Kuris yra geriausias: nepaskirstykite lėšų ar nekelkite lėšų?
Kas yra savitarpio fondo apkrova?
Savitarpio fondų apkrova yra mokestis už savitarpio fondo pirkimą ar pardavimą. Kroviniai, mokami įsigyjant fondo akcijas, yra vadinami "iš pirmo žvilgsnio", o "investicinio fondo" pardavimo mokesčiai yra vadinami "atgaline" apkrova arba sąlyginiu atidėto pardavimo mokesčiu (CDSC). Fondai, įkraunantys įkrovą, paprastai vadinami "krovos fondais", o lėšos, kurių neapmokestinamos apkrovos, vadinamos "nekraunamos lėšos".
Ar tai padarysite pats arba naudokitės patarėju?
Pirmasis klausimas, kurį reikia užduoti diskusijoje "ne našumas ir svoris", yra tai, ar norite investuoti save ar pasinaudoti patarėju . Kadangi apkrova mokama už patarimus ir (arba) paslaugą atliekant tarpusavio fondo sandorius, pirmiausia turite nuspręsti, ar norite atlikti visą tyrimą ir prekiauti sau, ar norite, kad patarėjas ar makleris tai atliktų už jus. Įgūdžiai ir žinios yra mažiau nei geras sprendimas investuojant į pasaulį. Tai reiškia, kad labai gerai pažįstamas patarėjas gali priimti sprendimus dėl portfelių sunaikinimo, jei jiems įtakos turi motyvuoti godumas ar baimė.
Dauguma investavimo konsultantų ir brokerių yra tokie pat jautrūs emocijų rūšims ir prastai vertinti, kurie ilgainiui gali sukelti mažesnę grąžą, lyginant su vidutiniu "do-it-youselfer". Tačiau geras patarėjas logiškai pažvelgs į jūsų pinigus ir padės nustatyti tikslų planą, kad galėtumėte pasiekti savo būsimus finansinius tikslus, tuo labiau gyvendami savo dabartinį gyvenimą.
Kiek tai gali jums kainuoti?
Priežastys, dėl kurių reikia nusipirkti lėšų fondą
Kodėl verta pirkti krovinių fondą? Iš pradžių galite manyti, kad lėšos, kurioms netaikomos lėšos, yra geriausias būdas investuotojams, bet tai ne visada. Pirkimo pakrautų lėšų priežastis yra tokia pati kaip ir priežastys, dėl kurių iškraunamos lėšos - mokėti patarėją ar brokerią, kuris atliko fondo tyrimą, pateikė rekomendaciją, pardavė jums fondą, o paskui pardavė prekes. Tačiau nėra jokios priežasties mokėti niekam, nebent būtų keičiamasi kokia nors vertinga informacija, išskyrus pačius savitarpio fondus.
Kai kurie patarėjai ir brokeriai gauna komisinius, o šis mokėjimo šaltinis yra skirtas investuotojo klientui ar klientui patarti. Nors yra galimybė nusipirkti lėšas be formalių klientų-brokerių santykių, nėra pagrindo.
Apatinė eilutė: Apskritai, bet kuris investuotojas, kuris atlieka savo tyrimus, priima savo investavimo sprendimus ir atlieka savų pirkimų ar investicinių fondų akcijų pardavimo, neturėtų pirkti lėšų .
Kodėl verta pirkti nefasuoto fondo?
Kodėl verta pirkti nefiksuoto fondo? Jūs jau žinote, kad paprastai neturėtumėte lėšų, jei nenaudojate patarėjo. Bet kokios yra kitos priežastys, dėl kurių nupirktų investicinių fondų pirkti?
Galbūt geriausia priežastis yra padidinti pajamas, sumažinant išlaidas.
Daugeliu atvejų lėšos, kurioms netaikomos lėšos, turi mažesnį vidutinį išlaidų koeficientą, nei lėšų paskirstymas, o mažesnės sąnaudos paprastai verčia į didesnes pajamas. Taip yra todėl, kad savitarpio fondų portfelio valdymo išlaidos tiesiogiai priklauso nuo bendrosios fondo pajamos.
Pavyzdžiui, jei investicinis fondas turi bendrą 10,00% grąžą prieš mokesčius ir išlaidas, o bendras fondo išlaidų koeficientas yra 1,00%, faktinė investuotojo grąža yra 9,00%. Dabar įsivaizduokite, kad įsigijote vidutinį didelių kapitalo fondų fondą, kurio sąnaudų santykis gali būti 1,25%. Investuotojas gali lengvai rasti nefiksuoto fondo, kurio išlaidų santykis yra 0,75% ar mažiau. Tai iš esmės yra 0,50% grąžos per metus pranašumas, palyginti su paskirstymo fondu. Laikui bėgant, tai gali reikšti tūkstančių dolerių santaupų ir sudėtinių palūkanų skirtumą investuotojui, naudojančiam nefigūrinį fondą.
12b-1 rinkliavas savarankiškuose fonduose nenaudojant?
