Investuotojai gali tai daryti dviem būdais, tačiau būkite atsargūs: per pastaruosius 30 metų trukmės laikotarpiu, kai obligacijos sumažėjo ilgą laiką, kainos buvo nedaug.
Todėl lažyboms prieš rinką reikia tolerancijos rizikai, gebėjimui įsisavinti nuostolius ir, galbūt, svarbiausia, neįvykdyti laiko.
Atvirkštinės obligacijų ETF
Tai sakant, labiausiai paprastas būdas individualiems investuotojams nustatyti obligacijų kainų nuosmukį yra naudojant "atvirkštinius ETF" arba biržoje parduotus fondus, kurie užima trumpąsias pozicijas obligacijose. Atvirkštinės ETF kainos didėja, kai sumažėja obligacijų kainos ir vertės sumažėjimas, kai padidėja obligacijų kainos. ("Trumpalaikė pozicija" yra tai, kai investuotojas parduoda vertybinį popierių, kurio jis neturi, tikėdamasis jį vėliau nusipirkti už mažesnę kainą ir taip uždirbti skirtumą. Kitaip tariant, tai yra "lažybų" techninis terminas) .
Dabartinis grįžtamų ETF augimas suteikia investuotojams galimybę įsitvirtinti JAV iždo, valstybės iždo infliacijos apsaugotų vertybinių popierių (TIPS), įmonių obligacijų , didelės vertės obligacijų ir netgi Japonijos vyriausybės obligacijų nuosmukio pozicijoje.
Be to, investuotojai gali pasirinkti ETF, kurie pakils du ar tris kartus, palyginti su tam tikrų obligacijų rinkos segmentų dienos verte. Pavyzdžiui, jei pagrindinė investicija tam tikrą dieną sumažėjo 1%, dvigubai atvirkštinis ETF padidėtų 2%.
Nors šie fondai gali suteikti trumpalaikių prekiautojų galimybes, laikui bėgant jie linkę pasiekti rezultatų toli gražu neužsakytų dviejų ar trijų kartų.
Greitas pavyzdys: per vieną dieną atvirkštinis iždo ETF gali prarasti 2%, jei rinka pakyla 1%.
Per mėnesį grąža gali būti -6% (ne -4%) dėl 2% rinkos nuostolių. Per metus investuotojas gali pastebėti -26% (ne -20%) nuostolį dėl 10% nuosmukio rinkoje. Tai tik hipotetinė, bet tai iliustruoja skirtumus, kurie gali atsirasti laikui bėgant. Tai yra svarbiausia priežastis, kodėl svertuojamos atvirkštinės lėšos neturėtų būti laikomos ilgalaikėmis investicijomis. Trumpai tariant, atsargiai: šios lėšos yra didelės rizikos pobūdžio, o nuostoliai gali greitai įsitvirtinti, jei netinkamai įvertinsite. Atgalinių ETF sąrašą galite rasti čia .
Bendri draugai
Investuotojai taip pat gali investuoti į investicinius fondus, kurie grįžta atgal į obligacijų rinką, pavyzdžiui, "Guggenheim Inverse Government Long Bond" strategija ("ticker: RYAQX") arba "ProFunds Rising Rates Opportunity ProFund" (RRPIX). Nors abu fondai vykdo tą patį tikslą, kaip ir anksčiau minėti ETF, naudojant investicinį fondą, o ne ETF, investuotojai gali neleisti pirkti ar parduoti fondo bet kuriuo prekybos dienos metu. Vietoj to, sandoriai leidžiami tik vieną kartą per dieną nustatytomis kainomis. Abu fondai taip pat turi didelių sąnaudų rodiklių (atitinkamai 1,74% ir 1,65%), todėl jie kainuoja daugiau nei ETF alternatyvos.
Parduodu ETF trumpas
Investuotojai, kurių tarpininkavimo sąskaitos leidžia jiems naudoti maržą, taip pat gali atlikti savo trumpą pardavimą naudodamiesi ETF, kurie stebi obligacijų rinką. Trumpame pardavime investuotojas skolina akcijų ar ETF akcijas, kurių jis jau neturi, o vėliau parduoda skolintas akcijas norėdamas jas vėliau nupirkti.
