Įvairių fondų portfelio sukūrimo pagrindai
Kiek vienos investicinio fondo yra per daug? Trumpas atsakymas yra toks: "Tai priklauso." Faktoriai, į kuriuos reikia atsižvelgti, yra investavimo tipas, investuotojo investavimo tikslas ir investuotojo tolerancija rizikai. Tačiau 5 procentų taisyklė yra protinga nykščio taisykle, taikytina tam tikriems investavimo tipams, kurie gali padėti daugeliui investuotojų.
Prieš paaiškindami 5 proc. Taisyklę, pirmiausia pirmiausia turėtumėme apibrėžti keletą investavimo sąlygų, kurias turėtumėte žinoti kuriant investicinių fondų portfelį .
Sąvokų, susijusių su investicinių fondų portfelio sudarymu, apibrėžimai
Kuriant investicinių fondų portfelį, turėsite nepamiršti įvairių rūšių turto ir įvairių rūšių investicinių fondų. Tai padės nustatyti, kiek vieno turto ar vieno investicinio fondo tipo paskirstyti jūsų portfelyje.
Štai pagrindai žinoti:
- Turto klasė : turtas yra kažkas, kuris priklauso ar gali būti valdomas. Pavyzdžiai apima finansinę valiutą (pinigus), akcijas, obligacijas, auksą ir nekilnojamąjį turtą. Turto klasės, susijusios su investavimu, yra trys pagrindiniai turto tipai: akcijos, obligacijos ir grynieji pinigai.
- Turto paskirstymas. Turto paskirstymas apibūdina, kaip investicinis turtas yra padalytas į 3 pagrindines investicijų rūšis: akcijas, obligacijas ir grynuosius pinigus investiciniame portfelyje. Pavyzdžiui, investicinių fondų investuotojas savo investiciniame portfelyje gali turėti 3 skirtingus investicinius fondus: pusė jos pinigų investuojama į akcijų investicinį fondą, o kita pusė yra padalinta iš vienos pusės į dvi kitas lėšas - obligacijų fondą ir pinigų rinką fondas. Šiame portfelyje bus 50 procentų akcijų, 25 procentų obligacijų ir 25 procentų grynųjų pinigų.
- Investiciniai vertybiniai popieriai: Vertybiniai popieriai yra finansinės priemonės, kuriomis paprastai prekiaujama finansų rinkose. Jie skirstomi į dvi plačias klases arba rūšis: nuosavybės vertybinius popierius (dar žinomas kaip akcijas) ir skolos vertybinius popierius. Dažniausiai akcijos yra atsargos. Skolos vertybiniai popieriai gali būti obligacijos, indėlių sertifikatai (CD), privilegijuotosios paskolos ir sudėtingesnės priemonės, tokios kaip užtikrintos vertybiniai popieriai.
- Savitarpio fondų kategorijos : investiciniai fondai yra suskirstyti į kategorijas pagal turto klasę (akcijos, obligacijos ir grynųjų pinigų / pinigų rinka), o paskui toliau suskirstyti į kategorijas pagal stilių, tikslą ar strategiją. Mokymasis, kaip klasifikuojami investiciniai fondai, padeda investuotojui išmokti pasirinkti geriausias lėšas turto paskirstymo ir diversifikavimo tikslais. Pavyzdžiui, yra akcijų investiciniai fondai, obligacijų investiciniai fondai ir pinigų rinkos investiciniai fondai. Išteklių ir obligacijų fondai, kaip pagrindiniai fondų tipai, turi dešimtys subkategorijų, kurios toliau apibūdina fondo investicijų stilių.
- Sektoriaus fondai : sektoriaus fondai skirti konkrečiai pramonei, socialiniam tikslui ar sektoriui, pavyzdžiui, sveikatos priežiūrai, nekilnojamam turtui ar technologijai. Jų investavimo tikslas yra teikti koncentruotą poveikį tam tikroms pramonės grupėms, vadinamoms sektoriams . Savo investicinių fondų investuotojai naudoja sektoriaus lėšas tam, kad padidintų pozicijas tam tikriems pramonės sektoriams, kurie, jų manymu, veiks geriau nei kiti sektoriai. Palyginimui, įvairūs investiciniai fondai - tie, kurie nėra orientuoti į vieną sektorių, jau turės poveikį daugumai pramonės sektorių. Pavyzdžiui, "S & P 500 Index Fund" užtikrina poveikį tokiems sektoriams kaip sveikatos priežiūra, energetika, technologijos, komunalinės paslaugos ir finansinės bendrovės.
