Tarpusavio fondo akcijų klasių tipų išlaidos, pranašumai ir trūkumai
A klasės akcijų fondai
A klasės investicinių fondų akcijoms paprastai taikomas išankstinis pardavimo mokestis (taip pat žinomas kaip "apkrova"). Krovinys, kuri yra mokestis už konsultacijas dėl investicijų ar kito finansų specialisto paslaugas, dažnai yra 5,00 ir gali būti didesnis. Krovinys apmokestinamas, kai įsigyjamos akcijos. Pavyzdžiui, jei nusipirkote 10 000 USD investicinių fondų A klasės akcijų, o "apkrova" yra 5,00%, tada jūs sumokate 500 JAV dolerių kaip komisinį atlyginimą, o jūs bendrai investuosite į fondą 9 500 JAV dolerių.
Akcijos labiausiai tinka investuotojams, kurie planuoja investuoti didesnes sumas doleriais ir retai įsigis akcijas. Jei pirkimo suma yra pakankamai didelė, galite gauti "pertraukėlių nuolaidų". Jei ketinate įsigyti papildomų fondo akcijų (ar investicinių fondų toje pačioje fondų šeimoje), būtinai paklauskite apie šias nuolaidas apkrovai.
B klasės akcijų fondai
Skirtingai nuo "A" akcijų, investicinių fondų B klasės akcijos yra investicinių fondų akcijų klasė, kurioje nėra išankstinių pardavimų mokesčių, o vietoj to imamas neapibrėžtas atidėto pardavimo mokestis (CDSC) arba "back-end apkrova". B klasės akcijos taip pat turi didesnes 12b-1 mokesčius, palyginti su kitomis investicinių fondų akcijų klasėmis.
Pavyzdžiui, jeigu investuotojas įsigyja investicinių fondų B klasės akcijas, iš jų nebus apmokestinama išankstinė įkrova, tačiau vietoj jos bus grąžinta grąža, jei investuotojai parduos akcijas iki nurodyto laikotarpio, pavyzdžiui, 7 metų, ir jie gali būti apmokestinami iki 6%, kad galėtų išpirkti savo akcijas.
B klasės akcijos galiausiai gali pasikeisti į A klasės akcijas po septynių ar aštuonerių metų.
Todėl jie gali būti geriausi investuotojams, kurie neturi pakankamai lėšų investicijoms gauti A lygio akcijų pertraukos lygį, bet ketina laikyti B akcijas kelerius metus ar ilgiau.
C klasės akcijų fondai
Klasės "C" akcijų investiciniai fondai kasmet moka "lygmens apkrovą", kuri paprastai yra 1,00%, ir šios sąnaudos niekada neišnyks, todėl "C" akcijų investiciniai fondai brangiausi investuotojams, kurie ilgus laikotarpius investuoja. Taip pat gali būti 12 b-1 mokesčiai. Savo investicinių fondų vadovo nuolankioje nuomonėje C akcijų fondai yra labiausiai naudingi brokeriams ir investavimo konsultantams, o ne atskiram investuotojui dėl didelių santykinių nuolatinių išlaidų. Jei jūsų patarėjas rekomenduoja C akcijas, paklauskite jų, kodėl jie nerekomenduoja akcijų arba B akcijų, kurios abi yra geresnės daugiau nei kelerių metų investavimo laiko atžvilgiu.
Paprastai naudojate C akcijas trumpalaikėms (mažiau nei 3 metams) ir naudokite A akcijas ilgesniam laikui (daugiau nei 8 metus), ypač jei per didelį pirkimą galite pralaužti priekinę apkrovą. B klasės akcijos galiausiai gali pasikeisti į A klasės akcijas po septynių ar aštuonerių metų.
