Indekso fondai gali būti strateginiai per trumpą laiką ir išmintingi ilgainiui
Kodėl indekso fondai paprastai yra geriausi ilgalaikių investuotojų pasirinkimo sandoriai? Trumpas atsakymas yra tas, kad jų pasyvumas ir pigių struktūrų našumas yra tas, kuris ilgainiui padeda valdyti daugumą aktyviai valdomų lėšų.
Bet kaip apie trumpalaikes indeksų fondų strategijas? Kada yra geriausias laikas investuoti į indekso fondus? Ar yra tam tikrų rinkos sąlygų, dėl kurių indekso fondai geriau supranta nei aktyviai valdomi fondai? Toliau atsakykime į šiuos klausimus.
Kai indekso fondai aktyviai valdo fondus
Prieš pradėdamas tolesnį pasyvųjį ir aktyvų diskusijų procesą, reikėtų pažymėti, kad nėra absoliutaus, kvailumo įrodymo metodo, kuriuo galima prognozuoti, kokių rūšių investiciniai fondai veiks geriau nei kiti per bet kurį laikotarpį, ypač trumpalaikius laikotarpius, pavyzdžiui, vieneri metai ar mažiau.
Tačiau yra sąlygų, dėl kurių indekso fondai gali investuoti protingiau nei aktyviai valdomi fondai:
- "Strong Bull Markets" (atsargos): kai akcijų kainos kyla visuose sektoriuose ir investicinių fondų rūšys , aktyvių fondų valdytojai praras savo pranašumą, nes strateginis pirkimas ir pardavimas taip pat yra tikimybė prarasti pagrindinius rinkos rodiklius, kaip juos suderinti ar plisti. Pavyzdžiui, 2006 m., Kai rinka buvo paskutinį kalendorinį ankstesnio bėgimo laikotarpį, " Vanguard 500 Index" (VFINX) sumušė daugiau nei 75% didžiųjų sumaišytų fondų . 2010 m. Ir 2011 m., Kai atsargos buvo visiškai atsigavimo po 2008 m. Padengtos rinkos, VFINX pagamino atitinkamai 70% ir 80% atitinkamų kategorijų kolegų.
- Silpnos ekonominės sąlygos (Obligacijos): Obligacijų rinkoms gali būti sudėtinga naršyti, o obligacijų fondų valdytojai, vykdantys aktyviosios valdymo strategijas, dažnai tai sunkiai supranta - prarandami indeksuojantys fondai, kaip antai Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) . Pavyzdžiui, 2011 m., Kai ekonomikos atsigavimas sumažėjo, o akcijų fondams pasisekė išvengti neigiamos grąžos, obligacijų fondai turėjo teigiamus metus. Tačiau obligacijų indeksų fondai turėjo puikių metų. VBMFX gavo 85% visų tarpinių obligacijų fondų .
Dažniausias laikas, kai indekso fondai praranda aktyviai valdomus fondus, yra tada, kai rinkos kinta, o tik kvalifikuotas (arba laimingas) aktyvus fondo valdytojas gali peraugti per atsargas ar obligacijas, kurios gali viršyti pagrindinius rinkos rodiklius. Ši rinkos rūšis dažnai vadinama atsargų rinkėjais. Ir kaip ir bet kurioje rinkos aplinkoje, yra ir tam tikrų sektorių, kurie gali veikti geriau nei kiti kintančiose rinkose.
Naudojant indekso fondus protingai
Bottom line yra tai, kad negalima prognozuoti, ką rinka atliks kiekvienais metais, arba tam tikru laikotarpiu. Indekso lėšos gali būti protingos diversifikavimo priemonės ir gali būti išmintingai naudojamos kartu su aktyviai valdomomis lėšomis, siekiant sukurti tvirtą ilgalaikį portfelį.
Labiausiai gerbiamų bendrovių, turinčių įvairias pigių indeksų lėšas, yra "Vanguard", "Fidelity" ir "Charles Schwab".
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.