Federalinė valdžia palaiko idėją, tačiau saugomos obligacijos yra saugios?
Už padengtų obligacijų sąvoka yra paprasta. Obligacijas užtikrina pinigų srautai, gaunami iš pagrindinio investicinio fondo. Bankas perka gausybę investicijų, juos sujungia ir išleidžia obligacijas, kurias remia pinigai iš investicijų.
Ši investicijų kolekcija, vadinama "draudimo fondu", yra arba hipoteka, arba viešojo sektoriaus paskolos. Šiuo požiūriu padengtos obligacijos sukuria pinigų srautus investuotojams lygiai taip pat, kaip ir su turtu užtikrinamais vertybiniais popieriais.
Ar užtikrintos obligacijos yra saugios?
Pagal obligacijų investicijų milžinę "Pimco" yra vienas pagrindinis skirtumas tarp padengtų obligacijų ir turtu užtikrintų vertybinių popierių. "Paskolos, padengiančios padengtą obligaciją, lieka išleidžiančio banko balanse." Arba paprastąja anglų kalba, jei finansų įstaiga, parduodanti padengtą obligaciją, bankrutavo, padengtos obligacijos investuotojai išlaiko savo prieigą prie "cover pool". Taigi, jei jūs perkate padengtą obligaciją iš "Wall Street BigWig Investment Bank" ir šis bankas paleidžia pilvą, jūs vis tiek galite gauti savo palūkanų normos mokėjimus ir grąžinti savo pagrindinę sumą, kai obligacijos pasibaigs.
Kitaip tariant, padengta obligacija - tai standartinė įmonių finansinė obligacija, išleista finansų įstaiga, tačiau papildomas investuotojų apsaugos lygis.
Ši papildoma apsauga paprastai lemia padengtų obligacijų AAA reitingus.
Kur galiu nusipirkti dengtą obligaciją?
Lengviausia vieta pirkti padengtą obligaciją yra Europoje, ypač Vokietijoje, kur obligacijos vadinamos Pfandbriefe . Panašias obligacijas galima atsekti iki 1700 m. Vokietijoje.
Šių skolų investicijų pirkimas arčiau namų nėra lengvas, tačiau viskas lėtai keičiasi.
Du JAV bankai - "Bank of America" ir "Washington Mutual" 2006 m. Išleido padengtas obligacijas, tačiau kredito krizė nukentėjo prieš to, kai rinka augtų, o naujos formos turtu užtikrinto saugumo idėja nebuvo ypač populiari prekybininkams ar investuotojams. Tada 2008 m. Pradžioje JAV Finansų ministerijos sekretorius Henris Paulsonas išreiškė paramą investicijų priemonėms, o 2008 m. Liepos 15 d. Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) išleido gaires, kaip banko nesėkmei būtų sumokėtos obligacijos. Tačiau padengtos obligacijos vis dar nebuvo laikomos klestinčia investicija po penkerių metų 2013 m., Ir mes galime tik palaukti, kol ir kaip 2017 m. Pradės veikti nauja prezidentų administracija.
Ar turėtumėte įsigyti dengtą obligaciją?
Kaip ir kiti išvestiniai produktai, tokie kaip hipotekos užtikrinami vertybiniai popieriai ir kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai , sudėtingumas ir būtiniausi investavimo reikalavimai apriboja galimybę naudotis padengtų obligacijų rinka instituciniams ir didelės vertės investuotojams. Ir tai turbūt yra geras dalykas. Ilgalaikiai rinkos stebėtojai atkreipia dėmesį į tai, kad anksčiau mes buvome nukeliavę šį kelią, ir mes matėme, kad sudėtingos investicijos, sukurtos labiausiai nuostabiais žmonėmis "Wall Street", nebūtinai yra saugi investicija, nes protingesni vaikinai kambaryje dažnai yra gana kvaili .