Investavimas į pelningas, ilgalaikes bendroves gali būti pelningas sprendimas
Matuojant ilgu laikotarpiu, "mėlynosios lustinės" atsargos padovanojo pakankamai atsargiems savininkams pinigus, kad jie galėtų tvirtai laikytis per storus ir plonus, gerus laikus ir blogus laikus, karą ir taiką, infliaciją ir defliaciją. Ir ne taip, tarsi jie nebūtų žinomi. Jie yra visur; savaime suprantama. "Blue Chip" atsargos dažnai atstovauja bendroves, gyvenančias Amerikos ir pasaulio verslo pagrindu; įmonės, pasižyminčios pašto pranašumais bet kokiu kitu, kaip bet koks romanas ir susipynusios su politika ir istorija. Jų produktai ir paslaugos praeina beveik kiekvieną mūsų gyvenimo aspektą.
Tada, kaip tai įmanoma, tai, kad "mėlynosios lustinės" atsargos ilgainiui būdingos pensininkų, pelno nesiekiančių fondų, taip pat 1% pirmaujančių ir kapitalistinės klasės investuotojų portfeliams, nors beveik visiškai ignoruoja mažesnės, skurdesnės investuotojai? Ši problema leidžia suvokti investavimo valdymo problemą, nes ji reikalinga diskusijoms apie elgesio ekonomiką.
"Blue Chip" akcijos nepriklauso tik našlių ir draudimo kompanijų karalystei, ir štai kodėl.
Kas yra "Blue Chip Stock"?
Nors nereikia visiškai persvarstyti grėsmės, kurią jau apžvelgėme, kadangi aš parašiau gilųjį apžvalgą straipsnyje, pavadintame tinkamai, kas yra "Blue Chip Stock"? "Blue Chip Stock" yra pagrindinis pavadinimas, suteiktas bendroje bendrovės akcijų paketą, turinčią keletą kiekybinių ir kokybinių savybių.
Sąvoka "mėlynas lustas" yra kilęs iš kortų žaidimo "Poker", kuriame didžiausia ir vertingiausia žaidimo lusto spalva yra mėlyna.
Nėra jokio visuotinio susitarimo dėl to, kas tiksliai sudaro mėlyną lustą, ir visada yra atskirų vienos ar kelių taisyklių išimčių, tačiau apskritai kalbant apie "mėlynosios lustinės" akcijas / bendroves:
- Turėti nustatytą stabilios pajamos per kelis dešimtmečius;
- Turi vienodai ilgą nepertraukiamų dividendų mokėjimų bendriems akcijų savininkams ataskaitą;
- Atlyginkite akcininkams, didindami dividendus, kurie lygūs arba iš esmės viršija infliacijos lygį, kad savininko pajamos didėtų ne rečiau kaip kas 12 mėnesių, net jei jis ar ji niekada neperkirs kitos akcijos;
- Mėgaukitės dideliu kapitalo grąža , ypač atsižvelgiant į kapitalo grąžą ;
- Sportas - tvirtas balansas ir pelno (nuostolių) ataskaita , ypač vertinant pagal tokius dalykus kaip palūkanų padengimo koeficientas ir pinigų srautų geografinė ir produktų linijų įvairovė;
- Reguliariai atpirkti akcijas, kai akcijos kaina yra patraukli, palyginti su savininko įplaukomis;
- Jie yra žymiai didesni už tipišką korporaciją, kuri dažnai yra tarp didžiausių pasaulio įmonių, vertinant pagal akcijų rinkos kapitalizaciją ir įmonių vertę ;
- Turėti tam tikrą svarbų konkurencinį pranašumą, dėl kurio itin sunku išstumti iš jų rinkos dalį (tai gali būti ekonominės naudos, gaunamos iš masto ekonomijos, franšizės vertės vartotojui ar strategiškai svarbios turtas, pvz., pasirinktiniai naftos telkiniai);
- Išleisti obligacijas, kurios laikomos investicine verte su geriausiais iš geriausių trijų A reitingų ; ir
- S & P 500 indekso sudedamųjų dalių sąraše yra bent jau šalies viduje. Daugelis mėlynių žetonų yra įtraukiami į labiau selektyvų " Dow Jones Industrial Average" .
