Akcijų pasirinkimo strategija "Bullish" investuotojams
Kas yra LEAPS strategija?
Strategija grindžiama ilgalaikių akcijų pasirinkimo sandorių, vadinamų LEAPS, įsigijimu, trumpuoju pagal "Ilgalaikio akcinio kapitalo prognozavimo vertybinius popierius". Paprasčiausiai, LEAP yra bet kokio tipo akcijų pasirinkimas , kurio galiojimo laikotarpis yra ilgesnis nei vieneri metai. Tai leidžia jums panaudoti mažesnį kapitalą, o ne įsigyti akcijų, ir uždirbti dideles pajamas, jei esate teisus dėl akcijų krypties.
Kaip LEAS strategijos veikia
Galbūt geriausia suprasti, kaip naudoti LEAPS pavyzdžiu. Šiuo metu naudosime "General Electric" akcijas atsižvelgdami į didžiulį bendrovės dydį ir tai, kad beveik visi pasaulyje yra susipažinę su firma.
Tuo metu, kai aš iš pradžių paskelbiau šį straipsnį, GE akcijos sudarė 14,50 dolerių. Įsivaizduokite, kad turite investuoti 20 500 USD. Esate įsitikinęs, kad "General Electric" per ar dvejus metus ketina būti žymiai aukštesnė, ir norės, kad jūsų žodžiai būtų ištepinti.
Žinoma, jūs galėtumėte tiesiog nusipirkti akcijas tiesiai , gaudami maždaug 1414 akcijų. Galite pasinaudoti savimi 2-1, skolindami maržą, sumokėję visas savo investicijas iki 41 000 USD ir 2818 akcijų, kurių įsiskolinimas yra 20 500 USD, tačiau, jei atsargos sugenda, galite gauti maržos kvitą ir priversti parduoti nuostolius, jei Jūs negalite pateikti lėšų iš kito šaltinio, norėdami deponuoti savo sąskaitoje.
Jūs taip pat turėsite sumokėti palūkanas, galbūt net 9%, priklausomai nuo jūsų tarpininko, už skolų pinigų privilegiją. Sužinokite daugiau apie pavojus, kylančius dėl investicijų į maržą .
Galbūt esate nepatenkintas tokiu ekspozicijos lygiu. Atsižvelgiant į jūsų įsitikinimą (ar tai gerai, ar ne, tai yra kita istorija!), Galite apsvarstyti LEAPS, o ne bendrų akcijų naudojimą. Paprastumo sumetimais, visa tai yra nesenstantis pamoka, mes laikysime pradines kainas, nurodytas tuo metu, kai 2011 m. Sudariau šį straipsnį - ieškote kainodaros lentelių, paskelbtų "Chicago Board Options Exchange", ir pamatysite, kad galite įsigyti skambučio parinktis, kurios galiojimo laikas pasibaigia 2011 m. sausio mėn. trečią savaitgalį - beveik 20 mėnesių ir 3 savaites - su streiku kaina 17,50 USD. Paprasčiausiai tai reiškia, kad jūs turite teisę įsigyti akcijų už akciją 17,50 USD už akciją bet kuriuo metu nuo pirkimo datos iki galiojimo pabaigos datos. Už šią teisę turite sumokėti mokestį arba "premium", kuris yra 2,06 USD už akciją. Skambučių parinktys parduodamos "100" kiekvienoje sutartyje.
Jūs nusprendžiate paimti 20 500 JAV dolerių ir įsigyti 100 sutarčių. Atminkite, kad kiekviena sutartis apima 100 akcijų, todėl dabar galite naudotis 10 000 "General Electric" akcijų, naudodami LEAPS.
Už tai turėsite sumokėti $ 2.06 x 10.000 akcijas = $ 20.600 (jūs suapvalinsite iki artimiausio jūsų investuoto tikslo). Tačiau akcijos šiuo metu prekiauja 14,50 USD už akciją. Jūs turite teisę jį nusipirkti vienai akcijai už 17.50 USD ir už šią teisę sumokėjote 2,06 USD už akciją. Taigi, jūsų neribotas taškas yra 19,56 $ už akciją. Tai reiškia, kad jei "General Electric" akcijos prekiauja nuo 17,51 iki 19,56 JAV dolerių už akciją, kai galimybė baigiasi praėjus beveik dvejiems metams, jūs patiriate tam tikrą nuostolį dėl kapitalo. Jei "GE" vertybinių popierių apyvarta mažesnė už jūsų 17,50 LTL skambučio perspėjimo kainą, jūs prarasite 100% kapitalo praradimą. Taigi, pozicija yra prasminga tik tuo atveju, jei manote, kad "General Electric" priešais jūsų pasirinkimo galiojimo laikotarpį bus verta gerokai daugiau nei dabartinė rinkos kaina (galbūt 25 arba 30 USD).
