Kapitalo prieaugis, kurio neprašėte
Nė vienas investuotojas nenori mokėti daugiau mokesčių, nei reikia, pasirenkant investicinius fondus. Tačiau kapitalo prieaugio paskirstymas gali jus nugalėti, jei nesate susipažinę su tuo, kas jie yra ir kaip jie dirba.
Dabar mokykitės apie kapitalo prieaugio paskirstymą ir būsite geresnis investuotojas.
Kaip veikia savitarpio fondo kapitalo prieaugis
Kasmet, paprastai per pastaruosius porą metų mėnesių, investicinių fondų akcininkai susiduria su galimybe gauti kapitalo prieaugio paskirstymą iš savo investicinių fondų. Bet tai nėra gero rūpesčio pranašumai.
Šie kapitalo prieaugio paskirstymai yra valdymo rezultatas, kai per vienerius ar daugiau apmokestinamųjų metų vieno ar daugiau fondo akcijų perleidžia akcijas. Jei fondo valdytojas nusprendžia parduoti akcijas dėl besikeičiančios perspektyvos ar net jei fondas turi tiesiog padidinti grynuosius pinigus akcininkų išpirkimams (jei akcininkas parduoda fondo akcijas), jei akcijų prekybos lygis yra didesnis nei tada, kai fondas iš pradžių įsigijo fondas turi paskirstyti akcininkams ne mažiau kaip 95% pelno.
Kapitalo prieaugio paskirstymas apmokestinamas fondo akcininkams, išskyrus atvejus, kai fondas yra atidėto mokesčio sąskaitoje (IRA, 401k ir kt.).
Pvz., Tarkime, XYZ Mutual Fund įsigijo 100 000 akcijų prieš 20 metų už 1 USD.
Šiuo metu fondas parduoda 100 000 akcijų už 50 USD, todėl ilgalaikis kapitalo prieaugis yra 49 USD už akciją. Fondas turi paskirstyti pelną dabartiniams akcininkams, o akcininkai turi pranešti apie pelną iš savo asmeninės mokesčių deklaracijos .
Kokia yra kapitalo didinimo paskirstymo ekonominė vertė?
Nepaisant to, kad gali būti naudinga paskirstyti kapitalo prieaugį, iš tikrųjų nėra jokios teigiamos ekonominės vertės paskirstymui.
Pavyzdžiui, žiūrint į "XYZ Mutual Fund" paskirstymą:
- Jums priklauso 1000 XYZ savidraudos fondo akcijų. Fondo grynoji turto vertė (NAV) yra 10 USD už akciją. Jūsų investicija į fondą yra lygi 10 000 USD.
- Bendra jūsų akcijų fondo vertė yra 10 000 USD (1000 akcijų už 10 USD už akciją), o jūs investuojate visą kapitalo prieaugį ir dividendus.
- Fondas paskirsto ilgalaikį kapitalo prieaugį, kaip aprašyta ankstesniame pavyzdyje. Ilgalaikis kapitalo prieaugis parduodant atsargas ankstesniame pavyzdyje yra 10% viso fondo grynojo turto vertę arba 1 USD už akciją.
- Rekordinės akcijų savininkai registracijos dieną gaus $ 1 už kiekvieną akciją, kurią jie turi, o Fondo GAV bus sumažinta 1 doleriu buvusios dividendų datos .
- Todėl jūs gaunate 1000 JAV dolerių, kuris automatiškai reinvestuojamas į fondą.
- Darant prielaidą, kad rinkos vertės pokyčiai nepasikeitė, jūs vis dar turite 10 000 USD fondo.
Kaip? Fondo NAV buvo sumažintas iki 9 USD, o kapitalo prieaugis buvo paskirstytas 1 USD, o jūs reinvestuosite pelną, kad suteiktumėte 1111,11 akcijų (1000 USD reinvesticija, kai 9 JAV dolerių grynaisiais pinigais įsigyja 111,11 akcijas). Jei nepadarėte reinvestuoto pelno, turėtumėte 1000 akcijų už 9 JAV dolerius ir 1 000 grynųjų pinigų. Bet kuriuo atveju, jūs turite 10 000 USD.
Kaip minėta anksčiau, tokie kapitalo prieaugio paskirstymai lemia mokesčių sąskaitą, jei jūs turite investicinių fondų apmokestinamojoje sąskaitoje.
Išėjimo į pensiją planai (IRA, 401k ir kt.) Neturi įtakos kapitalo prieaugio paskirstymui. Atminkite, kad pelnas iš naujo investuojamas į jūsų sąnaudų pagrindą - sumažinant apmokestinamąjį pelną, kai fondas galiausiai parduodamas.
Jei jums priklauso investiciniai fondai apmokestinamoje sąskaitoje, galbūt norėsite sutelkti dėmesį į mažai apyvartinius fondus, kurie apima indeksų fondus ir efektyviai veikiančius investicinius fondus (netgi kai kurie aktyviai valdomi fondai turi mažą apyvartą ). Priešingu atveju, turėtumėte apsvarstyti galimybę aplankyti savo fondo įmonės svetainę, pradedant kiekvienų metų spalio mėnesį, kad nustatytumėte, ar ir kada atsiras kapitalo prieaugio paskirstymas.
Jei numatoma, kad paskirstymas bus didelis, turėtumėte pasverti fondo nuosavybės privalumus ir trūkumus . Iš tiesų galbūt norėsite parduoti fondą, kad būtų išvengta paskirstymo. Jei parduodate fondą, kad išvengtumėte paskirstymo, atkreipkite dėmesį, kad jei jūs perkate fondą per 30 dienų (jūsų apmokestinamoje sąskaitoje arba savo IRA), jūs susidursite su IRS plovimo pardavimo taisyklių pažeidimu .