Suprasti investicijų į pajamas ir investuotojų, kurie jį naudoja, tipus
Tai žinoma kaip investavimo įgaliojimas . Tai paskutinis - investicijų į pajamas - kad šiame straipsnyje norėčiau pasikalbėti su jumis.
Kas yra pajamų investavimo strategija? Kaip tai veikia? Kokios jos naudos ir trūkumai? Kodėl kas nors jį pasirinko alternatyvomis? Puikus klausimas, visi. Pabandykime į juos, kad susidarytumėte geriau suprasdami investicijų rūšis, kurios gali būti laikomos pajamų strategijos portfelyje, taip pat galimos sąnaudos, kurias turėsite patirti nesirinkdami kitų bendrų metodų.
1. Kas yra pajamų investavimo strategija?
Frazė "pajamų investavimo strategija" reiškia sukaupti turto portfelį, specialiai pritaikytą siekiant maksimaliai padidinti kasmetines pasyvių pajamų, gautų iš holdingų . Mažiau, svarbu išlaikyti pirkimo galią po infliacijos koregavimo . Tretinis susirūpinimas yra augimas, todėl faktiniai realūs dividendai, palūkanos ir nuomos mokesčiai auga greičiau nei infliacija.
2. Koks yra pajamų investavimo strategijos tikslas?
Priežastys, dėl kurių investuotojai surenka pajamų portfelį, yra nuolatinis grynųjų pinigų srautas, kurį šiandien galima panaudoti, išpumpuotą iš didesnio nei vidutiniškai gaunamo turto kolekcijos; grynieji pinigai, kurie gali būti naudojami sąskaitoms sumokėti, pirkti maisto prekes, įsigyti vaistų, remti labdaros priežastis , padengti šeimos nario mokymą ar bet kokį kitą tikslą.
3. Kokių rūšių investicijos naudojamos pajamų strategijos portfelyje?
Konkretus turto paskirstymas tarp skirtingų turto klasių skirsis priklausomai nuo portfelio dydžio, portfelio sukūrimo metu galiojančių palūkanų normų ir daugybės kitų veiksnių, tačiau apskritai pajamų strategijai reikės:
- Saugios, saugios, dividendus išmokančios mėlynosios lustinės atsargos su konservatyviais balanso duomenimis , kurie ilgą laiką išlaikė arba padidino dividendus vienai akcijai net ir per siaubingas ekonomikos nuosmukio ir vertybinių popierių rinkos avarijas
- Obligacijos ir kiti fiksuoto pajamingumo vertybiniai popieriai, įskaitant iždo obligacijas, įmonių obligacijas ir savivaldybių obligacijas , gali būti tinkamos atsižvelgiant į sąskaitos mokesčių ypatybes (pvz., Jūs niekada neturėtumėte neapmokestinamų savivaldybių obligacijų Roth IRA ar kitoje mokesčių prieglobstėje pagal beveik bet kokios galimai suplanuotos aplinkybės )
- Nekilnojamasis turtas, įskaitant ir tiesioginę nuosavybės nuosavybę (galbūt per ribotos atsakomybės bendrovę ) arba nekilnojamojo turto investicijų patikos būdu, vadinamą REIT . Pastarieji turi žymiai skirtingus rizikos profilius, o investuotojas gali būti atskiriamas nuo savo nuosavybės, jei valdymo komanda nėra pakankamai konservatyvi, bet gerai įsigyta REIT gali sukelti didelį turto kūrimą. Pavyzdžiui, per paskutinį 2008-2009 m. Rinkos žlugimą kai kurie REIT prarado 60%, 70%, 80% + jų rinkos vertės, nes buvo sumažinti nuomos dividendai. Investuotojai, kurie pirko šiuos vertybinius popierius kaip pasaulį, jau tam tikrais atvejais išgrynino visą savo pirkimo kainą kartu su grynaisiais dividendais (valdymas greitai grąžino jas, kai sąlygos pagerėjo, nes pagal įstatymą privaloma paskirstyti 90 proc. jų grynasis darbo užmokestis, kad jie galėtų būti atleisti nuo įmonių pelno mokesčio) ir dabar renka 15% ar 20% + dividendų pajamingumą už savikainą