Pasakykite, kad esate teisus ir atsargos pakyla iki 25 dolerių.
Galėtumėte paskambinti brokeriui ir uždaryti savo poziciją. Jei nuspręstumėte pasinaudoti savo galimybėmis, jūs priverstumėte ką nors parduoti jums akcijas už 17,50 USD ir iš karto atsigręžti ir parduoti įsigytas akcijas, už kiekvieną akciją Niujorko vertybinių popierių biržoje įsigyjant 25 USD. Jūs uždirbate $ 7,50 skirtumą ir grąžinkite $ 2,06, kurį sumokėjote už parinktį. Jūsų grynasis sandorio pelnas buvo 5,44 USD už akciją, o investicija buvo tik 2,06 USD už akciją. Naudodami LEAPS, o ne atsargas, jūs padidinote akcijų kainą 72,4%, siekdami 264%. Jūsų rizika, žinoma, padidėjo, tačiau jums buvo kompensuota dėl didelio pajamų potencialo. Jūsų pelnas siekia 54 400 JAV dolerių už jūsų 20 600 investicijų, palyginti su 14850 JAV dolerių, kuriuos galėtumėte uždirbti.
Jei pasirinktumėte maržos parinktį, jūs uždirbtumėte 29 700 JAV dolerių, bet jūs išvengtumėte galimybės naikinti riziką, nes kažkas virš jūsų 14,50 USD pirkimo kainos būtų pelnas. Jūs buvote gavę grynųjų dividendų per jūsų laikymo laikotarpį, tačiau jūs būsite priversti mokėti palūkanas iš maržos, kurią skolinote iš savo tarpininko . Taip pat būtų įmanoma, kad jei rinkoje užtvindys, galėtumėte rasti sau priskaičiuotą pralaidumo kvitą, kaip mes anksčiau įspėjome.
LEAPS naudojimo temai ir pavojams
Didžiausia pagunda, kai naudojamas LEAPS, yra paversti kitokį gudų investicijų perkėlimą į azartinius lošimus, pasirinkus variantus, kurie turi nepalankias kainas, ar būtų beveik stebuklas, kad pasiektų streiką. Jums taip pat gali būti pagunda imtis daugiau laiko rizikos, pasirenkant pigesnes, trumpesnio pasirinkimo galimybes, kurios nebėra laikomos LEAPS. Pagundą skatina keletas nepaprastai retų atvejų, kai spekuliantai padarė absoliučią mėta. Liudytojas "Wells Fargo" 2009 m. Birželio mėn. Skambučiai 20 USD. Per tuos mėnesius, kai kovo mėnesio krizės metu jūs sumokėjote 10 000 dolerių, sukūrėte neįtikėtiną grąžą, nes per kelias savaites savo poziciją turėsite daugiau nei 1 300 000 JAV dolerių, nes "Wells" akcijų skaičius pakilo nuo mažiau nei 9 USD už akciją iki daugiau nei 28 USD Prieš kelias dienas.
Pamoka turėtų būti akivaizdi: LEAPS naudojimas nėra tinkamas daugumai investuotojų. Jie turėtų būti naudojami tik labai atsargiai, ir tie, kurie mėgsta žaidimą, turi daug perteklinių grynųjų pinigų, nori išgelbėti kiekvieną pensiją, kurią jie įvedė į žaidimą, ir turi pilną portfelį, kuris nepraleidžia nuostolių sukurta tokia agresyvi strategija.
Negalima meluoti sau - LEAPS naudojimas dažniausiai yra vienintelis azartinių lošimų būdas. Kaip sakė Benjamin Graham , tokia praktika nėra nei neteisėta, nei amorala, bet jie tikrai nėra penetuos piniginėje.