D klasės akcijų fondai
D klasės investiciniai fondai dažnai yra panašūs į fondus be papildomų lėšų, kadangi jie yra savitarpio fondų akcijų klasė, kuri buvo sukurta kaip alternatyva tradicinėms ir dažniausiai akcijoms , B ir C akcijų fondams, kurie yra iš anksto įkraunami, atgal - pakrauti arba lygi apkrovai, atitinkamai.
Vienas iš labiausiai paplitusių D akcijų investicinių fondų yra "PIMCO Real Return D". Palyginus su "PIMCO Real Return A", "PIMCO Real Return B" ir "PIMCO Real Return C", "D" akcijų klasė yra vienintelė, neturinti apkrovos, ir ji turi mažiausią grynojo išlaidų koeficientą .
Class Adv Akcijų fondai
"Adv" akcijų klasių investiciniai fondai yra prieinami tik per konsultacijas dėl investicijų, vadinasi, santrumpa "Adv." Paprastai šios lėšos yra nekraunamos (arba vadinamos "atsisakyta apkrova"), tačiau gali būti skiriamos 12 b-1 mokesčiai iki 0,50%. Jei dirbate su investicijų patarėju ar kitais finansų specialistais, "Adv" akcijos gali būti jūsų geriausias pasirinkimas, nes išlaidos dažnai yra mažesnės.
Klasės "Inst" akcijų fondai
Inst fondai (dar žinomi kaip I, X, Y ar Y klasė) paprastai yra prieinami instituciniams investuotojams, kurių minimalus investavimo dydis yra 25 000 USD ar daugiau.
Kai kuriais atvejais, kai investuotojai sujungia pinigus kartu, pvz., 401 (k) planus, gali būti laikomasi tarpinių taškų, kad būtų galima naudoti institucinius akcijų klasės fondus, kurie paprastai turi mažesnius sąnaudų santykius nei kitos akcijų klasės.
Neapmokestinami fondai
Nutrauktos lėšos yra investicinio fondo akcijų klasės alternatyvos įkraunamoms lėšoms, pvz., Akcijų klasės fondams . Kaip rodo pavadinimas, atleidžiami tarpusavio pagalbos fondai (neapmokestinami). Paprastai šios lėšos siūlomos 401 (k) planuose, kur pakrautos lėšos nėra pasirinkimas. Nusidėvėję investiciniai fondai yra identifikuojami "LW" fondo pavadinimo pabaigoje ir simbolio pabaigoje.
Pavyzdžiui, Amerikos fondų augimo fondas Amerikoje A (AGTHX), kuris yra A akcijų fondas, turi galimybę atsisakyti įsipareigojimų, Amerikos Amerikos fondų augimo fondo America LW (AGTHX.LW).
R klasės akcijų fondai
"R" akcijų investiciniai fondai neturi apkrovos (ty priekinės įkrovos, atsarginės apkrovos ar lygmens apkrovos), tačiau jie turi 12b-1 mokesčius, kurie paprastai svyruoja nuo 0,25% iki 0,50%.
Jei jūsų 401 (k) teikia tik R akcijų klasės lėšas, jūsų išlaidos gali būti didesnės nei tuo atveju, jei pasirinkus investavimą būtų įtraukta tos pačios lėšos be apkrovos (arba atsisakyta įkelti) versijos .
401 (k) planuose nustatyta bendra R akcijų fondų šeima yra Amerikos fondai. Pvz., Galėjote matyti Amerikos fondų augimo fondo ar Amerikos fondų pagrindinių investuotojų arba Amerikos fondų mažos kapitalizacijos pasaulį R1, R2, R3 ar R4 akcijų klasėse.
Tikslinga pasinaudoti bet kokiu suderintu įnašu, kurį gali padaryti jūsų darbdavys, kai prisidedate prie savo 401 (k). Vis dėlto būtinai atkreipkite dėmesį į išlaidų santykį , ypač jei nėra darbdavio rungtynių. Todėl galite pasirinkti atidaryti savo paskyrą ir rasti fondą, kuriame nėra lėšų.
