Kaip jie veikia ir kodėl investuotojai naudoja juos valdyti patikos fondus
Ką jūs galite sumokėti patikėjimo skyriui? Kiek tai kainuoja? Kodėl šie ūkiai miestelių viduryje, kur mažos gyventojai, skiria lėšas šiai veiklai, nebent žmonės juos naudoja?
Tai visi geri klausimai. Aš norėčiau šiek tiek laiko atsakyti į juos ir, tikiuosi, pridėdamas savo investicijų įgūdžių rinkinio įrankį, kuris ateityje jums gali būti naudingas.
Trumpa banko padalinių apžvalga
Banko pasitikėjimo departamentai yra vieni seniausių ir labiausiai nusistovėjusių tradicinės bankininkystės sričių. Banko pasitikėjimo skyriaus klientai gali į sėkmingą smulkaus verslo savininką įsitvirtinti mieste, kuris nori atidėti pinigų savo anūkams eiti į koledžą, našlaičius, kurie prarado tėvus ir dabar turi didelę gyvybės draudimo sutartį, arba neįgalų suaugusiųjų, kurie buvo apdovanotas atsiskaitymu po nelaimingo atsitikimo. Pasitikėjimo departamentai gali būti atsakingi už tai, kad prieš keletą kartų "Great Tweety Betty" nupirktų "Johnson & Johnson" akcijų blokas vis dar mokėtų dividendus jauniesiems šeimos nariams, tačiau niekada neleidžia jiems parduoti pozicijos ar skolintis už akcijas.
Jie gali stengtis užtikrinti, kad antroji žmona būtų leidžiama likti namuose po jo vyro mirties, tačiau pats namas išeina į vaikus nuo pirmosios santuokos, kai antroji žmona miršta, net jei vėliau vėl susituokusi arba praranda protą .
Paprastai bankas siūlo paslaugas pagal dvi dideles skėtis: 1.) Patikos administracija ir 2.) Investicijų valdymas.
Paimkime laiko aptarti kiekvieną atskirai.
Pasitikėjimo administravimo paslaugos
Kai samdote pasitikėjimo administravimo paslaugų banko pasitikėjimo skyrių, sutarties ypatumai skiriasi kiekvienu konkrečiu atveju. Paprastai tai gali būti:
- Atsižvelgdamas į banko pasitikėjimo tarnybą, vienintelis patikėtinis ar patikėtinis kartu su patikimu šeimos nariu ar draugu sprendimų priėmimo metu vadovaujasi patikimais patikėtinio dokumentais. Dažnai šis mokestis yra keli tūkstančiai dolerių per metus, pradedant maždaug 2500 JAV dolerių vienai sąskaitai.
- Atsiskaitymų patikrinimai ir turtas pagal pasitikėjimo sąlygas, užtikrinant, kad naudos gavėjai gautų turtą, kurį teikėjas norėjo, kai jis norėjo, tokiu būdu, kurį jis būtų patvirtinęs. Tai gali būti namų ūkio sąskaitų apmokėjimas, universiteto čekio mokėjimas, namo pirkimas, tiesioginis grynųjų pinigų pervedimas ar bet koks kitas teisėtas nurodymas.
- Vertybinių popierių saugojimo ir atskaitomybės tvarkymas, kad net išorės, trečiosios šalies investiciniai valdytojai bankui saugiai laikytų vertybinių popierių sertifikatus, nuosavybės teisės aktus, obligacijas ir kitą turtą.
- Pateikti federalinius ir valstybinius mokesčius pačiam pasitikėjimui, kuris laikomas savarankišku subjektu, turinčiu savo mokesčių identifikavimo numerį.
- Specializuotoms paslaugoms, tokioms kaip draudimo administravimas, siekiant garantuoti pasitikėjimą turtu, pateikiama nuostolių atveju.
