Kaip veikia ETF: investavimas į biržoje parduodamus fondus
Net jei neturite jokių ETF, tikėtina, kad jūs girdėjote apie šią populiarią investavimo priemonę. Nors ETF buvo prieinami beveik tris dešimtmečius, o milijonai investuotojų laikosi jų, jie vis dar yra santykinai nauji investicijų pasaulyje.
Nesvarbu, ar esate pradedantis investuotojas ar patyręs portfelio valdytojas, moka, kad turėtumėte suprasti, kaip ETF veikia, kas turėtų investuoti į juos ir kokią naudą jie turi prieš kitus investavimo tipus.
ETF apibrėžimas ir istorija
ETF, trumpas prekybai vertybiniais popieriais, kuriais prekiaujama biržoje , yra investiciniai vertybiniai popieriai, kurie yra panašūs į indeksuojančius investicinius fondus , bet kurie prekiauja kaip atsargos. ETF yra vertybinių popierių, kuriais prekiaujama vertybinių popierių biržoje, krepšelis. Ji gali sekti indeksą (pvz., "S & P 500", "NASDAQ 100" arba "Russell 2000"), taip pat prekes, tokias kaip auksas ar aliejus.
ETF pirmiausia prasidėjo 1992 m., Kai Amerikos vertybinių popierių birža (AMEX) kreipėsi į Vertybinių popierių ir biržos komisiją (SEC), siekdama sukurti naują savarankišką saugumą, kuris stebėtų S & P 500 indeksą. 1993 m. "AMEX" pradėjo prekiauti S & P depozitoriumo pakvitavimu, taip pat žinomu kaip SPDR arba "spider". Šiandien ši ETF yra žinoma kaip SPDR S & P 500 ( SPY ).
Šiandien rinkoje yra daugiau nei 4 000 ETF, kurių turtas siekia 3 trilijonus dolerių.
ETFs ir investiciniai fondai
ETF yra panašios į investicinius fondus. Pavyzdžiui, tiek investicinių fondų akcininkai, tiek ETF tiesiogiai tiesiogiai neturi fondo turimo turto - jie turi paties paties fondo akcijų, o tada perka pagrindinio turto dalis.
Tačiau yra ir pagrindinių skirtumų:
- ETF prekiauja dienos metu, kaip atsargos. Priešingai, investiciniai fondai prekiauja dienos pabaigoje, kai galima nustatyti pagrindinių valdų grynąją turto vertę (GAV).
- ETF paprastai turi mažesnius sąnaudų santykius, palyginti su netgi žemiausio lygio indekso savidraudos fondais.
- ETF neturi minimalaus pradinio investavimo sumos, o investiciniams fondams paprastai reikalaujama, kad pradinė investicija būtų 1000 ar daugiau.
Tarp ETF ir investicinių fondų yra daugiau skirtumų, tačiau tai yra svarbiausia kasdieniniams investuotojams.
ETF privalumai ir trūkumai
Suprasti pagrindinius ETF privalumus ir trūkumus gali padėti investuotojams nustatyti, ar šios investicinės priemonės atitinka jų investavimo tikslus:
- Kaip minėta anksčiau, ETF turi mažas išlaidas, kurios gali būti 0,10 proc. Arba 10 dolerių už kiekvieną investuotą 10,000 dolerių arba gali būti mažesnės. Ilguoju laikotarpiu mažos išlaidos gali padidinti pelną, palyginti su aktyviai valdomais investiciniais fondais. Tai pagrindinė idėja didinti pajamas sumažinant išlaidas.
- Dėl savo pasyvaus pobūdžio ETF turi labai mažą apyvartą , o tai reiškia, kad jie neretai nepirko ir nepardavė pagrindinių ūkių. Maža apyvarta reiškia mažesnį santykinį kapitalo prieaugį, o tai reiškia, kad ETF yra labai taupiai naudojamos lėšos . Todėl investuotojai, turintys apmokestinamų brokerių sąskaitų, gali norėti naudoti ETF, kad sumažintų mokesčių sąnaudas.