12b-1 mokestis yra mokestis, kurį surenka tarpusavio pagalbos fondai, paprastai naudojami rinkodaros, platinimo ir paslaugų išlaidoms apmokėti, ir yra mokami tarpininkui. Finansų pramonės reguliavimo tarnyba (FINRA) leidžia lėšas kasmet mokėti 1,00%, kaip 12b-1 mokestį.
Tikrasis nebrangias fondas nemokės 12b-1 mokesčio, tuo tarpu labiausiai paplitusių tarpusavio fondų akcijų klases, į kurias įskaičiuojami tokie mokesčiai, įeina B klasės akcijos ("back load assets") ir C klasės akcijos ("level load" fondai).
Tačiau yra laikų, kai fondas nemoka jokios rūšies apkrovos, bet vis tiek moka 12b-1 mokestį. Šios akcijų klasės apima neapmokestinamus fondus ir R klasės akcijas .
Kuris yra geriausias, be apkrovos ar atsisakymas įkelti?
Ar turėtumėte naudoti lėšas, į kurias nepriskirta lėšų, ar nepanaudotų lėšų ? Tai yra šiek tiek obuolių ir apelsinų palyginimas. Tačiau lėšos, kurioms netaikomos lėšos, apskritai turi mažesnį vidutinį išlaidų rodiklį nei lėšos, kurioms netaikomos lėšos. Mažesnės išlaidos dažnai verčia investuotoją grąžinti daugiau, ypač ilgalaikėje perspektyvoje. Todėl apkrovos paprastai yra geresnės nei lėšos, kurioms netaikomi mokesčiai, bent mažesnėmis sąnaudomis, dėl kurių gali padidėti pajamos.
Tikrasis nefunkcinis fondas nemoka jokios apkrovos, ir jis neturi jokių mokesčių, tokių kaip 12b-1 mokesčiai, kurie gali būti laikomi paslėptais investuotojui. Tačiau lėšos, kurioms netaikomi mokesčiai, dažnai taiko 12 b-1 mokesčius. Tokiu būdu patarėjas arba brokeris, kuris gauna komisinius, vis tiek gali užsidirbti be mokėjimo. Kaip jie tai daro? Jie pašalina (atsisako) apkrovos, bet laikosi 12b-1 mokesčio. Todėl lėšos, kurioms netaikomi mokesčiai, gali atrodyti taip, kaip jūs gaunate gerą sandorį, bet turite atlikti savo tyrimą ir įsitikinkite, kad nesate pirke fondo, kurio mokestis yra aukštas 12b-1.
Nusidėvėjusių investicinių fondų identifikavimas yra "LW" fondo pavadinimo pabaigoje. Priešingai, fondo be apyvartos fondai neturi raidžių ar raidžių, pvz., A, B, C, D, R arba LW, fondo pavadinimo pabaigoje nurodant akcijų klasę.
Sužinokite apie savitarpio fondų akcijų klasių tipus
Kuris akcijų klasės tipas Jums labiausiai tinka ? Kartais jūs surasite tam tikrą savitarpio fondą, kuris tinka jūsų poreikiams, bet gali būti ne iškraunamas ar iškrautas fondas. Yra keletas skirtingų tipų investicinių fondų akcijų klasių, kurių kiekvienas turi savo privalumų ir trūkumų, kurių dauguma priklauso nuo išlaidų. Jei norite tiesiogiai palyginti akcijų klases, galbūt norėsite pažiūrėti į straipsnį, kuris Kietojo investicinio fondo akcijų klasė yra geriausia? Tačiau dabar yra keletas pagrindinių dalykų, susijusių su akcijų klasės tipų pagrindais.
- A klasės akcijoms paprastai būdingi išankstiniai pardavimo mokesčiai (apkrovos). Krovinys, kuris yra mokestis už konsultacijas dėl investicijų ar kito finansų specialisto paslaugas, dažnai yra 5,00% ir gali būti didesnis. Krovinys apmokestinamas, kai įsigyjamos akcijos. Pavyzdžiui, jei nusipirkote 10 000 USD investicinių fondų A klasės akcijų, o "apkrova" yra 5,00%, tada jūs sumokate 500 JAV dolerių kaip komisinį atlyginimą, o jūs bendrai investuosite į fondą 9 500 JAV dolerių. Akcijos labiausiai tinka investuotojams, kurie planuoja investuoti didesnes sumas doleriais ir retai įsigis akcijas. Jei pirkimo suma yra pakankamai didelė, galite gauti "pertraukėlių nuolaidų". Jei ketinate įsigyti papildomų fondo akcijų (ar investicinių fondų toje pačioje fondų šeimoje), būtinai paklauskite apie šias nuolaidas apkrovai.
