Portfelio valdymo metodika, kuri gali padėti jūsų ilgalaikiškumui
Šis pranašumas tampa ypač pastebimas, kai jūs negalite panaudoti mokesčių prieglaudų, tokių kaip "Roth IRA", "Traditional IRA" arba 401 (k) planas . Važiuodamas jums hipotetiniu scenarijumi, tikiuosi, kad išsamiai parodytų skaičių, taigi jūs suprasite, kad šio pranašumo panaudojimas gali būti labai galingas būdas kaupti papildomą turtą per savo karjerą.
Ateities mokesčiai, susiję su mažomis sąnaudomis pagrįstomis investicijomis kaip paskolą be palūkanų
Įsivaizduokite, kad prieš penkiolika metų jūs nusipirkote 10 000 "AutoZone" akcijų už 26 JAV dolerius už kiekvieną iš viso už 260 000 JAV dolerių. Jūs įstrigo vertybinių popierių sertifikatus į saugyklą ir nuo to laiko jų nežiūrėjo. Jūs patikrinsite laikraštį ir pastebėsite, kad akcijos uždarytos penktadienį 439,66 USD. Jūsų 10 000 akcijų dabar turi rinkos vertę 4 396 600 USD. Išlaikymo metu nebuvo išmokėti dividendai .
Dabar esate 4 396 600 JAV dolerių, iš kurių 260 000 USD yra jūsų pradinė investicija, o 4 136 600 USD - nerealizuotas kapitalo prieaugis.
Jei gyvenote Kansas City vietovėje ir ketinate parduoti savo akcijas, Federalinei Vyriausybei turėsite mokėti 15% mokesčius, o Misūrio valstijai - 6% mokestis, iš viso 21%. Taigi, iš 4,136,600 dolerių už nerealizuotą pelną 868,686 doleriai - tai mokesčiai, kuriuos turėsite sumokėti tuo metu, kai likviduosite savo nuosavybės dalį specialisto mažmenininke.
Garsusis investuotojas Warrenas Buffetas pažymėjo, kad tikras ilgalaikis turėtojas turėtų galvoti apie šį 868 686 JAV dolerių kaip beprocentinę paskolą iš federalinės ir valstijų vyriausybių. Skirtingai nuo įprastos skolos jūs gaunate naudos iš daugiau turimų jūsų darbų, bet jūs neturite mėnesinių mokėjimų, jūs negaunate palūkanų , ir jūs nusprendžiate, kada reikia sumokėti sąskaitą. Tol, kol jūs ir toliau laikysite savo akcijas, jūs iš esmės gaunate 868 686 JAV dolerių už laisvą darbo užmokestį, kuris jums išeis, jei nuspręsite keisti vietas ir keisti savo akcijas "AutoZone" kitai įmonei.
Jei "AutoZone" per ateinančius dešimt metų augs vidutiniškai 10% per metus, tai reiškia, kad tik per pirmuosius metus jūs surinksite beveik papildomą 87 000 JAV dolerių rinkos turtui, kurį jūs kitu atveju negalėtumėte uždirbti tik dėl to, kad yra dorybė 868,686 doleriai vis dar investuojami į jūsų naudą. Kuo ilgiau tai tęsiama, jūs gaunate šį savaime sustiprintą turto kūrimo ciklą, kuris pirkti ir laikyti investuotojui didelį pranašumą dienos prekybininkui, jei pagrindiniai vertybiniai popieriai yra " mėlynos" lustinės kokybės.
Atidėtasis mokestis gali būti naudingesnis turint perkainojamą turtą, negu apskaityti nepagrindinį turtą
Tai yra viena iš pagrindinių priežasčių, kodėl jūs nematote turtingų žmonių ar sėkmingų portfelio valdytojų, kurie parduoda pozicijas, tik perkelti į akcijas, kurios gali būti šiek tiek geresnio sandorio.
Pasakyk, kad "PepsiCo" turėjote 1000000 dolerių vertės, kurį sukūrė dešimtmečius. Jūsų sąnaudų bazė yra 100 000 USD. Tai reiškia, kad 900 000 USD yra nerealizuotas kapitalo prieaugis. Jūsų atveju 189 000 JAV dolerių atidėtojo mokesčio turėtojui bus įrašyti kaip kompensacinį įsipareigojimą jūsų balanse . Jūsų "PepsiCo" akcijos prekiauja 20x pelnu arba 5% pajamų. Tai reiškia, kad jūsų "Pepsi" pelno išpardavimas kiekvienais metais yra 50 000 JAV dolerių.
Dabar įsivaizduokite, kad "Coca-Cola" prekiauja tik 17x darbo užmokesčiu su tokiu pačiu prognozuojamu augimo tempu ir dividendų išmokėjimu. Tai yra 5,88 proc. Pelnas, kuris yra 17,6 proc. Daugiau nei "PepsiCo" siūlo santykine išraiška, absoliučiais skaičiais - 0,88 proc. Daugiau. Jei visas jūsų 1 000 000 dolerių buvo investuota į koksą, jūsų dalis grynojo pelno būtų 58 800 JAV dolerių. Papildoma 8 800 dolerių baziniuose pelnuose nėra nereikšminga.
Kaip jau žinote, dar ne taip paprasta!
Paleiskime matematiką, kad pamatytume, kas atsitiks, jei padarysite jungiklį. Jūs parduodate savo "PepsiCo" akcijas ir matote 1 000 000 dolerių grynaisiais savo tarpininkavimo sąskaitoje . Jūs iškart sukursite 189 000 JAV dolerių federalinę ir valstybinę mokesčių sąskaitą, paliekant jums 811 000 USD. Jūs panaudojote šį 811 000 JAV dolerių, kad dirbtumėte "Coca-Cola" akcijomis 5,88% pelno, tai reiškia, kad jūsų darbo užmokesčio dalis yra 47 687 JAV dolerių per metus. Nenuostabu, kaip jums atrodo, jūs praradote 2 333 JAV dolerių grynojo uždarbio arba 4,6 proc. To, ką jūs netiesiogiai generavote kiekvienais metais, nepaisant to, kad įsigijote turtą su didesne išvaizda.
Kaip toks dalykas atsitiko? Kapitalo praradimas, kai sukėlėte atidėto kapitalo prieaugio mokestį, reiškia, kad už jus užsiima mažiau pinigų. Pagal šį scenarijų pakako, kad jis viršijo didesnį pelną iš pigesnių atsargų. Taigi istorijos moralė: kai esate įsteigtas ir šiek tiek turtingas, sukūręs savo portfelį kruopščiai ir atsargiai tam tikrą laiką, tarp bendrovių į įmonę apmokestinamoje sąskaitoje gali būti brangus darbas, dėl kurio atsiranda kliūčių jūsų po mokesčių. Retais atvejais tai iš tikrųjų gali padaryti jums blogesnę, nei jūs kitu atveju galėjote, nepaisant to, kad jūsų išankstinis apmokestinimas parodė, kad grąža bus didesnė . Štai kodėl patyrę turto valdytojai daugiausia dėmesio skiria metrikai, kurie skaičiuojami: pagal riziką įvertintas kiekvienais metais susidaręs perviršis, atėmus mokesčius ir infliaciją, gaunamas iš jūsų investicijų.
Galų gale atidėtieji mokesčiai yra sverto formos, kurioms yra mažai, jei tokių yra, trūkumų. Tai jėga, kurią turėtumėte bent jau apsvarstyti, ar galėtumėte pritaikyti savo ilgalaikę strategiją, norėdami pasinaudoti jos padariniais.