Kai kurios bendrovės, pvz., Edwardas Jonesas, teikia pasitikėjimo administravimo paslaugas pagal a la carte principus. Norėdami parodyti, Edwardas Jonesas sumokėjo 300 JAV dolerių už mokesčių deklaracijos pateikimą, 12 500 USD vienkartinės paskolos ir paskirstymo mokesčius už fondo sukūrimą, 1500 JAV dolerių už nuosavybės perdavimo mokesčius už nekilnojamąjį turtą, 3 750 JAV dolerių už nekilnojamojo turto pardavimo mokesčius ir tt
Pasitikėjimo administravimas gali padaryti daug prasmės asmeniui, kuris nori palikti konkrečią nuosavybę ir likti beveik nepaliesta. Apsvarstykite Quincy, Floridos miestą. Vietiniame banke yra maždaug 50% pasitikėjimo turto "The Coca-Cola Company" akcijomis, nes nedidelė bendruomenė kartą turėjo daugiau milijonierių iš kolekcijos vienam gyventojui nei bet kurioje kitoje planetoje.
Tai atsitiko dėl to, kad 1920 ir 1930 m. Bankininkas Pat Munroe nusprendė, kad jis turėtų įtikinti savo klientus, draugus ir pažįstamus įsigyti gėrimų milžino akcijų, nes jis plaukė per Didžiąją depresiją. Jis netgi nuėjo taip toli, kad garantuoja banko paskolas tiems, kurių jis žinojo, galėtų grąžinti pinigus, paskatindamas juos įsigyti nuosavybės akcijų, kurias jie perduotų per kartas, kaip ir privatus verslas.
Šeimos, kaskart augančios dėl savo "Coca-Cola" pajamų ir dividendų, išlaikė nuosavybės vertę per šeimos medį, tėvus - vaikams, vaikams iki vaikaičių, vaikaičių iki vaiduoklių. Kai kuriems iš šių pasitikėjimų pagrindinis patikėtinio administracijos darbas yra dividendų surinkimas, įsitikinimas, kad jie gauna mokėjimą reikiamiems gavėjams ir pateikia mokesčių deklaraciją. Yra nedaug, jei tokių yra, kapitalo paskirstymo sprendimai, todėl administraciniai santykiai yra tai, ko reikia.
Patikos valdymo paslaugos taip pat gali būti naudojamos tam tikrai intelektinei nuosavybei. Įsivaizduokite, kad parašėte bestselerį. Dėl autorių teisių įstatymų pakeitimų Jungtinėse Amerikos Valstijose šių autorių teisių nuosavybė garantuojama 70 metų nuo jūsų mirties datos. Pasitikėjimo administravimo susitarimas gali apimti banko patikėtinį, kuris renka jūsų honorarus, o paskui išmoka juos pagal jūsų kruopščiai parašytus norus. Tokiu būdu jūsų vaikai ar vaikaičiai niekada negalėtų parduoti autorių teisių, pralaimėtų jį didelio pokerio žaidimo ar kitokiu būdu.
Investicijų valdymo paslaugos
Kartais pasitikėjimo fondų administravimo paslaugos yra nepakankamos. Jei jums reikia ar norite, kad banko pasitikėjimo departamentas priimtų investavimo sprendimus, atidarydami pasitikėjimo fondo turtą, turite sumokėti už investicijų valdymo paslaugas, kuriam priskiriamos pasitikėjimo administravimo paslaugos.
Kai sudarysite sutartį su banko pasitikėjimo departamentu, kad pateiktumėte investicijų valdymo paslaugas, jis valdys patikėtinius turtus, investuos ir perleidžia turtą pagal pasitikėjimo dokumentus, išdėstytus dotacijos gavėjo norus ir apribojimus. Atsižvelgiant į susitarimo ypatumus, dauguma portfelio valdymo paslaugų kainuoja nuo 1% iki 2% grynųjų aktyvų per metus, dažnai imama kas ketvirtį dalimis, o minimalus mokestis nustatomas tam tikra kaina, atitinkančia kliento dydį, kurį patarėjas pageidauja pritraukti
Pvz., 2014 m., Norėdamas pradėti investicijų valdymo santykius, "Vanguard", kuri šiandien yra viena iš mažiausiai sąnaudų garantuojančių įmonių, sumokėjo 0,7 proc. Nuo pirmojo turto vertės 1 000 000 JAV dolerių, o minimalus metinis mokestis yra 4500 JAV dolerių ir minimali $ 500,000 patikimumo vertė. Kitas 1,000,000 dolerių apmokestinamas tik 0,3 proc., O bet kokia suma, viršijanti pirmuosius 2,000,000 dolerių, yra tik 0,20 proc. Jūs taip pat mokėsite netiesioginius mokesčius už bet kokius "Vanguard" investicinius fondus, laikomus portfelyje per savitarpio pagalbos fondų sąnaudų santykį .