- B klasės akcijos yra investicinių fondų akcijų klasė, kurioje nėra išankstinių pardavimų mokesčių, o vietoj to imamas neapibrėžtas atidėto pardavimo mokestis (CDSC) arba "back-end apkrova". B klasės akcijos taip pat turi didesnes 12b-1 mokesčius, palyginti su kitomis investicinių fondų akcijų klasėmis. Pavyzdžiui, jeigu investuotojas įsigyja investicinių fondų B klasės akcijas, iš jų nebus apmokestinama išankstinė įkrova, tačiau vietoj jos bus grąžinta grąža, jei investuotojai parduos akcijas iki nurodyto laikotarpio, pavyzdžiui, 7 metų, ir jie gali būti apmokestinami iki 6%, kad galėtų išpirkti savo akcijas. B klasės akcijos galiausiai gali pasikeisti į A klasės akcijas po septynių ar aštuonerių metų. Todėl jie gali būti geriausi investuotojams, kurie neturi pakankamai lėšų investicijoms gauti A lygio akcijų pertraukos lygį, bet ketina laikyti B akcijas kelerius metus ar ilgiau.
- C klasės akcijos kasmet apmokestina "lygmens apkrovą", kuri paprastai yra 1,00%, ir šios sąnaudos niekada neišnyksta, todėl "C" akcijų investiciniai fondai yra brangiausi investuotojams, investuojantiems ilgesnį laiką. Todėl paprastai naudokite C akcijas trumpalaikėms (mažiau nei 3 metams) ir naudokite "A" akcijas ilgalaikiams (daugiau nei 8 metus), ypač jei galite pralaužti priekinę apkrovą, kad padarytumėte didelę pirkti. B klasės akcijos galiausiai gali pasikeisti į A klasės akcijas po septynių ar aštuonerių metų.
- D klasės akcijos dažnai yra panašios į fondus, kuriuose nėra kaupiamų lėšų, kadangi jie yra savitarpio fondų akcijų klasė, kuri buvo sukurta kaip alternatyva tradicinėms ir dažniausiai akcijoms, B ir C akcijų fondams, kurie yra arba iš anksto įkraunami, apkrovos ar lygmens apkrovos, atitinkamai.
- Patarėjo akcijos yra prieinamos tik patarėju investicijoms, vadinasi sutrumpintu "Adv", vadinasi šios akcijų klasės fondų pavadinimais. Paprastai šios lėšos yra atleidžiamos nuo mokesčio, tačiau jos gali būti mažesnės nei 0,50%. Jei dirbate su patarėju investicijoms ar kitu finansų specialistu, "Adv" akcijos gali būti jūsų geriausias pasirinkimas, nes išlaidos dažnai yra mažesnės nei B akcijos ar C akcijos.
- Institucinių klasių fondai (dar žinoma kaip "Inst", I, X klasės arba Y klasės) paprastai yra prieinami instituciniams investuotojams, kurių minimalus investavimo dydis yra 25 000 USD ar daugiau. Kai kuriais atvejais, kai investuotojai sujungia pinigus kartu, pvz., 401 (k) planus, gali būti laikomasi tarpinių taškų, kad būtų galima naudoti institucinius akcijų klasės fondus, kurie paprastai turi mažesnius sąnaudų santykius nei kitos akcijų klasės.
- R akcijų akcijoms nėra krūvio, bet jie turi 12b-1 mokesčius, kurie paprastai svyruoja nuo 0,25% iki 0,50%. Jei jūsų 401 (k) tik teikia R akcijų klasės lėšas, jūsų išlaidos gali būti didesnės nei tuo atveju, jei pasirinkus investavimą būtų įtraukta tos pačios lėšos be išimties ar atsisakyta įkėlimo.
Rodyklių fondai ir "nereikalingi" kiekiai
Dauguma "do-it-yourself" tipų naudoja indekso fondus ir lėšas, kurių negalima panaudoti, dėl tos pačios pagrindinės priežasties - sukurti savitarpio fondų portfelį su aukštos kokybės, pigių lėšų. Tačiau kai kurie investuotojai gali nežinoti, kad kai kurie indekso fondai taip pat turi apkrovų.
Negalima niekada pabrėžti, kad investuotojai niekada neturėtų investuoti į indekso fondą su apkrova ! Pagrindinis indekso investicijų tikslas yra pasyviai atitikti palyginamojo indekso rezultatus. Jei yra apkrovos, pardavimo mokesčio sąnaudos prieštarauja mažo sąnaudų metodo, kurio reikia siekiant pasyviosios investavimo strategijos, tikslą.
Aktyviai valdomi fondai ir pasyviai valdomi fondai
Ar aktyviai valdomi fondai, verti mokėti krovinį? Aktyviai valdomų lėšų privalumai yra pagrįsti prielaida, kad portfelio valdytojas gali aktyviai rinktis vertybinius popierius, kurie viršys tikslinį standartą. Kadangi nėra reikalavimo laikyti tuos pačius vertybinius popierius kaip etalonų indeksą, daroma prielaida, kad portfelio valdytojas nusipirks ar laikys vertybinius popierius, kurie gali viršyti indeksą ir išvengti arba parduoti tuos, kurių tikimasi nepakankamai sėkmingai.
Todėl, jei yra tikimybė gauti didesnę grąžą nei pasyvi investavimo strategija, investuotojas gali galvoti, kad apkrovos verta verta. Tačiau apkrova veiksmingai sumažins investuotojo bendrą grąžą, dėl kurios gali ironiškai sumažėti tikimybė sunaikinti tikslinį etaloną ar indeksą.
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.