- Gebėjimas prekiauti per dieną sukuria galimybę pasinaudoti trumpalaikių kainų svyravimais arba taikyti apsidraudimo strategijas. Pavyzdžiui, investuotojai gali parduoti ETF trumpalaikius arba vietinius limitus. Nors kasdieniems investuotojams nerekomenduojama parduoti vertybinius popierius trumpai, ribotas pavedimas gali būti veiksmingai naudojamas. Pavyzdžiui, jei investuotojas norėjo apsisaugoti nuo ekstremalios dienos dienos nuosmukio, jie galėjo nustatyti pardavimo limitą, kad būtų galima parduoti akcijas už tam tikrą kainą.
Pagrindinis investuotojų trūkumas yra tas, kad, kadangi ETF prekiauja kaip atsargos, jie dažnai ima komisinius ar panašius mokesčius už prekybą. Taigi, net jei ETF turi 7 dolerių komisinius už prekybą, investuotojas, norintis vidutiniškai sumokėti dolerio kainą ir įsigyti akcijų vieną ar du kartus per mėnesį, gali gauti daugiau metinių išlaidų nei palyginamas indeksų savitarpio fondas.
Kas turėtų investuoti į ETF?
ETF gali būti tinkama beveik visiems investuotojams. Tačiau kadangi ETF paprastai stebi akcijų indeksą, obligacijų indeksą ar biržos prekių, jie labiausiai tinka investuotojams, turintiems ilgalaikių investavimo tikslų, į kuriuos būtų įtraukti tikslai, kurių trukmė yra trys ar daugiau metų.
Ilgalaikio investavimo tikslo išimtis yra pensinis investuotojas, kuriam reikia einamųjų pajamų. Šis investuotojas gali būti suinteresuotas pirkti ETF, kuris valdo dividendų atsargas arba ETF, kuris valdo obligacijas. Tačiau dauguma pensininkų investuotojų, be dabartinių pajamų, siekia ilgalaikio augimo. Taigi, pensininkams tinka išlaikyti dividendų mokėjimo atsargas ir dideles pajamas gaunančias obligacijas, nes tai leidžia jiems išlaikyti arba didinti pagrindinę sumą laikui bėgant.
Kadangi ETF yra našios mokesčių požiūriu, tai gali būti protingi investavimo būdai investuotojams, turintiems apmokestinamų maklerių sąskaitų.
Daugelis ETF akcentuoja sektorius, o tai reiškia, kad investuotojai, kurie nori susidurti su rinkos sritimis, tokiomis kaip sveikatos priežiūra, technologijos, komunalinės paslaugos ir energija, turi daugybę pigių ETF.
Geriausių ETF prekių pavyzdžiai, kuriuos galima nusipirkti rinkoje šiandien
Rinkoje yra tūkstančiai ETF, tačiau daugeliui investuotojų yra protingai susiaurinti pasirinkimą prie plačiai parduodamų fondų ir turėti didelį valdomą turtą. Siauros prekybos ETF akcijos dažniausiai apima rinkos nišą, kuri gali būti netinkama kasdieniams investuotojams dėl jų didesnės santykinės rinkos rizikos galimybės. Be to, siaurai prekiaujantys ETF gali prekiauti aukščiau ar žemiau (priemokos arba nuolaidos) pagrindinių valdų grynajai turto vertei.
Šia fone, be jokio konkretaus užsakymo, čia yra 10 didžiausių ETF, kuriuos šiandien galima įsigyti rinkoje:
- S & P SPDR (SPY): seniausias ETF ir didžiausias S & P 500 indekso stebėjimas. SPY yra diversifikuotas akcijų ETF, kuris pagal rinkos kapitalizaciją sudaro daugiau kaip 500 didžiausių JAV akcijų. Išlaidos yra 0,09 proc.
- "iShares Core S & P 500" (IVV). Kitas didelis "ETF", kuris stebi "S & P 500", "IVV" yra plačiai parduodamas ETF, turintis didelį turtą, todėl taip pat įpareigoja valdyti kaip SPY. Išlaidos yra apačioje tik 0,04 proc.
