivaizduokite, kad jums 65 metai. Jūs neturite skolų, savo namuose visiškai priklauso ir 500000 eurų sutaupote, sukaupta per ilgą darbo karjerą.
Galite pasirinkti tarp investavimo į bendrąsias įmonių obligacijas ir investuoti į neapmokestinamas savivaldybių obligacijas. Bendrovių obligacijos siekia 7 proc., O savivaldybių obligacijos, kurių neapmokestinamos, sudaro 5 proc.
Tai reiškia, kad įmonės obligacijos kasmet jums duos palūkanų pajamų 35 000 JAV dolerių, už kuriuos galėsite gyventi, sumokėti savo sąskaitas, laikyti maistą bufete ir medicinoje. Jums reikės mokėti paprastus pajamų mokesčius už šiuos pinigus. Kita vertus, neapmokestinamos savivaldybių obligacijos generuotų 25 000 JAV dolerių per metus palūkanų pajamų. Jei įsigyjate vertybinius popierius, išleistus jūsų buveinės valstybėje, jūs neturėtumėte skolintis vienos cento į federalinius ar valstybinius šių obligacijų mokesčius.
Kuris iš dviejų yra geresnis jūsų portfelio investavimo variantas? Norėdami sužinoti atsakymą į šį klausimą, turite apskaičiuoti kažką žinomą kaip apmokestinamojo ekvivalento pelną . Apskritai, kuo mažesni mokesčiai, tuo palankesnės įmonių obligacijos bus investicijos, o tuo didesnė jūsų mokesčių kategorija, pasirodys palankesnės savivaldybių obligacijos.
Viena spąstelė, kurią turėtumėte vengti, yra įprotis, į kurią atsiranda naujų investuotojų, dėl kurių jie atleidžia nuo mokesčio nemokamas savivaldybių obligacijas pensijų planuose, kurie yra apsaugoti nuo mokesčių dėl jų būdingos struktūros. Tai kvaila! Net jei esate didžiausiame Jungtinių Valstijų apmokestinamajame mokesče, pajamos iš jūsų 401 (k) plano ar kitų pensijų sąskaitų jau yra apsaugotos nuo IRS, todėl įmonių obligacijų pajamingumas daugeliu atvejų yra geresnis pasirinkimas iš mokesčių perspektyvos.
Patogi taisyklė: "Priešpriešos pritraukia: apmokestinamos obligacijos eina į neapmokestinamas sąskaitas, o neapmokestinamos obligacijos eina į apmokestinamas sąskaitas".
Savivaldybių obligacijos gali svyruoti mažiau nei atsargos
Atsižvelgiant į savivaldybės obligacijų trukmę, kurią laikote savo investiciniame portfelyje, jūsų turtas gali svyruoti daugiau ar mažiau nei atsargos . Paprastai trumpesnės trukmės (anksčiau bręsta) trumpalaikė obligacija svyruoja kur kas mažesnė nei ilgesnės trukmės obligacija (kuri ateityje išryškėja daugelį metų). Visa tai kainuoja - taigi ir ekonominė maksima: "Nėra tokio dalyko, kaip nemokamas pietums". Trumpesnės trukmės obligacijos beveik visada gauna mažesnį pelną nei ilgesnės trukmės obligacijos. Tai yra kompromisas, kurį turite padaryti. (Pastaba: retai atsiranda kas kelis dešimtmečius, kai tai nėra tiesa. Tai vadinama "apversta pelningumo kreive").
Daugelis naujų investuotojų randa investavimo į savivaldybes obligacijas idėją labiau įdomiai nei investicijos į akcijas
Pirkdami savivaldybės obligaciją pirminėje rinkoje, jūsų pinigai paskolinami vietos ar valstybės vyriausybei už projektus, kurie gerina gyvenimą vidutiniam asmeniui. Jei įsigyjate mokyklos rajono išleistas obligacijas, jūsų pinigai tikriausiai bus naudojami naujos mokyklos ar gimnazijos statybai.
Jei įsigyjate savo gimtąja miestelio išleistą savivaldybės obligaciją, pinigai gali būti naudojami kelių, tiltų, ligoninių, nuotekų valymo įrenginių ir kitų viešųjų darbų statybai.
Visais šiais atvejais obligacijų emisija pažadėjo sumokėti palūkanas už jūsų pinigus. Kada nors ateityje, termino pabaigoje, jums bus pažadėta grąžinti pačią obligacijos nominalią vertę. Daugeliu atvejų, žinoma, tradicinių neapmokestinamų savivaldybių obligacijų atveju, tai yra lygi pinigų sumai, kurią iš pradžių skolintumėte emitentui.
Daugeliui investuotojų, žinodamas šį paprastą faktą - kad ketinate grąžinti pinigus atgal į tam tikrą ateities tašką, kol obligacijų emisininkas neįvykdys įsipareigojimų, psichologiškai ir emociškai lengviau laikyti neapmokestinamas savivaldybių obligacijas. Aš asmeniškai žinau, kad pensininkai, sėdintys septynių skaitmenų portfeliuose, užpildytuose savivaldybių obligacijose, nepaisydami kainų svyravimo, bet negalintys skrandinti idėjos laikyti bet kokias atsargas, nesvarbu, kokia yra kokybiška, pelninga ar kaip gerai diversifikuotas, net žinant, kad per ilgus laikotarpius, atsargos griežtomis obligacijomis grąžinimo skyriuje.
Paprasčiau tariant, kaip neprotinga ir kvaila, daugelis naujų investuotojų mano, kad obligacijos yra savaime "saugesnės" už atsargas, ignoruojant tokius dalykus kaip infliacijos rizika. Nepaisant to, neturite investuoti į atsargas, kad galėtumėte kurti turtą, taigi, jei sutaupysite dėmesį į investicijas į fiksuotosiomis pajamomis, pavyzdžiui, neapmokestinamos savivaldybių obligacijos, galėsite miegoti geriau naktį. Negalima padaryti save apgailėtinus, kad pasiektumėte didesnę grąžą, jei parduosite savo sveikatą.