Jei akcijos nukrenta, investuotojai gali jas nusipirkti už mažesnę kainą, tokiu būdu suardydami skirtumą. Jei akcijos kyla, investuotojas privalo jas nusipirkti už didesnę kainą nei tas, kurį jis iš pradžių pardavė, praradęs nuostolį. Parduodant trumpalaikį fondą, investuotojai gali generuoti pelną, priešingą ETF veiklos rezultatams.
Trumpalaikio pardavimo su ilgu fondu nauda, o ne paprasta supirkti atvirkštinį ETF, yra tai, kad investuotojai suvokė, jog grąža bus labiau stebima atsižvelgiant į faktinę investicinę investicijų grąžą.
(Vėlgi, atvirkščiai, ETF vienintelis kalendorines dienas pateikia tikėtiną pelną, o ilgesnį laikotarpį jų grąža labai skiriasi nuo rezultato, kurį investuotojas gali numatyti remdamasis fondo tikslu).
Ateities sandoriai ir galimybės
Tai yra labiausiai ištobulintų investuotojų ir tų, kurie turi didžiausią gebėjimą įsisavinti nuostolius, sfera. Tiems, kurie turi sąskaitą su biržos prekių biržos makleriu, galima prekiauti ateities sandoriais iždo obligacijomis ir skirtingų terminų obligacijomis. Kaip ir akcijų ar ETF atveju, investuotojas gali parduoti obligacijų sutartį trumpai, tikėdamasi, kad jo kaina sumažės. Rizika yra didelė, nes nedidelis pagrindinio vertybinių popierių perkėlimas yra žymiai padidintas susijusių būsimųjų sutarčių judėjime.
Individualiems investuotojams taip pat yra galimybė įsigyti pasirinkimo sandorių sutartis, o konkrečiau - lenkų obligacijas, kuriomis galima įsigyti obligacijų ETF. Funkcijų prekyba pagrindiniais obligacijų ETF, tokiais kaip iždų, įmonių ir didelės įplaukos obligacijos, todėl yra galimybė pasinaudoti galimybėmis, kad būtų galima atkreipti dėmesį į visus svarbius rinkos segmentus.
Tačiau turėkite omenyje: pasirinkimai reikalauja, kad investuotojai būtų teisingi ne tik pagal pagrindinį saugumą, bet ir per laiką, per kurį jie vyksta. Funkcijos taip pat yra labai pavojingos, ir jos gali - ir daro - pereiti prie nulio ir padengti apgailėtinus prekybininkus, kurie turi 100% nuostolių. Pakanka pasakyti, kad tai yra "giliausias baseino galas", o ne sritis, kurioje naujokai investuotojai turėtų stengtis užsidirbti pinigų.
Apsidraudimo portfelis
Lažybos dėl rinkos neturės ilgalaikio darbo, tačiau ji gali suteikti investuotojams galimybę "apsidrausti" savo portfelius - kitaip tariant, apsaugoti nuo trumpalaikių nuostolių. Pavyzdžiui, kažkas, turintis $ 100,000 obligacijų portfelį, galėtų apriboti rinkos nuosmukio poveikį apriboti trumpalaikę 50 000 USD poziciją atvirkštose ETF arba kitose investicijose, kurios kinta priešinga rinkos kryptimi.
Problema, žinoma, yra tai, kad jei investuotojas yra neteisingas ir rinka neatsitiktinai sumažėja, pats apsidraudimas praranda pinigus ir pašalina ilgalaikį turto kaupimą, kurį investuotojas bandė atlikti pirmajame vieta Vėlgi, tai yra judėjimo būdas, kurį apsvarstys tik pats patyręs investuotojas.
Esmė
Nepakanka būdų, kaip investuotojas gali bandyti gauti pelno iš obligacijų rinkos nuosmukio, o daugelis veteranų investuotojai iš tiesų naudoja šias technologijas pelningai. Tačiau daugumai investuotojų kelias į turtą yra gerai žinomas: įvairinkite , daugiausia dėmesio skirkite ilgalaikiams tikslams ir išvenkite didelės rizikos strategijų. Jei jūs iš tikrųjų svarstote būdą, kaip pasinaudoti rinkos silpnumu, įsitikinkite, kad suprantate tokio judėjimo riziką.
Atsakomybės apribojimas : šioje svetainėje pateikta informacija pateikiama tik diskusijų tikslais ir neturėtų būti suprantama kaip konsultacija dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius. Prieš investuodami būtinai susisiekite su investicijų ir mokesčių specialistais.