Dauguma bankų pasitikėjimo departamentų ketina laikytis investicijų į tradicines turto klases, tokias kaip akcijos, obligacijos, nekilnojamasis turtas, pinigai ir privačios įmonės. Jei norite grįžti į "Vanguard", jei iš savo gyvybės draudimo poliso paliksite 500 000 dolerių į pasitikėjimą savo vaikams, visi pinigai iš gyvybės draudimo poliso, investicijų valdymo personalas, greičiausiai, ketina kurti diversifikuotą ūkių kolekciją, skirtą užtikrinti saugų pašalinimo iš rinkos normą ; akivaizdžiai susietos obligacijos, mėlynos lustinės akcijos , galbūt keletas REITs , kelios iždo vekseliai.
Kai kurie bankų pasitikėjimo departamentai specializuojasi tam tikrų rūšių turtuose, turintiems patirties tam tikrose srityse. Pavyzdžiui, Teksase gali būti neįprasta, kad pasitikėjimas įtrauktų galvijų ar aliejaus teises. Ajovoje visą darbo ūkį galima pasitikėti, kol nepilnametis nepasikeis, nes bankas tvarko sutartys, sudaromos su paskirstytojomis, kad būtų galima pasiekti geriausią produktyvų grąžą. Niujorke, pasibaigus turtingam gyvenimo laikotarpiui, gali būti įvertintas visas butas ar retas meno kolekcija. Mokesčiai už šias ezoterines paslaugas gali būti šiek tiek didesni, nes jie apima daugiau kasdienės sąveikos. Jūs taip pat galite samdyti specialiųjų pinigų valdymo įmones investavimo valdymo sutarčiai, pvz., Investuodami į vertybinius popierius.
Banko pasitikėjimo tarnybų teikiamos investicijų valdymo paslaugos dažnai yra labai konservatyvios, palyginti su įprastine reguliavimo tarpininkavimo sąskaita, nes konsultantai veikia kaip patikėtiniai. Todėl jie privalo laikytis vadinamojo "Prudento žmogaus taisyklių", kuris kyla iš beveik 200 metų senumo Massachusettse, žinomo kaip " Harvardo koledžas" ir "Armory" . Toje nutarime reikalaujama, kad patikėtiniai "stebėtų, kaip apdairūs, diskretiški ir žvalgybos žmonės valdo savo reikalus, o ne spekuliacijoms, bet dėl jų lėšų nuolatinės tvarkos, atsižvelgiant į galimas pajamas, taip pat į tikėtiną saugą investuoto kapitalo. " Atsižvelgiant į tai, kiek teisėjas turėtų diskreciją, jei naudos gavėjai juos padengtų dėl nuostolių, kai kurie patikėtiniai nori investuoti rizikingus, kurie yra artimi linijai, kai jie susiduria su pasitikėjimo turtu. Tai per daug atsakomybės.
Kaip išsinuomoti banko patikos departamentą
Jei jus domina sužinoti daugiau apie konkretaus banko pasitikėjimo skyriaus kainą, turite kreiptis į instituciją ir paprašyti jų mokestį. Šiomis dienomis labiausiai galima rasti internete. Naudodamiesi šia informacija, turėtumėte sugebėti suprasti, kiek pinigų jums reikia pasitikėjimu tam, kad tam tikra institucija būtų ekonomiškai efektyvi.
Tiems iš jūsų, kurie steigia patikos fondą ir kuriems reikia pagalbos, kad nuspręstų, į kurią patikos fondo įmonę samdyti, skaitykite Trys klausimai, kuriuos reikia užduoti, pasirinkdami patikėtinį savo patikos fondui .