Kiekvienas turi savo pranašumus ir trūkumus
Nors investavimas į atskiras obligacijas yra tikrai įmanomas, tai gali būti nepagrįsta, nebent turite bent šešių skaitmenų portfelį. Mažiems investuotojams yra alternatyva: obligacijų investicinis fondas arba obligacijų fondas, nes jis dažniausiai vadinamas.
Kai dauguma investuotojų aptaria investicinius fondus , jie dažnai kalba apie profesionaliai valdomus investicinius fondus, kurie investuoja į akcijas , paprastai indekso forma. Priešingai, obligacijų fondai investuoja iš investuotojų pinigų į obligacijų įsigijimą, diversifikavimą, kuris kitaip nebūtų įmanomas neturtingiesiems. Kai kurie obligacijų fondai specializuojasi įmonių obligacijose , o kiti - savivaldybių obligacijose, o kiti - netinkamos obligacijos . Tiesą sakant, yra tikimybė, jei norite turėti tam tikrą obligacijų rūšį, yra obligacijų fondas, kuris leis jums tai padaryti tik maždaug kelis šimtus ar net kelis tūkstančius dolerių.
Investavimo į obligacijų fondus privalumai
Yra keletas privalumų investuoti į obligacijų fondus.
Jie įtraukia:
- Obligacijų fondai paprastai moka didesnes palūkanų normas nei indėlių sertifikatai , pinigų rinkos fondai ir banko sąskaitos.
- Paprastai mažiems investuotojams nebūtų įmanoma sudaryti diversifikuoto obligacijų portfelio, nes obligacijas reikia įsigyti žymiai didesniomis nominalo vertėmis nei atsargos - kartais 1000, 5000, 10 000, 25 000 arba daugiau dolerių, priklausomai nuo emitento. Tai nėra problema, nes obligacijų fondai prekiauja mažesnėmis akcijų kainomis, todėl galimybė diversifikuoti arba tik keletas tūkstančių dolerių, mažina riziką.
- Investuotojai gali gauti naudos iš profesionalių pinigų valdytojų, kurie žino savo sritį. Tai nebūtų vertas laiko ar pastangų, kad vidutinis žmogus galėtų sužinoti skirtingas savivaldybių obligacijų taisykles, pavyzdžiui, tokius, kaip esminiai skirtumai tarp bendrųjų įsipareigojimų obligacijų ir pajamų obligacijų. Nuosavybės obligacijų fondų nuosavybė yra taškas, nes fondo valdytojas yra atsakingas už tokius kasdienius tyrimus.
- Obligacijų fondai paprastai gauna geresnes kainas negu mažas investuotojas obligacijų įsigijusioms obligacijoms. Skirtingai nuo akcijų rinkos, kurioje akcijos ir užklausos yra aiškiai atskleistos, galbūt nežinote, kokią įtaką jūsų tarpininkavimo įmonė įneša į obligacijas. Kaip žinoma, " paskirstymas " tarp to, ką pirkėjas moka, ir tai, ką pardavėjas gauna dėl konkrečios obligacijos, gali būti didžiulis perkant atskirus klausimus. Dėl jų dydžio, masto ir noro imtis didelių pozicijų, obligacijų fondai turės daug geresnių galimybių pasiekti patrauklias kainas.
- Investavimas į obligacijų fondus yra daug, daug lengviau nei atskirų obligacijų nuosavybė, nes nereikia rūpintis savo portfelio " perkėlimu " (ty valdyti įvairių obligacijų terminą), užregistravus kiekvieną individualų palūkanų patikrinimą, kaip jis ateina į jūsų tarpininkavimo sąskaitą arba padedamas specialioms situacijoms, pvz., obligacijas, kurios yra vadinamos bendrovės, ty įmonė įpareigoja jas jas parduoti pagal pradinę obligacijų sutartį. Su obligacijų fondais, visa tai yra rūpinasi valdančiojoje įmonėje. Jūs tiesiog gaunate savo įprastą pelno iš obligacijų turimų paskirstymą ir tai.
- Daugelis obligacijų fondų išmoka palūkanas ir pelnas kas mėnesį, o ne kas pusę metų, kaip tai daroma atskirose obligacijose. Dėl to, kad įplaukos orientuotos investuotojai, kuriems reikia dažnesnių indėlių kasdieninėms sąskaitoms, daro pinigų srautą daug mažiau įtemptų.
Investicijų į obligacijų fondus trūkumai
Kaip ir viskas gyvenime, visada yra šiek tiek rūgšta eiti su saldus ir obligacijų fondai nėra išimtis. Nepaisant visų minėtų naudos, yra keletas trūkumų investuoti tik iš obligacijų fondų, o ne įsigyti savo atskirų obligacijų. Šie trūkumai yra šie:
- Obligacijų fondai paprastai turi didesnius išlaidų santykius, o tai reiškia, kad daugiau kiekvieno dolerio skiriasi valdymo mokesčiais nei panašus akcijų investicinis fondas.
- Kai atskira obligacija, rizika mažėja, tuo ilgesnė laikoma garantija, nes grįšite iki termino, kai gaunate pagrindinę paskolą iš bendrovės ar organizacijos, kuriai jūs skolavote. Tai nėra tiesa obligacijų fondams, nes atskiros valdos nuolatos bręsta, yra perkamos ir parduodamos ir tt
- Agresyvios valdymo atveju obligacijų fondai gali pasinaudoti svertu. Jei nekreipiate dėmesio į tai, jums gali tekti patirti didelių galimų kapitalo nuostolių ir net nežinoti. Apskritai labai nepriimtina, kad vidutiniškai investuotojai turėtų nuosavybės vertybinių popierių fondus, ir juos reikėtų vengti kaip maras, jei turite kokių nors pagrįstų rizikos valdymo požiūrį.
- Mėnesio pajamos iš obligacijų fondų svyruoja, kai pagrindinis obligacijų turtas pasikeičia. Jūs tiksliai nežinote, kiek jūs renkate per tam tikrus metus.
- Kai kurios obligacijų lėšos perveda išpirkimo mokesčius, jei per tam tikrą laikotarpį parduodate savo akcijas (pvz., 60 ar 90 dienų).
- Tam tikri obligacijų fondai gali turėti pardavimo apkrovų , kurie iš esmės yra mokesčiai ir komisiniai fondo įmonei ar finansų įstaigai, kuri jums pardavė investicijas.
Ar turėtumėte apsvarstyti galimybę investuoti į obligacijų fondą savo šeimos portfelyje?
Tiesa yra tai, kad nėra jokio teisingo ar neteisingo atsakymo, kai kalbama apie obligacijų fondų investavimą. Obligacijų fondai yra prasmingi tiems, kurie turi mažiau nei 100 000 JAV dolerių skirti savo fiksuotų pajamų portfelį arba tiems, kurie tiesiog nori patogiau pirkti ir parduoti obligacijų krepšelį vienu sandoriu.