Do It Yourself prieš patarėją
Jei nenaudojate investicijų patarėjo, nereikia investuoti į konkrečią akcijų klasę. Pvz., Lėšų, kurių nėra, nėra techniškai "akcijų klasė".
Nesvarbu, ar tai padarysite pats, ar pasirinktumėte eksperto finansinės konsultacijos, pasirinksite patarėją. Pradėkite sprendimų priėmimo procesą samdant konsultantą, užduodamas keletą atspindinčių klausimų: Jei draugui reikėjo patarėjo, ar jūs rekomenduotumėte? Ar norite samdyti jus patarėju ar reikia samdyti ką nors kitą? Kokia jūsų laiko vertė, palyginti su pinigine patarėjo naudojimo kaina? Ar jums patinka investicijų tyrimo ir finansinio planavimo procesas, ar jūs bijote tai daryti, kad nepaisytumėte savo finansų?
Įgūdžiai ir žinios yra mažiau nei geras sprendimas. Kai kurie investavimo konsultantai ir finansiniai planuotojai yra tokie pat jautrios žalingoms emocijoms ir prastai vertinimui, kaip ir vidutinis "do-it-youselfer". Tačiau geras patarėjas logiškai pažvelgs į jūsų pinigus ir padės parengti objektyvią planą, kad galėtumėte pasiekti savo ateities finansinius tikslus ir pilniau gyventi savo dabartinį gyvenimą. Kiek tai gali jums kainuoti? Galbūt net jūsų įgytas įgūdžių ir žinių apie finansines problemas yra didesnis nei daugelio finansinių patarėjų, bet kiek gyvenimo kokybė lemia jūsų sprendimą?
Vėlgi, ar tai atliekate patys, ar naudojate ekspertą, renkatės patarėjo. Klausimas yra toks: ar noriu samdyti save ar noriu samdyti ką nors kitą? Jei samdote ką nors kitam, norėtumėte rasti ką nors, kas anksčiau paminėjome, dirbdami pagal struktūrą, kuri skatina tuos dideles dorybes (nuolankumą, sąžiningumą, paprastumą, nuosaikumą ir taupumą). Tai pašalina daugumą patarėjų, kurie mokami tik komisinių ir (arba) tų, kurie yra skatinami pagal parduodamus produktus. Kitaip tariant, jums nereikia pardavėjo - jums reikia nešališko patarėjo, kurį moka niekas kitas, bet jūs.
Apsvarstykite galimybę išleisti lėšas ir pasirinkti vieną iš geriausių
"Bet kokio geriausio" paieška yra subjektyvus uždavinys; kas dirba vienam asmeniui, gali būti ne idealus kitam. Tačiau kai kalbama apie investicinius fondus, yra tam tikrų fondų nebetinkamų bendrovių, kurios pateiktų geriausią bendrą individualaus investuotojo patirtį.
Nėra vieninteliu visų investicinių fondų šeimų ar investicinių bendrovių. Todėl nėra vienintelis būdas rasti geriausią "vieno langelio" principą investuoti. Bet jūs tikrai galite susiaurinti pasirinkimą, apsvarstydami, kas labiausiai svarbu išmintingam investuotojui - daugybę pasirinkimų, mažų išlaidų santykių, patikimų investavimo filosofijų ir patyrusio vadovavimo, kad būtų nurodyti keli geros vertės ženklai.
Keturias iš labiausiai nepasiekiamų fondų šeimų yra " Vanguard Investments" , " Fidelity Investments" , T. Rowe Price ir " PIMCO" .
Pastaba: PIMCO turi geriausią bendrą aktyviai valdomų obligacijų fondų pasirinkimą. Be to, ne visi "Fidelity" fondai yra nekraunami. Jie taip pat turi patarėjų akcijų ir pakrautų lėšų.
