Šis 1933 m. Įstatymas būtų užkirstas kelias finansų krizei
"Glass-Steagall" išskyrė investicinę bankininkystę iš mažmeninės bankininkystės .
Investiciniai bankai organizuoja pradinį atsargų pardavimą, vadinamą pradiniu viešuoju pasiūlymu . Jie palengvina susijungimus ir įsigijimus. Daugelis iš jų naudojo savo rizikos draudimo fondus . Mažmeniniai bankai priima indėlius, tvarko sąskaitų tikrinimus ir teikia paskolas.
Kada praėjo?
"Glass-Steagall" buvo priimtas 1933 m. Gegužės 23 d. Atstovų rūmuose. Senatas priėmė 1933 m. Gegužės 25 d. Jis buvo pasirašytas prezidentu Roosevelt'u 1933 m. Birželio 16 d. Iš pradžių jis buvo jo FDR "Naujas" Deal . 1945 m. Ji tapo nuolatine priemone.
Tikslas
"Glass-Steagall" buvo nepaprastoji reakcija į beveik 5000 bankų gedimą Didžiosios depresijos metu . 1933 m. Visi JAV bankai buvo uždaryti keturias dienas. Kai jie vėl atidarė, jie indėlininkams padavė tik 10 centų už kiekvieną dolerį. Kur pinigai vyko? Daugelis bankų investavo į vertybinių popierių rinką, kuri sudaužė 1929 m . Kai indėlininkai "sužinojo, visi jie skubėjo į savo bankus atsiimti indėlius.
Netgi garso bankai paprastai tik vieną dešimtąją indėlių laikosi rankoje. Jie paskolins likusią dalį, nes jie žino, kad paprastai tai yra viskas, ko jiems reikia, kad išlaikytų savo indėlininkų laimę. Vykdydami banką, jie turi greitai surasti grynuosius pinigus. Šiandien mums nereikia nerimauti dėl bankų, nes FDIC apdraudžia visus indėlius.
Kadangi žmonės žino, kad grąžins pinigus, paprastai jie nebus paniką ir sukurs banko paleidimą. Išimtis buvo 2008 m., Kai "Washington Mutual" uždaryta. Indėlininkai sukūrė banko operaciją, nes nemanė, kad jie buvo saugomi FDIC.
Atšaukimas
1999 m. Lapkričio 12 d. Prezidentas Clinton pasirašė "Financial Services Modernization Act", kuris panaikino "Glass-Steagall". Kongresas priėmė vadinamąjį "Gramm-Leach-Bliley Act" partijos linijas, vadovaujamas respublikonų balsavimo Senate. Bankų sektorius lobizavo "Glass-Steagall" panaikinimą nuo devintojo dešimtmečio. Jie skundėsi, kad jie negali konkuruoti su užsienio vertybinių popierių įmonėmis. Bankai teigė, kad jie apribojo juos mažos rizikos vertybiniais popieriais. Jie norėjo padidinti grąžą, tuo pačiu sumažinant bendrą klientų riziką, diversifikuodami savo verslą.
Pirmasis gavėjas buvo "Citigroup". Buvo pradėti derybas dėl susijungimo su "Travelers Insurance", tikintis "Glass-Steagall" panaikinimo. 1998 m. Ji paskelbė apie sėkmingą susijungimą pagal naują bendrovę "Citigroup". Jo judėjimas buvo drąsus, nes jis buvo techniškai neteisėtas. Tačiau bankai pasinaudojo spraga "Glass-Steagall" nuo Reagano administracijos . Iki to laiko, kai aktas buvo panaikintas, jis buvo beveik bejėgis.
"Glass-Steagall" konsoliduotų investicijų ir mažmeninių bankų panaikinimas per finansų kontroliuojančias bendroves. Federaliniai rezervai prižiūrėjo naujus subjektus. Dėl šios priežasties keletas bankų pasinaudojo "Glass-Steagall" panaikinimu. Dauguma "Wall Street" bankų nenorėjo papildomos priežiūros ir kapitalo reikalavimų.
Tie, kurie tapo per dideli, kad sugedo . Tam reikėjo jų išgelbėjimo 2008-2009 m., Siekiant išvengti kitos depresijos.
Ar "Glass-Steagall" turėtų būti atstatytas?
"Glass-Steagall" atkūrimas geriau apsaugotų ind ÷ lininkus. Tuo pačiu metu tai sukeltų organizacinius bankų sektoriaus sutrikimus. Tai gali būti geras dalykas, nes šie bankai nebebus pernelyg dideli, kad galėtų sugesti, tačiau tai turėtų būti veiksmingai valdoma.
Kongreso pastangos atkurti "Glass-Steagall" nebuvo sėkmingos.
2011 m. HR 1489 buvo įvestas siekiant panaikinti Gramm-Leach-Bliley įstatymą ir atkurti "Glass-Steagall". Jei šios pastangos būtų sėkmingos, tai reikštų didelę bankų sektoriaus reorganizaciją. Didžiausi bankai yra komerciniai bankai, turintys investicinės bankininkystės padalinius, tokius kaip "Citibank", ir investiciniai bankai, kurių komercinės bankininkystės skyriai yra "Goldman Sachs".
Bankai teigė, kad "Glass-Steagall" atstatymas taptų per mažas, kad galėtų konkuruoti pasauliniu mastu. Vietoj to buvo priimtas Dodd-Frank Wall Street reformos įstatymas .
Akto dalis, vadinama Volckerio taisyklėmis , riboja bankų gebėjimą panaudoti indėlininkų lėšas rizikingoms investicijoms. Tai nereikalauja, kad jie pakeistų savo organizacinę struktūrą. Jei bankas tampa per didelis, kad sugedo ir grasina JAV ekonomiką, Dodd-Frank reikalauja, kad jį labiau reglamentuotų Federalinis rezervas.