Ar geriau dovanoti turtą vaikui per UTMA ar patikos fondą?
Ir jūs turite tai žinoti, kad nustatytumėte, kas yra tinkama jūsų šeimai, ar kokia situacija gali turėti ilgalaikį, plačiu mastu poveikį, kaip apsaugoti pinigai, kas valdo lėšas, ir kaip kapitalas gali būti įdarbintas . Mano tikslas rašyti šį straipsnį yra suteikti jums aukšto lygio apžvalgą kai kuriuos dalykus, kuriuos galėtumėte apsvarstyti, kai nuspręsite, kad norite padėti jaunuoliui į priekį gyventi, sukuriant savo investicijų portfelį.
Kas yra UTMA? Kaip UTMA struktūruojamos? Kokie yra UTMA privalumai ir trūkumai?
Pažvelkime į UTMA. Paprasčiau tariant, UTMA yra specialioji nuosavybės forma, nustatyta pagal valstybės vienodus pervedimus į nepilnamečių įstatymą ir yra nepilnamečiam vaikui priklausantis turtas. Kai turtas yra pavadintas vaiku pagal UTMA statutą, vaikas tampa turto savininku. Dovana yra neatšaukiama, tai reiškia, kad ji negali būti atšaukta ar atšaukta.
Tačiau tol, kol vaikas nepasieks daugumos, kaip nurodyta UTMA dokumentuose, arba nėra specifikacijos, kaip nurodyta valstybės teisėje, jis neturi teisės susipažinti su lėšomis ar juos valdyti. Vietoj to turtas laikomas saugotojo vardu vaiko naudai. Nors UTMA gali būti naudojama beveik bet kokio tipo turtui, įskaitant nekilnojamąjį turtą, intelektinę nuosavybę, tauriuosius metalus ir šeimos ribotos atsakomybės partnerystę , mes aptarsime dažniau pasitaikančią padėtį, kuri palengvina nepilnamečius vaikus, kuriems priklauso kolekcija akcijų , obligacijų ir investicinių fondų , įskaitant indekso fondus .
Tuo tikslu lengviausias būdas sukurti UTMA - atidaryti UTMA saugojimo sąskaitą brokerio-platintojo. Tai galima padaryti visame paslaugų brokeryje arba nuomos brokeryje .
Pavyzdys gali padėti. Įsivaizduokite, kad Misūris pagrįstas tėvas Thomas Smith įsteigė UTMA savo duktei Jane Smith. Be to, įsivaizduokite, kad jis norėjo pavadinti save saugotoju ir norėjo apriboti turtą iki paskutinės įmanomos datos pagal Missouri UTMA statulą, kuri yra 21 metai. Norėdami tai padaryti, Thomas įkūrė UTMA saugojimo sąskaitą brokerių firmoje, turėdamas joje sąskaitą ir turtą, pavadintą "Thomas Smith saugotoju Jane'ui Smitui pagal Misūrio vienodus pervedimus į nepilnamečius įstatymą iki 21 metų" arba kažką panašaus. Tai reiškia, kad tol, kol jo dukra Jane Smithui sukaks 21 metai, Thomas Smith visiškai kontroliuoja UTMA turtą. Būtent jis turi nuspręsti pirkti ir parduoti investicijas arba, kaip dažnai daroma turtingų šeimų atveju, kai portfeliai apima daug kartų, perduoti darbą baltojo batų turto valdymo bendrovei .
Šis susitarimas turi tam tikrą naudą. Vyriausiasis iš jų yra tai, kad turtas priklauso vaikui, o ne saugotojui.
Tai reiškia, kad, skirtingai nei, tarkim, koledžo 529 taupymo planas arba banko sąskaita su tėvų, išvardytų kaip bendrojo sąskaitos savininkas, jei tėvų ar depozitoriumo bankroto bylos, šis turtas nelaikomas bankroto turto dalimi, nes jie priklauso vaikas Tai reiškia, kad pinigai apskritai yra nepasiekiami iš tėvų kreditorių (arba, jei tėvas nėra depozitoriumas, depozitoriumo kreditoriai), turėtų įvykti finansinė katastrofa. Kita vertus, tai taip pat reiškia, kad turtas skaičiuojamas nuo vaiko, kai apskaičiuojamas finansinės pagalbos tinkamumas kolegijai.