- Meistras ribotos atsakomybės ar MLP . Tai specialios ribotos atsakomybės bendrovės, kurios prekiauja viešai, kurios gali būti nepaprastai sudėtingos dėl mokesčių perspektyvos, suteikiant galimybę apsaugoti paskirstymą iš mokesčių dėl tokių dalykų kaip nusidėvėjimo ar išeikvojimo pašalpos. MLP, visų pirma, nors ir ne tik, yra sunkiųjų turto sektoriuose, ypač energetikose ir aplink jų, pavyzdžiui, vamzdynai ir naftos perdirbimo gamyklos. Pajamų investuotojai turėtų būti labai atsargūs dėl MLP sandorių tarpininkavimo sąskaitoje, kuri turi maržos pajėgumus dėl situacijos, kuri gali išsivystyti, kurioje jūs neperleidžiate savo ūkių, tačiau mokesčių tikslais jie laikomi parduodami, dėl kurių atsiranda kapitalo prieaugio mokesčiai ir įpareigojimas jums surinkti pinigus. Detalesnė informacija yra kur kas platesnė už šio straipsnio taikymo sritį, tačiau, jei jūs turite MLP, sukurkite atskirai tik grynuosius pinigus ar tarpininkavimo sąskaitą. (Jei turite tinkamo dydžio grynąją vertę ir yra labai rizikingas, galite netgi norėti juos laikyti specialiai įsteigtai ribotos atsakomybės bendrovei.)
- Atsitiktinis patikimumo fondas. Tai yra viešai parduodami patikos fondai (skirtingi nuo pagrindinių investicinių fondų investicinių vienetų ), kurie daugeliu atvejų neturi įgaliojimų augti, bet turi turėti turto, kuris turi būti valdomas, ir pajamų paskirstymą patikėtiniu, dažnai banku, surinkti. Šie fondai linkę turėti teisę į autorinius atlyginimus naftos ir gamtinių dujų šulose, todėl jie labai nepastovūs. Be to, jie turi galutinį gyvenimą. Bus atėjo laikas, kurio metu jie pasibaigs ir išnyks, taigi turėtumėte visiškai įsitikinti, kad sumokėjote racionalią kainą, palyginti su patvirtintomis atsargomis, konservatyviai įvertinę vertę, kuri gali būti gauta už tą prekę, kai ji parduodama. Tai yra sritis, kurioje geriausia nejudėti, nebent esate ekspertas, nes greičiausiai ketinate prarasti pinigus. Vis dėlto jie gali būti puikūs įrankiai tinkamomis aplinkybėmis, už tinkamą kainą, tiems, kurie gerai supranta energetikos, mineralų ar prekių rinkas.
- Pinigų rinkos sąskaitos, pinigų rinkos investiciniai fondai ir jų alternatyvos . Nors tai nėra tas pats dalykas - pinigų rinkos sąskaita yra banko siūloma FDIC apdraustojo produkto rūšis, o pinigų rinkos investicinis fondas yra specialiai suprojektuotas investicinis fondas, investuojantis į tam tikrų rūšių turtą ir kurio akcijų kaina yra pririšta iki 1,00 dolerių - kai palūkanų normos yra didelės, palyginti su infliacija, šios dvi grynosios alternatyvos gali būti puikus būdas pertvarkyti perteklines lėšas. Pavyzdžiui, dešimtajame dešimtmetyje jūs galite lengvai pritraukti 10%, 20%, 30% + iš savo portfelio pinigų rinkos fonduose ir surinkti 4% ar 5% + į savo pinigus neatsižvelgdami į riziką, su kuria susiduriate, atsargų, realių turtas arba dauguma kitų turto klasių.
- Egzotiškas ar nestandartinis turtas, pvz., Mokesčių arešto orderis ar intelektinė nuosavybė (autorinės teisės, prekių ženklai, patentai ir licencijavimo susitarimai), gali būti auksinis ženklas tinkamam asmeniui, kuris supranta, ką jis daro. Aš neseniai atlikau konkretų atvejį savo asmeniniame dainų autoriaus Dolly Parton dienoraštyje, kuris sukaupė apie 450 milijonų dolerių iki 900 milijonų JAV dolerių, daugiausia 3 000 dainų autorių teisių portfelio, kurį ji finansavo tempų parko imperijai, kad dabar siurbluoja pinigus į savo kišenes nuo bilietų pardavimo, viešbučių patalpų, restoranų, licencijavimo teisių ir suvenyrų. Nepuolyk čia, nebent žinote, ką darai, nes tai gali būti pragaištinga.