Kodėl "Blue Chip" atsargos populiarus turtingiems ir patyrusiems investuotojams
Viena iš priežasčių, dėl kurių turtingi investuotojai mėgsta mėlynąją lustą, labai mėgsta, nes jie linkę pasiekti priimtinus pelningumo rodiklius - paprastai nuo 8% iki 12% istoriškai su reinvestuojamais dividendais - dešimtmetį po dešimtmečio.
Kelionė nėra sklandi bet kokiu būdu, kai 50% ar daugiau lašų kyla kelerius metus, tačiau laikui bėgant ekonominis variklis, kuris gamina pelną, turi ypatingą galią. Tai rodo bendro akcininko grąža, manant, kad akcininkas sumokėjo pagrįstą kainą. (Net ir tada tai ne visada reikalinga. Kaip parodė istorija, net jei jūs sumokėjote kvailiai aukštas kainas vadinamam "Nifty Fifty", grupė nuostabių kompanijų, kurios buvo pasiūlytos iki dangaus, po 25 metų jūs nepaisant to, kad kelios iš sąraše esančių įmonių bankrutuoja.
Turėdamas akcijas tiesiai ir leidžiant sukurti didžiulius atidėtųjų mokesčių įsipareigojimus , turtingieji gali mirti kartu su atskirais ištekliais, kurie vis dar yra jų turtuose, perduodant juos savo vaikams naudodami kažką, vadinamą pagreitinta spraga . Veiksmingai, kol jūs vis dar turėsite turto mokesčio apribojimus , kai taip atsitiks, bus atleistos visos atidėto kapitalo prieaugio mokesčiai, kurie būtų buvę skolingi. Tai viena iš labiausiai neįtikėtinų, ilgalaikių, tradicinių naudos, skirta apdovanoti investuotojus. Pavyzdžiui, jei jūs ir jūsų sutuoktinis įsigijo 500 000 dolerių vertės mėlynųjų lustų atsargų ir praleido joms, miršta po to, kai jie išaugo iki 10 000 000 dolerių vertės, galite sutvarkyti savo turtą taip, kad kapitalo prieaugis, kuris būtų buvęs skolingas 9 500 000 JAV dolerių nerealizuotas pelnas (dabartinė vertė 10 000 000 JAV dolerių - pirkimo kaina 500 000 JAV dolerių) iš karto atleidžiama. Jūs niekada nesumokėjote jų. Jūsų vaikams jų niekada nereikės mokėti. Tai toks didelis dalykas, kad jūs dažnai geriau derinatės mažesne norma su ūkiu, kurį galite išlaikyti dešimtmečius, negu bando pasinerti ir išeiti iš pozicijos į poziciją, visada veržėsi po kelių papildomų procentinių punktų.
Kita priežastis, dėl kurios mėlynosios gaudyklės yra populiarios, yra ta, kad jos ekonominio pobūdžio katastrofose (ypač jei jos yra su paauksuotomis obligacijomis ir grynųjų pinigų atsargomis) šiek tiek palyginti saugios zonos. Nepamirškinti ir skurdesni investuotojai apie tai nesupranta, nes jie beveik visada bando per daug greit augti, šaudantys į Mėnulį, ieško to vieno dalyko, kuris iš karto padaro juos turtingu. Tai beveik niekada nesibaigia (žr. Pavyzdžius čia ir čia). Rinkos žlugs. Jūs pastebėsite, kad jūsų ūkiai sumažėjo dideliais kiekiais, nesvarbu, kas jums priklauso. Jei kas nors jums pasakys kitaip, jie yra kvailys arba bando apgauti jus. Viena iš priežasčių, dėl kurios " pelningumas" yra pelningumas, yra gana saugus, nes "dividendų" kainos mažėja. Be to, pelningi "mėlyni" lustai ilgainiui gali būti naudingi dėl ekonominių problemų, nes jie gali nusipirkti ar išstumti, susilpninti arba bankrutuoti konkurentai patraukliomis kainomis. Kaip paaiškinou ilguose esė apie investicijų į naftos didžiųjų bendrovių pobūdį, tokia kompanija kaip "Exxon Mobil" paradoksalu nustato daug geresnių rezultatų dešimtmečius žemyn linijos, kai yra didelis naftos žlugimas.