- Investicinio fondo turimos akcijos : investicinio fondo akcijos yra vertybiniai popieriai (akcijos ar obligacijos), laikomi fonde. Visi pagrindiniai sandoriai sudaro vieną portfelį. Įsivaizduokite kibirą, užpildytą akmenimis. Kibiras yra investicinis fondas, o kiekvienas uolos yra vienas akcijų ar obligacijų turėjimas. Visų uolienų (akcijų ar obligacijų) suma yra lygi bendram ūkių skaičiui.
Kaip naudotis 5 proc. Investavimo taisyklėmis
Paprastas 5 procentų taisyklės pavyzdys rodo, kad investuotojas kaupia savo nuosavų vertybinių popierių portfelį. Investuotojas galėjo išlaikyti 5 procentų taisyklę sukūręs 20 akcijų portfelį (5 procentais kiekvienas, bendras portfelis lygus 100 procentų). Tačiau daug investuotojų naudoja investicinius fondus, kurie, kaip manoma, yra gerai diversifikuoti, tačiau tai ne visada būna.
Viena iš daugybės tarpusavio fondų privalumų yra jų paprastumas.
Tačiau 5 procentų taisyklė gali būti pažeista, jei investuotojas nežino apie savo fondo akcijų paketą. Pavyzdžiui, investicinių fondų investuotojas gali lengvai perduoti 5 procentų taisyklę investuodamas į vieną iš geriausių S & P 500 Index fondų, nes bendras valdų skaičius yra ne mažiau kaip 500 akcijų, kurių kiekvienas sudaro 1 procentą ar mažiau fondo portfelio. Tačiau kai kuriuose tarpusavio fonduose yra didelė akcijų, obligacijų arba kito turto koncentracija, pvz., Taurieji metalai (pvz., Auksas), investuotojai gali nežinoti, išskyrus tuos atvejus, kai jie perskaito fondo prospektą arba naudoja vieną iš internetinių svetainių tyrimams investiciniai fondai .
Investuotojai taip pat turėtų taikyti 5 proc. Taisyklę su sektorių lėšomis. Pavyzdžiui, jei norėtumėte įvairinti specializuotus sektorius, pvz., Sveikatos priežiūros, nekilnojamojo turto, komunalinių paslaugų ir aukso, tiesiog priskirkite 5% ar mažiau kiekvienam.
Pavyzdys "Savitarnos fondo portfelis" naudojant 5 proc. Investavimo taisyklę
Turėkite omenyje, kad jūsų asignavimai vienam investiciniam fondui gali būti gerokai didesni nei 5 proc., Jei pats fondas nesilaiko 5 proc. Taisyklės. Pavyzdžiui, tinkama portfelio struktūra yra pagrindinis ir palydovinis portfelis , kuris yra "pagrindinio" fondo, kaip antai S & P 500 Indekso fondo, pasirinkimo strategija su dideliu paskirstymo procentine dalimi, pvz., 40 proc., Ir statyti aplink tai su "palydovinėmis" lėšomis, kurių kiekviena skirta apie 5-20 proc. Indekso lėšos yra naudingos tiek pagrindiniam, tiek palydoviniam ryšiui, nes jie yra plačiai diversifikuojami.
Štai pavyzdinis pagrindinis ir palydovinis portfelis, kuris per 5 procentų taisyklę taiko indeksų fondus ir sektorius:
65% atsargų
25% Vanguard 500 indeksas (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI ex JAV indeksas (ACWX)
10% "iShares Russell 2000 Index" (IWM)
5% komunalinių paslaugų sektorius SPDR (XLU)
5% T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)25% obligacijos
25% "Vanguard" viso Obligacijų rinkos indeksas (VBMFX)10% grynaisiais
Už grynuosius pinigus raskite gerą pinigų rinkos fondą savo tarpininke.
Kaip matote, sektoriaus lėšos (komunalinės paslaugos, sveikatos priežiūra ir nekilnojamasis turtas) gavo 5 proc. Paskirstymą, nes šie konkretūs investiciniai fondai susitelkia ties vieno konkretaus akcijų rūšimi, dėl kurios gali padidėti rizika. Aukštesnės rizikos investiciniai fondai turėtų gauti mažesnes paskirstymo procentines dalis. Kiti investiciniai fondai gali gauti didesnes paskirstymo procentines dalis.
Taip pat apsvarstykite 3 procentų taisyklę.
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikta informacija pateikiama tik diskusijų tikslais ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip konsultacija dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.