- Grynųjų pinigų atsargos, dažnai sudarytos iš FDIC apdraustų tikrinimo ir taupomųjų sąskaitų ir (arba) JAV iždo vekselių, kurie yra vienintelis priimtinas didelio masto grynųjų pinigų ekvivalentas, kai absoliutaus principo saugumas nėra apyvartinis. Idealiu atveju pajamų strategijos portfelį turės pakankamai grynųjų pinigų, kad išlaikytų bent 3 metų išmokų sumą, jei kitas turtas nustoja generuoti dividendus, palūkanas, nuomos mokesčius, autorinius atlyginimus, pajamų iš licencijavimo ar kitus paskirstymus.
4. Kokie privalumai ir trūkumai yra pajamų investavimo strategijos portfelis?
Didžiausias pajamų strategijos pasirinkimas yra tai, kad jūs gaunate daugiau lėšų iš anksto. Didžiausias trūkumas yra tai, kad jūs atsisakote daugybės būsimų turto, nes jūsų ūkiai siunčia jums laisvus pinigus, o ne reinvestuodami į augimą. Tai labai sudėtinga tokiai kompanijai kaip AT & T arba "Verizon", kuri didžiąją dalį pelno gauna iš grynųjų pinigų dividendų, taigi ji yra daugiau nei du kartus didesnė už siūlomą vertybinių popierių rinkai, taip sparčiai augant, kaip tokia įmonė "Chipotle Mexican Grill", kuri yra gerokai mažesnė ir išsaugo savo pajamas, kad atvertų naujas vietas.
Be to, pajamų strategijos investuotojui yra daug sunkiau pasinaudoti tokiais dalykais kaip atidėtųjų mokesčių svertas, nes didžioji dalis pajamų šiandien bus gaunama grynaisiais pinigais, o tai reiškia mokestinius mokėjimus gautuose metuose.
5. Kokie investuotojai renkasi pajamų strategijos portfelį?
Dauguma tiems, kurie nori pajamų strategijos metodą, patenka į vieną iš dviejų stovyklų. Pirmasis yra tas, kuris išeina į pensiją ir nori maksimaliai išnaudoti savo pinigus be invazijos per daug pagrindinės sumos. Pasirenkant lėtesnį augimą, didesnes išmokėjimo atsargas , obligacijas , nekilnojamąjį turtą ir kitą turtą, jis gali tai pasiekti.
Antrasis asmuo yra tas, kuris gauna daug pinigų tam tikru būdu - parduodamas verslą, laimėdamas loteriją, paveldėdamas iš savo giminaičio. Jei šie pinigai gali labai pakeisti savo gyvenimo lygį, bet jie nori įsitikinti, kad jie gyvena likusiai gyvenimo daliai, jie gali pasirinkti pajamų strategiją, kad galėtų būti antroji ar trečioji užmokestis iš namų. Paveikslėlis dėstytojas, uždirbantis 40 000 JAV dolerių, susituokęs su biuro vadovu, uždirbantis 45 000 JAV dolerių. Kartu jie sumoka 95 000 dolerių prieš mokesčius. Dabar įsivaizduokite, kad jie kažkaip atėjo į 1 000 000 dolerių. Pasinaudodami pajamų strategija, kuri gamina, tarkim, 4% metinių išmokų, jie gali pasiimti 40 000 USD čekį iš savo portfelio metų, padidindami jų namų ūkių pajamas iki 135 000 JAV dolerių arba daugiau nei 42%. Tai padarys didžiulį skirtumą su jų gyvenimo lygiu, ir jie suvokia, kad jiems tai patiks daugiau nei turės dar daugiau kapitalo, kai jie vyresni. 1,000,000 dolerių yra tam tikra šeimos dovana, panaši į koledžą ar universitetą; pinigai, kurie niekada nebuvo išleisti, bet skirti tik išleisti pinigus kitais tikslais.