- "iShares Russell 3000" (IWV): šis ETF gali būti laikomas indekso fondu "visateisiais akcijų rinka", nes jame užfiksuota visa JAV akcijų rinka, kuri apima mažos, vidutinės ir didelės apimties akcijas. IWV sąnaudų santykis yra 0,20 proc.
- "iShares" MSCI EAFE (EFA): investuotojai, ieškantys ETF, kuris investuoja į atsargas ne JAV ir Kanadoje, gali apsvarstyti galimybę pridėti EFA į savo portfelį. EAFE akronimas reiškia Europą, Australaziją (Australiją ir Aziją) bei Tolimuosius Rytus. Fondas virš 900 užsienio atsargų ir išlaidų santykis yra 0,33 proc.
- "iShares Russell 2000" (IWM): investuotojai, norintys susidurti su mažomis JAV įmonėmis, gali nusipirkti ETF, pavyzdžiui, IWM, ir gauti pigių lėšų, kuriomis renkamas Russell 2000 indeksas, kuriame yra daugiau kaip 2000 mažų JAV įmonių. IWM sąnaudų santykis yra 0,20 proc.
- "iShares Core US Aggregate Bond" (AGG): šis "iShares" ETF užfiksuoja "bendrą" obligacijų rinką, stebėdamas "Barclay" agreguotų obligacijų indeksą, kuris apima tūkstančius JAV obligacijų. Išlaidos yra tik 0,05 proc.
- Sveikatos priežiūros pasirinkimo sektorius SPDR (XLV): ETFs gali būti protingos priemonės, kad galėtumėte paveikti rinkos sektorius, o XLV apima sveikatos priežiūros sektorių, kuriame dalyvauja farmacijos, ligoninių valdymo, medicinos prietaisų, biotechnologijų ir kt. Bendrovių atsargos. Išlaidos yra 0,14 proc.
- Technologijos Pasirinkite sektorių SPDR (XLK): šis ETF suteikia galimybę naudotis technologijos sektoriumi, kuris apima pramonės šakas, susijusias su kompiuterine technine ir programine įranga, IT paslaugomis, socialine žiniasklaida ir telekomunikacijomis. Išlaidos XLK yra 0,14 proc.
- Energy Select Sector SPDR (XLE). Investuotojai, norintys susidoroti su energetikos sektoriumi, gali apsvarstyti galimybę įsigyti XLE akcijų, kurios stebi ir indeksuoja naftos, dujų ir susijusių pramonės šakų bendrovių atsargas. XLE išlaidų santykis yra 0,14 proc.
- Komunalinės paslaugos Pasirinkite sektorių SPDR (XLU). Kita rinkos sritis, kurią investuotojai dažnai nori paveikti, yra komunalinių paslaugų sektorius, kuris stebi indeksą, apimantį dujų ir elektros komunalinių paslaugų pramonės įmonių, taip pat elektros energijos gamintojų ir telekomunikacijų bendrovių akcijas. XLU išlaidos yra 0,14 proc.
Kaip nusipirkti ETF
Norėdami nusipirkti ETF, investuotojai turi atidaryti tarpininkavimo sąskaitą, kurią lengviausia padaryti su interneto nuolaidų maklerio įmone , tokia kaip Schwab, TD Ameritrade arba Scottrade. Didelės investicinių fondų bendrovės, tokios kaip "Vanguard" ir "Fidelity", taip pat siūlo platų ETF.
Likutis nesuteikia mokesčių, investicijų ar finansinių paslaugų ir patarimų. Informacija pateikiama nesvarstant bet kurio konkretaus investuotojo investavimo tikslų, rizikos tolerancijos ar finansinių aplinkybių ir gali būti netinkama visiems investuotojams. Ankstesni rezultatai nenurodo būsimų rezultatų. Investicijos apima riziką, įskaitant galimą pagrindinės sumos praradimą.