Didžiausios priežastys, kodėl renkasi indeksą investuodami
Kodėl indeksų fondai viršija aktyviai valdomus fondus ? Per ilgą laiką indeksų fondai turi daugiau pajamų nei jų aktyviai valdomi kolegos dėl keleto paprastų priežasčių .
Štai keletas priežasčių pirkti indekso fondus:
Indekso fondai yra pasyviai valdomi
Indekso fondai, tokie kaip geriausi S & P 500 indekso fondai , yra skirti susieti fondus ( bendrovės akcijas ) ir vertybinių popierių rinkos standartus, tokius kaip S & P 500.
Todėl nereikia intensyvaus tyrimo ir analizės, reikalaujančios aktyviai ieškoti atsargų, kurios per tam tikrą laikotarpį gali padaryti geresnių rezultatų nei kiti.
Šis pasyvus pobūdis leidžia sumažinti riziką ir sumažinti išlaidas .
Indekso fondai pašalina " valdytojo riziką "
Fondo valdytojai yra žmonės, o tai reiškia, kad jie yra jautrūs žmonių emocijoms, pvz., Godumui, ramybei ir ramybei. Pagal savo prigimtį jų darbas yra įveikti rinką, o tai reiškia, kad jie dažnai turi prisiimti papildomą rinkos riziką, kad gautų grąžą, reikalingą šioms grąžoms gauti. Todėl indeksavimas pašalina tam tikrą riziką, kurią mes galime vadinti "valdytojo rizika". Nekilnojamojo indeksų fondo valdytojo rizikos žmogiškųjų klaidų nėra, bent jau vertybinių popierių atrankos požiūriu.
Be to, net aktyvus fondo valdytojas, kuris sugeba išvengti savo žmogaus emocijų, negali išvengti neracionalumo ir dažnai nenuspėjamo bandos pobūdžio. Kaip vieną kartą sakė garsus ekonomistas John Maynard Keynes: "Rinkos gali išlikti neracionalios ilgiau, nei galite likti mokėtini". Kitaip tariant, labiausiai patyręs fondo valdytojas, turintis daugiausia žinių, įgūdžių ir emocinės kontrolės, negali nuosekliai ir sėkmingai naršyti minios beprotybes.
Šis beprotybė yra susijusi ne tik su rinkos trūkumais: aktyvūs fondų valdytojai dažnai numato rinkų nuosmukį, tačiau jie jau anksti prognozuoja, o rinkose ir toliau didėja ilgą laiką, kai fondo valdytojas praleido didelę teigiamą grąžą.
Indekso fondai turi mažų išlaidų koeficientus
Savitarpio fondai nesukuria savęs, o tiems, kurie siūlo investicinius fondus visuomenei, reikia gauti tam tikrą kompensaciją už savo pastangas.
Tačiau, kaip anksčiau paaiškinta šiame straipsnyje, indeksų fondai yra pasyviai valdomi, todėl fondo valdymo išlaidos, išreikštos kaip išlaidų santykis , yra labai mažos, palyginti su tomis lėšomis, kurios aktyviai užsiima rinkos vidurkių plitimu. Kitaip tariant, kadangi indeksų fondų valdytojai nesistengia "įveikti rinkos", jie gali sutaupyti (investuotojo) daugiau pinigų, išlaikydami valdymo išlaidas ir išlaikydami taupymą sąnaudose investavę į fondą.
Daugelyje indeksų fondų išlaidų koeficientas yra mažesnis nei 0,0%, o vidutiniškai aktyviai valdomas investicinis fondas gali turėti išlaidų maždaug 1,50% ar daugiau. Tai reiškia, kad vidutiniškai indeksų fondo investuotojas gali pradėti kiekvienais metais su 1,30% pradžios aktyviai valdomų lėšų. Tai gali atrodyti ne kaip didelis pranašumas, bet net ir kasmet 1, 000% svyravimų aktyvaus fondo valdytojai vis sunkiau įveikti indeksų lėšas ilgą laiką. Net geriausi pasaulio fondų valdytojai negali nuolat sumušti "S & P 500" daugiau nei 5 metams, o 10 metų laimėjimo eiga palyginti su pagrindiniais rinkos rodikliais yra beveik negirdėta investuojančioje pasaulio rinkoje.
Indekso fondai nėra madingi
Indeksas, ypač geriausi S & P 500 Index fondai , palaiko daug investuotojų ir didelį investuotojų turtą.
Jie neturi staigių pikų ar nuolaužų dėl populiarumo ar mados. Tai yra jėga.
Priešingai, daugelis populiarių aktyviai valdomų investicinių fondų tampa populiari, nes fondo valdytojas pastoviai ritė rinkose daugiau nei kelerius metus. Kadangi vis daugiau investuotojų sužino apie teigiamą tendenciją, investicinis fondas pritraukia daugiau turto (investuotojų pinigų). Tai gali būti neigiama dviem būdais: 1) Fondo valdytojas gali būti priverstas pirkti daugiau didesnės apimties bendrovių ar atsargų, kurias jis arba ji nebūtų įsigiję, kai fondo turtas būtų mažesnis (šis pokytis vadinamas stiliaus dreifu ) ir 2) "karšto" šuolio galai ir investuotojai dideliu mastu išeina iš fondo, o tai sukuria likvidumo problemą (valdytojas turi parduoti akcijų paketus, kad investuotojai gautų daugiau pinigų), o tai gali sukelti šių investuotojų veiklos sulėtėjimą vis dar turi madingą fondą.
Indeksų fondo investavimas sutaupo laiko aukštesniems prioritetams
Viena iš pagrindinių investavimo į visas investicinių fondų kategorijas idėjas yra tai, kad investuoti būtų lengviau ir labiau prieinama vidutiniam ar pradedančiam investuotojui. Tačiau geriausių investicinių fondų pasirinkimas gali būti daug laiko, ypač jei investuotojai nori investuoti tik į aktyviai valdomų fondų grupę.
Investavimas į indeksų fondus sumažina laiko ir energijos, išleidžiamos lėšų tyrimui ir portfelio valdymui , todėl daugiau laiko skiriama gyvybės prioritetams, nes pirmiausia reikia investuoti pinigus.
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.