Kaip apskaičiuoti realią grąžą ir realią pelną
Tikroji grąža yra tiesiog grąža, kurią investuotojai gauna po to, kai atsižvelgiama į infliacijos lygį. Matematika yra paprasta: jei obligacijos grąžina 4% tam tikrais metais ir dabartinis infliacijos lygis yra 2%, tada reali grąža yra 2%.
Realus grąža = nominalioji grąža - infliacija
Tas pats apskaičiavimas gali būti naudojamas obligacijų fondui arba bet kokiai kitai investicijų rūšiai.
Panašiai realus pelningumas yra nominalus obligacijos pajamingumas, atėmus infliacijos lygį. Jei obligacijų pajamingumas yra 5%, o infliacija - 2%, realus pelningumas yra 3%.
Nekilnojamasis pelnas = nominalioji išeiga - infliacija
Kodėl investuotojai ieško nekilnojamojo grąžos ir realių pajamų
Šių skaičiavimų priežastis yra tai, kad infliacija sumažina kiekvieno taupomos taupomosios dolerio perkamąją galią. Jei jūs saugote savo pinigus saugioje vietoje, nominali vertė išlieka tokia pati, tačiau realią kiekvieno dolerio vertę mažina infliacijos lygis.
Pagalvokite apie tai tokiu būdu: darome prielaidą, kad šiemet užtrunka 200 dolerių per savaitę jūsų šeimai. Jei infliacija veikia 2 proc., Kitais metais tą pačią krepšelį su maistu kainuos 204 dolerius. Jei jūsų investicijų grąža yra tik 1 proc., Metų pabaigoje turėsite tik 202 dolerius - jūsų perkamoji galia sumažėjo dėl skirtumo tarp jūsų 1 proc. Nominalios grąžos ir 2 proc. Infliacijos lygio bei tikrosios grąžos yra neigiamas 1%.
Norint tinkamai valdyti savo investicijas, svarbu atkreipti dėmesį į realias pajamas.
Kaip taikyti šias sąvokas jūsų investavimo sprendimams
Realus pajamingumas ir tikroji grąža yra svarbus investavimo veiksnys, bet jokiu būdu nėra vienintelis. Kartais investuotojai privalo pritarti pelnui, kuris yra žemesnis už infliacijos lygį mainais už saugą .
Tai gali būti ypač svarbu vyresniems investuotojams, kurių saugios investicijos gali būti indėlių sertifikatai (CD), pinigų rinkos fondai , taupomosios obligacijos ir JAV iždo vekseliai . Šių investicijų nauda yra ta, kad įsipareigojimų neįvykdymo pavojus yra minimalus. Pvz., JAV iždas niekada nepavyko sumokėti numatytų palūkanų už obligaciją. Tačiau kompensuojanti problema yra ta, kad šiomis investicijomis nominalus pelningumas nėra aukštesnis nei infliacijos lygis arba dar blogiau ar net mažesnis. Ši situacija yra žinoma kaip neigiamas realus derlingumas.
Neigiamos realios pajamos
"Neigiamos realios pajamos" yra terminas, vartojamas apibūdinti, kai investicijos nominalus pelningumas yra toks pats arba mažesnis už infliacijos lygį. 2007 m. Prasidėjus rimtai ekonomikos nuosmukiui, JAV federalinis rezervas sumažino federalinių lėšų normą iki beveik iki nulio. Tokiu būdu jie padėjo įmonėms pigiau skolintis investicijas ir plėtrą - strategiją, kuri dažnai vadinama "kiekybine palengvėjimu". Viena iš daugelio šios strategijos naudos yra tai, kad ji mažina tikrąjį nedarbo lygį, kurį Ekonominės politikos instituto vertinimai 2009 m. Padidėjo daugiau nei 10 proc.
Tačiau dėl tos pačios strategijos tos pačios saugios investicinės priemonės, kurias finansų investicinė bendruomenė dažnai rekomenduoja pensininkams ir tiems, kurie artėja prie išėjimo į pensiją, sumažėjo žemiau infliacijos lygio.
Tai neįprasta situacija; visoje istorijoje iždas paprastai siūlo teigiamą realų derlių. Tačiau po Didžiosios nuosmukio investuotojai toliau įsigijo iždas dėl " saugaus prieglobsčio " statuso net tada, kai realus šių investicijų pajamingumas buvo neigiamas.
Esmė
Tikrasis investicijų pajamingumas nėra vienintelis atlygis, o kartais net ir pirminis vertinimas. Investuotojai taip pat turi sutelkti dėmesį į kitus aspektus: jų ilgalaikius tikslus, investicijų laikotarpio trukmę ir jų toleranciją rizikai . Visais atvejais svarbu žinoti, kokią įtaką daro infliacija jūsų investicijų grąža. Vertindami investicijas, įsitikinkite, kad atsižvelkite į realią grąžą ir realų pelną, o ne tiesiog įvertindami jo nominalią grąžą arba nominalųjį pelną. Atsižvelgdami į tai, galėsite valdyti savo santaupų perkamąją galią.