Kaip ištirti ir rasti geriausius fondus
Nesvarbu, kokią klasių klasę (ar nepaskirstytą klasę) pasirinkote, būtų protinga atlikti savo tyrimus, o ne palikti ją visiems kitiems, įskaitant patikimą patarėją.
Tarpusavio fondų tyrimus galima palengvinti naudojant gerą internetinę mokslinių tyrimų priemonę. Nesvarbu, ar esate pradedantysis, ar profesionalus, ir ar jūs ieškote įsigyti geriausius nemokamus investicinius fondus, peržiūrėkite esamą fondą, palyginkite ir ekranuokite įvairius fondus, ar tiesiog bandote išmokti kažką naujo, investicinių fondų tyrimų svetainių, tokių kaip Morningstar gali būti naudinga ir paprasta naudoti. Paieškos ekranai jų internetiniuose įrankiuose leidžia investuotojui susiaurinti paiešką už lėšų, kurių nereikia naudoti ir kurių neapmokestinami mokesčiai. Daugumai internetinių investicinių fondų tyrimų svetainių reikia užsiregistruoti "nemokamai" arba "premium" prieigai.
Žinokite vidinius investicinių fondų išlaidų koeficientus
Iki šiol jūs visiškai suprantate, kad išlaikyti mažesnes išlaidas ir mokesčius yra pagrindinis elementas, kaip rasti kokybiškus investicinius fondus. Prieš atlikdami savo tyrimą, turite gerai suprasti, ko tikėtis su savitarpio fondų išlaidomis. Yra daug gerų investicinių fondų, kurių vidurkis yra mažesnis nei vidutinis, kurį norite pasirinkti visatoje. Todėl neapsimokėkite už brangus, kai galite turėti nebrangų ir kokybišką! Čia pateikiamas pagrindinių fondų tipų vidutinių išlaidų rodiklių suskirstymas ir palyginimas:
Dideli kapitalo fondai: 1,25%
Vidutinės kapitalo atsargos fondai: 1,35%
Mažų kapitalo fondų fondai: 1,40%
Užsienio atsargų fondai: 1,50%
S & P 500 indekso fondai: 0,15%
Obligacijų fondai: 0.90%
Investuodami save (tiesiogiai su savitarpio investicinių fondų kompanija ar nuolaidų makleriu) niekada neperkirsite investicinio fondo, kurio sąnaudų santykis yra didesnis už šiuos! Atkreipkite dėmesį, kad vidutinės išlaidos pasikeičia pagal fondų kategoriją. Svarbiausia tai yra ta, kad investicijų portfelio valdymo išlaidos yra didesnės tam tikrose nišos srityse, pvz., Mažos kapitalizacijos atsargos ir užsienio atsargos, kai informacija nėra tokia lengvai prieinama, kaip palyginti su didelėmis vidaus kompanijomis. Taip pat indeksuoti fondai yra pasyviai valdomi . Todėl išlaidos gali būti labai mažos.
Pastaba: šie vidurkiai vadinami "glaudžiais artėjimais" ir buvo tiesiogiai paimti iš mano "Morningstar" investicinių fondų programinės įrangos. Taip pat galite rasti panašių numerių daugumoje investicinių fondų tyrimų svetainių .
Apsvarstykite indeksų fondus ir aktyviai valdomus fondus
Kodėl indeksų fondai viršija aktyviai valdomus fondus ? Per ilgą laiką indeksų fondai turi daugiau pajamų nei jų aktyviai valdomi kolegos dėl keleto paprastų priežasčių.
Indekso fondai, tokie kaip geriausi S & P 500 indekso fondai , yra skirti susieti fondus (bendrovės akcijas) ir vertybinių popierių rinkos standartus, tokius kaip S & P 500, todėl nėra reikalo intensyvių tyrimų ir analizės, kurių reikia aktyviai ieškoti atsargų, kurios per tam tikrą laikotarpį gali padaryti geriau nei kiti. Šis pasyvus pobūdis leidžia sumažinti riziką ir mažinti išlaidas.