Galiausiai turtingi ir sėkmingi investuotojai mėgsta mėlynąsias gaudykles, nes finansinių ataskaitų stabilumas ir stiprumas reiškia, kad pasyvių pajamų vargu ar kyla pavojus, ypač jei portfelis yra labai įvairus. Jei kada nors pasieksime tai, kad Amerikoje vyraujančios "mėlynos lustai" visame pasaulyje smulkina dividendus, investuotojai, galbūt, turės daug daugiau rūpi nei vertybinių popierių rinkoje. Tiesą sakant, mes greičiausiai pažvelgsime į aplinkybes, susijusias su civilizacija, kaip mes žinome.
Kokie yra "Blue Chip" atsargų pavadinimai?
Nepaisant to, kad nėra visuotinio susitarimo dėl to, kas yra mėlynas lustas, dažniausiai kai kurie pavadinimai, kuriuos ketinate rasti daugelio žmonių sąraše, taip pat baltos pirštinės turto valdymo įmonių sąrašai, apima tokias korporacijas kaip:
- 3M
- "American Express"
- AT & T
- Berkshire Hathaway
- Boeing
- "Chevron"
- "Clorox" kompanija
- "Coca-Cola" kompanija
- Colgate-Palmolive
- Diageo
- Exxon Mobil
- "General Electric"
- "Hershey" kompanija
- "Johnson & Johnson"
- Kraftas Heinzas
- McDonald's Corporation
- Nestle SA
- "PepsiCo"
- Procter & Gamble
- "United Technologies"
- Viza
- "Wal-Mart" parduotuvės
- "Walt Disney" kompanija
- Wells Fargo & Company
Laikui bėgant, rasite situaciją, kai buvęs "blue chip" akcijų bankrotas, pavyzdžiui, "Eastman Kodak" nugriovimas. Tačiau, kaip tai nenuostabu, kaip tai gali pasirodyti, net tokiais atvejais ilgalaikiai savininkai gali uždirbti pinigus dėl dividendų, atskyrimo ir mokesčių kreditų derinio.
Tikrovė yra ta, kad jei esate pagrįstai diversifikuotas, palaikykite pakankamai ilgą laiką ir nusipirkite už kainą, taigi normalaus pelno maržos atsargų pelningumas yra pagrįstas, palyginti su JAV iždo obligacijų pajamingumu, be katastrofiško karo arba už jos ribų konteksto įvykis, amerikietiškoje istorijoje niekada nebuvo laiko, kur jūs buvote užblokuotas pirkti "blue chip" atsargas kaip klasę. Žinoma, jums buvo tokie laikotarpiai kaip 1929-1933 m., 1973-1974 m. Ir 2007-2009 m.; laikotarpiai, per kuriuos stebėjote 1/3 ar 1/2 savo turto, išnyksta tiesiai jūsų akyse pagal rinkos vertę. Tai yra kompromiso dalis. Tie laikai vėl sugrįš. Jei turėsite akcijų, tai patirsite skausmą. Spręsti. Gauk tai. Jei manote, kad galima išvengti, neturėtumėte turėti atsargų. Tikrasis "pirkimo-laikymo" investuotojas labai nereiškia, daugiamečių kartų charakteristikų lentelės įrašas, kuris galiausiai bus pamirštas. Galų gale, kas prisimena, kad "Coca-Cola" prarado apie 50% savo vertės dėl cukraus krizės netrukus po jo IPO? Tačiau vienos akcijos, nusipirktos už 40 JAV dolerių, kuri nukrito iki 19 dolerių, dabar verta daugiau nei 15 000 000 JAV dolerių, o reinvestuojami dividendai.