Įvadas į balansą
Kiek kartų jūs apsisukėte į bendrovės metinę ataskaitą ar 10-K, ir radote save tyliai stebėdami dešimtis ar net šimtus puslapių numerių ir lentelių? Jūs žinote, kad tai turėtų būti svarbu jūsų investavimo sprendimui, tačiau jūs ne visai tikri, ką jie reiškia, arba kur pradėti.
Kai pažvelgsite į tokius numerius, yra didelė tikimybė, kad jūs žiūrite į įmonės balansą.
Kas yra balansas? Kodėl tai svarbu? Kodėl profesionalūs investuotojai taip apsėstas studijuodami, ir dar svarbiau, kaip jie gali naudoti šią analizę, kad sumažintų savo portfelio riziką ir priimtų geresnius, saugesnius sprendimus, kai norima dirbti savo pinigus?
Šiame investavimo pamokoje aš padėsiu atsakyti į kai kuriuos iš šių klausimų, mokydamas jus, kaip analizuoti balansus. Pažangūs investuotojai visada žinojo, kad finansinė atskaitomybė yra vienas iš raktų, siekiant suprasti įmonę. Balansas, ypač peržiūrint kartu su kitais apskaitos įrašais ir atskleidimais, gali įspėti apie daugelį galimų problemų. Naudojant tinkamai, jis gali padėti jums nustatyti, koks verslas yra "vertas". Nusprendę, kad ketinate perskaityti šią pamoką, jūs pirmą kartą žengėte į priekį link finansinių ataskaitų sklandumo.
Balanso vaidmuo finansinėse ataskaitose
Kiekvienam verslą reikia išnagrinėti tris svarbias finansines ataskaitas :
- Balansas - balanse investuotojams nurodoma, kiek pinigų turi įmonė (įmonė) ar įstaiga (turtas), tai, kiek ji turi (įsipareigojimai), ir kas paliekama, kai jūs netyru susiejate du (grynoji vertė, balansinė vertė arba akcininkų nuosavybė) . Šioje pamokoje mes išmokysime analizuoti balansą.
- Pelno (nuostolių) ataskaita . Pelno (nuostolių) ataskaita yra įmonės pelningumo ataskaita. Jis jums nurodo, kiek pinigų pagamino (arba prarado) korporacija.
- Pinigų srautų ataskaita - pinigų srautų ataskaita yra faktinių grynųjų pinigų pokyčių, palyginti su pelno (nuostolių) ataskaita, apskaita. Tai rodo, kur buvo gauta grynųjų pinigų ir kur pinigai buvo išmokėti.
Šiai pamokai yra du segmentai. Pirma, aš pasakysiu įprastą balansą ir paaiškinsiu, ką reiškia kiekvienas elementas. Antrajame etape mes iš tiesų susipažinsime su kelių Amerikos kompanijų balansais ir atliksime pagrindinius finansinius skaičiavimus su manimi, paaiškindami, ką mes darome, kad jūs jausitės patogiau, kai bandysite patys.
Mano daugelio iš jūsų tikslas iki šios finansinės atskaitomybės analizės pamokų serijos pabaigos yra pagrindinių įgūdžių įgijimas, norint gauti finansinę atskaitomybę ir kartu naudoti balansą, pelno (nuostolių) ataskaitą ir pinigų srautų ataskaitą, kad atliktų skaičiavimų seriją. kurie mums suteikia išsamią informaciją apie įmonės finansinę būklę. Apskaitos yra verslo kalba, o šios trys finansinės ataskaitos, tarp jų balansas, yra ataskaitos kortelė. Iš balanso mes galime sužinoti:
- Kiek verslo skolos yra palyginti su nuosavybe
- Kaip greitai klientai moka sąskaitas.
- Ar trumpalaikiai pinigai mažėja arba didėja.
- Turto, kuris yra materialus (fabrikus, gamyklas, mašinas) procentas ir kiek iš to atsiranda apskaitos sandoriai.
- Nesvarbu, ar produktai grąžinami, kai istoriniai rodikliai yra didesni už vidurkį.
- Kiek dienų užtrunka vidutiniškai parduoti inventorių, kurio verslas išlieka.
- Ar mokslinių tyrimų ir plėtros biudžetas duoda gerų rezultatų.
- Ar palūkanų padengimo koeficientas obligacijoms mažėja.
- Vidutinė palūkanų norma, kurią bendrovė moka už savo skolą.
- Kai pelnas išleidžiamas arba reinvestuojamas.
Pradėkime mokyti jus analizuoti balansą
Ar tu pasiruošęs? Paimkite puodelį kavos, netoliese esančio skaičiuoklio ir pradėkite!
Jei turite keletą metinių ataskaitų, kurias atsisiuntėte internete, galbūt norėsite turėti ir tuos, kuriuos naudosite, kad galėtumėte sužinoti, kaip realiosios knygos balansai kartais skiriasi, kaip jie pateikiami ir suformatuojami.
Kai spustelėsite balanso pamoką, suprask, kad bandžiau kiekvieną temą organizuoti savo atskirame puslapyje, kad nebūtų įstrigę. Aš labai rekomenduoju nesiversite į priekį tol, kol visiškai nesuprantate ir nesuvokesite - puslapio, kurį skaitote, nes aš sukūriau balanso pamoka, kuri bus naudojama nuosekliai. Temos bus kuriamos remiantis tuo, kas buvo aptarta anksčiau, o kai kurie pavyzdžiai, pvz., Apskaičiuojant finansinio koeficiento pavyzdžius, bus ištraukti iš ankstesnių duomenų, su kuriais jau susipažinote.