Ar suprantate skirtumą tarp ETF ir investicinių fondų?
Mūsų klausimas yra toks: "Ar diskusijos apie ETF versus investicinius fondus turėtų būti pasyvus valdymas ar aktyvios valdymo diskusijos? Jei taip, tai kokią investicinę priemonę turėtumėte pasirinkti?
ETF ar investiciniai fondai? "
"Deloitte" tyrimas: "ETF" ir "Mutual Funds"
"Deloitte", viena iš didžiausių profesionalių paslaugų organizacijų pasaulyje, paskelbė savo 2009 m. Tyrimą dėl to, ar investuotojai turėtų pasirinkti ETF versus investicinius fondus. "Deloitte" darbas apima keletą puikių mokslinių tyrimų ir faktų pradedantiesiems - pateikiant aiškią temos apžvalgą. Deja, trūksta informacijos apie individualią informaciją, kuri jums reikalinga, jei bandysite nuspręsti, ar pirkti ETF ar investicinius fondus savo portfeliui.
"Deloitte" tyrimas aiškina kūrimo-išpirkimo procesą, įgaliotų dalyvių vaidmenį ir tris skirtingas ETF struktūras. Kai gabalas trūksta - kaip ir beveik kiekvienas kitas gabalas, apie kurį kalbėjau temoje - yra sąžiningai išnagrinėta, kodėl investuotojai gali nuspręsti pirkti ETF per investicinius fondus arba atvirkščiai.
Dar kartą "Deloitte" tyrimas yra puikus skaitymas, jei norėtumėte sužinoti daugiau apie tai, ką ETF skiria nuo investicinių fondų.
Bet manau, kad pasirinkimas, kokios rūšies investicijos turi būti pasirinktos (jei pasirinksite tik vieną), yra labiau pasyvus ir aktyvus valdymo stiliaus klausimas, o tai nėra tarpusavyje nesuderinama. Tam tikri investuotojai gali nuspręsti turėti ir ETF, ir investicinius fondus, kad galėtų suformuoti portfelius. Paprasčiau tariant, vien tik ETF ir vien tik fondų pranašumų ir trūkumų nagrinėjimas jums nepadės išspręsti, ar tam tikra jūsų investavimo strategija yra geriausia.
Pasyvus vs aktyvus; ETFs ir investiciniai fondai
Jei jums reikia nuspręsti, ar jums labiausiai tinka investuoti į ETF ar investicinius fondus, pirmas žingsnis, kurį reikia imtis, reikalauja, kad jūs suprastumėte aktyvias verslas ir pasyvias investavimo strategijas. Jei manote, kad aktyvus valdymas yra pasyvus valdymas (ty, jūs manote, kad kažkas pasirinko tam tikras atsargas pagal plačią indeksą), tuomet jūs pageidaujate investicinių fondų (Taip, yra keletas aktyviai valdomų ETF, bet jų nepakanka pasirinkti šiuo metu).
Jei tikite pasyviai valdomu investavimu (dėl paprastumo vadiname šį "indeksavimą"), prieš investuodami, turėtumėte palyginti ETF ir indeksuoti investicinius fondus . Kitaip tariant, nepasiekę spąstai, kad ETF yra pigesnės, našesnės mokesčių ir kt. - faktai yra tai, kad ETF, kuris stebi platų indeksų ir indeksų investicinius fondus (pagal terminus išlaidų ir mokesčio efektyvumas).
Sprendimų medis: ETF ir investiciniai fondai
Taigi, kitas veiksmas, susijęs su ETF ir investicinių fondų debatais, yra nuspręsti tarp ETF ir investicinių fondų. Jei nuspręsite, kad indekso fondai yra geriausias jūsų pasirinkimas, kitas žingsnis yra ieškoti mažų išlaidų koeficientų.
Tačiau nepamirškite prekybos išlaidų. Atsižvelgiant į jūsų tarpininką ar investicinių fondų įmonę, kurioje laikote savo investicines sąskaitas, gali būti prekybos mokesčiai, susiję su ETF ar investiciniu fondu. Todėl prieš pirkdami sužinokite šiuos mokesčius.
Pavyzdžiui, jei įsigisite akcijų vieną kartą per mėnesį ir pasirinksite ETF, kuris kiekvieną kartą atliks pirkimą, apmokestins 7,95 JAV dolerio prekybos mokestį, tačiau palyginamojo indekso savitarpio pagalbos fondas neturi tokio mokesčio, tikėtina, kad indekso savitarpio pagalbos fondas yra geresnis pasirinkimas.