Taip pat aktyvūs fondų valdytojai yra žmonės, o tai reiškia, kad jie yra jautrūs žmonių emocijoms, pvz., Godumui, nepasitenkinimui ir ramybei. Pagal savo prigimtį jų darbas yra įveikti rinką, o tai reiškia, kad jie dažnai turi prisiimti papildomą rinkos riziką, kad gautų grąžą, reikalingą šioms grąžoms gauti. Todėl indeksavimas pašalina tam tikrą riziką, kurią mes galime vadinti "valdytojo rizika". Nekilnojamojo indeksų fondo valdytojo rizikos žmogiškųjų klaidų nėra, bent jau vertybinių popierių atrankos požiūriu. Net aktyvus fondo valdytojas, kuris sugeba išvengti savo žmogaus emocijų, negali išvengti neracionalumo ir dažnai nenuspėjamo bandos pobūdžio.
Geriausia iš indekso fondo valdymo išlaidų, išreikšta kaip išlaidų santykis , yra labai maža, palyginti su tomis lėšomis, kurios aktyviai viršija vidutinius rodiklius. Kitaip tariant, kadangi indeksų fondų valdytojai nesistengia "įveikti rinkos", jie gali sutaupyti (investuotojo) daugiau pinigų, išlaikydami valdymo išlaidas ir išlaikydami taupymą sąnaudose investavę į fondą.
Daugelyje indeksų fondų išlaidų koeficientas yra mažesnis nei 0,0%, o vidutiniškai aktyviai valdomas investicinis fondas gali turėti išlaidų maždaug 1,50% ar daugiau. Tai reiškia, kad vidutiniškai indeksų fondo investuotojas gali pradėti kiekvienais metais su 1,30% pradžios aktyviai valdomų lėšų. Tai gali atrodyti ne kaip didelis pranašumas, bet net ir kasmet 1, 000% svyravimų aktyvaus fondo valdytojai vis sunkiau įveikti indeksų lėšas ilgą laiką. Net geriausi pasaulio fondų valdytojai negali nuolat sumušti "S & P 500" daugiau nei 5 metams, o 10 metų laimėjimo eiga palyginti su pagrindiniais rinkos rodikliais yra beveik negirdėta investuojančioje pasaulio rinkoje.
Apsvarstykite Lazy Portfolio metodą investicijoms
Galutinė pastaba yra keletas kitų akcijų klasės tipų, tokių kaip K Akcijos, J Akcijos, M Akcijos, S Akcijos ir T Akcijos, kurios čia nepaminėtos. Investavimas turėtų būti paprastas ir ne trukdantis gyvenimo prioritetams, tokiems kaip sveikata, šeima ir laimės siekimas. Todėl naudokite patikimą patarėją arba investuokite į paprastą nedidelių kainų, be apkrovos indeksų fondų portfelį.
Galite pasinaudoti tingiu portfeliu, kuris yra investicijų, reikalaujančių labai mažai priežiūros, kolekcija. Tai laikoma pasyvia investavimo strategija , dėl kurios ilgesniam laikui investuotojams labiausiai tinka labiausiai tušti portfeliai, turintys daugiau nei 10 metų laiko horizontą. Lazy portfeliai gali būti laikomi investavimo strategijos pirkimo ir laikymo aspektu, kuris daugeliui investuotojų yra tinkamas, nes tai sumažina tikimybę, kad blogas sprendimas bus grindžiamas savęs nugalėjusiomis emocijomis, tokiomis kaip baimė, godumas ir nepasitenkinimas, reaguojant į netikėtą, trumpalaikiai rinkos svyravimai. Geriausi "tingūs" portfeliai gali pasiekti didesnę vidutinę grąžą, tuo pačiu atsižvelgiant į mažesnę nei vidutinę riziką dėl kai kurių pagrindinių šios paprastos strategijos "nustatyti ir pamiršti" elementų.