Kai indekso fondai daro labiausiai (ir mažiausiai) jausmą
Indekso fondai geriausiai tinka didelio kapitalo atsargoms
Jei esate susipažinę su veiksmingos rinkos hipotezės (EMH) , žinote, kad iš esmės sakoma, kad visa žinoma informacija apie investicinius vertybinius popierius, tokius kaip atsargos, jau yra įtraukta į šių vertybinių popierių kainas.
Todėl nė viena analizė negali suteikti investuotojui kitų investuotojų pranašumų. Tai yra viena iš pagrindinių priežasčių, kodėl investuotojai investuoja į indekso fondus . Tai yra "jei jūs negalite įveikti" em join "em" filosofija.
Bet kas, jei tam tikra informacija nėra tokia plačiai žinoma kai kuriose rinkos srityse, kaip ir kitose srityse? Ar tai nereiškia, kad kai kurios rinkos sritys yra mažiau "veiksmingos" nei kitos? Jei taip, būtų prasminga naudoti indeksų fondą efektyvioms sritims ir aktyviai valdomam fondui mažiau efektyviai veikiančioms sritims - geriausiems abiejų pasaulių, jei to norėsite.
Jums nereikia būti vertintojų ar savitarpio fondų valdytojo žinoti, kad informacija apie kai kurias viešai parduodamas įmones yra lengviau prieinama ir todėl plačiau žinoma nei kiti. Pavyzdžiui, dauguma finansinių žiniasklaidos priemonių yra didelių kapitalizacijos bendrovių, tokių kaip "Wal-Mart", "Apple" ir "Pfizer", atsargos. Bet kaip apie nedidelės apimties akcijas ir užsienio atsargas?
Didžiojo kapitalo investicinių fondų valdytojų dauguma per ilgus laiko tarpus nesugeba įveikti geriausių "S & P 500 Index" fondų , nes didesnėse bendrovėse yra daug daugiau informacijos nei mažesnės. Todėl moksliniai tyrimai ir santykinė rinkos rizika imasi daugiau pastangų, kad būtų galima išvengti plačių rinkos rodiklių.
Tai taip pat padidina išlaidas, todėl dar sunkiau konkuruoti su pigių indeksų fondais.
Rodyklių fondų sujungimas su aktyviais fondais
Geras būdas sukurti portfelį labiausiai naudingam būdui suderinti indeksavimo išmintį su aktyviais investavimais yra likusios dalies panaudojimas vienam iš geriausių S & P 500 indekso fondų didelio kapitalo fondų paskirstymui ir aktyviai valdomoms lėšoms .
Pavyzdžiui, geras strateginis modelis turi būti " Core and Satellite" portfelio dizainas, kai indekso fondas yra "pagrindinis", kurio apimtys yra maždaug 30-40%, o mažų kapitalo atsargų, užsienio akcijų , obligacijų savitarpio pagalbos fondo ir galbūt kai kurie sektoriaus fondai portfelį apvalyti. Pagal šią strategiją jūs patenkinsite savo pagarbą efektyviam rinkos hipotezei, bet ir savo alter ego, kuris nori išplėsti kai kurias papildomas pajamas. Geriausiai iš jūsų galėsite nustoti keisti didelių kapitalo atsargų fondus kas kelerius metus, kai jie pradės prarasti S & P 500!
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.