Tai, kad UTMA turtas priklauso vaikui, taip pat kelia tam tikrą atsakomybę ir sudėtingumą. Du dalykai iškart atsiranda.
Pirma: kaip UTMA saugotojas, pagal įstatymą Tomas privalo būti Jane patikėtiniu.
Tai reiškia, kad jis visada privalo pateikti savo dukters interesus virš savo, kaip tai susiję su atitinkamu turtu. Tai tiesa, net jei Tomas iš pradžių padarė dovaną, kuri tapo UTMA nuosavybe. Tai klausimas, kurį reikia pabrėžti ir pakartoti. Galite prisiminti, kad jūs sužinojau straipsnį, pavadintą, jei jūs išleidžiate savo vaiko UTMA pinigus, jūs tikriausiai pažeidėte įstatymą , Jane turi tam tikrų teisių. Kai ji pasiekia amžių, kuomet UTMA baigiasi, ji gali kreiptis į teismą, kad "įpareigotų apskaitą" iš tėvo patikėtinio. Tai reiškia, kad jos tėvas turės pateikti dokumentus ir kvitus, įrodančius, kur kas pinigai iš UTMA pinigų išleido - kiek gavo, kiek buvo išleista, kiek investuota, šių operacijų datos, investicijų rezultatai ir tt - pateisinanti, ar kuri nors iš jos buvo praleista Janei, nes ji yra jos labiausiai naudinga. Be to, bent vienas teismas nustatė, kad įpareigojimai, kuriuos Tomas turės padengti kaip įprastą tėvų dalį, pvz., Medicinines išlaidas, skirtas Jane gyvenimui išsaugoti, turi būti iš Tamo, o ne iš pinigų, kuriuos jis apdovanojo UTMA kaip naudojimą pastarasis reikštų jo dukterio grobimą. Buvo atvejų, kai teismai nurodė UTMA globėjams atlyginti vaikui visas pavogtas arba neteisėtai panaudotas lėšas, pridėjus palūkanas ir (arba) prarastus investicinius pajamas. (Tas faktas, apie kurį dažnai nežinojote apie šias bylas, dažnai liudija realybę, kad daugelis vaikų nerūpi bandydami sunaikinti savo tėvą į kalėjimą, bet neklysta, galimi civiliniai ir baudžiamieji padariniai).
Antra: dėl to, kad turtas priklauso vaikui, tai reiškia, kad vaikas turi visą sumą ir visiškai kontroliuos, kaip šis turtas naudojamas, kai jis arba ji pasiekia amžių, kuriame baigiasi UTMA. Jei įvesite pinigus į UTMA, tikėdamiesi, kad jūsų sūnus ar dukra eis į dantų mokyklą, niekas jų nebebus paėmęs grynųjų pinigų, važiuodamas į Las Vegasą ir praleisdamas visa tai savaitgalį dėl pertekliaus ir kvailumo. Tai yra kaina, kurią privalote sumokėti už UTMA paprastą administravimą, mažas išlaidas ir beveik pastangų išlaikymą visą savo gyvenimą (žinant, žinoma, kad jūs susiduriate su gana paprastu turtu, tokiu kaip paprastosios akcijos ir įmonių obligacijos, kurias valdo finansinė įstaiga, teikianti reguliarias sąskaitos išrašus). Yra keletas būdų, kaip potencialiai sušvelninti šį susirūpinimą, tačiau jie yra riboti. Pensilvanijoje, pavyzdžiui, tam tikromis aplinkybėmis galima nustatyti UTMA, kuris nebus baigtas, kol vaikas sulaukia 25 metų amžiaus, kuris yra žymiai vyresnis nei leidžiama daugelyje kitų valstybių.
Nors tai yra baisiai klaidinanti ir netiksli apibūdinimas - turtingi žmonės labiau linkę pasinaudoti UTMA nei vargšais, dovanodami savo vaikus pinigus, turtą ar vertybinius popierius per UTMA, UTMA buvo apibūdinta kaip "neturtingojo žmogaus pasitikėjimo fondas" nes jie siūlo tam tikrus tikslinio fondo pranašumus be daugelio išlaidų ir išlaikymo reikalavimų. Tiesą sakant, turtingųjų vaikai greičiausiai turi UTMA ir pasitikėjimo fondus.
Kas yra patikos fondas? Kaip struktūrizuoti patikos fondus? Kokie yra patikos fondų pranašumai ir trūkumai?
Pasitikėjimas yra teisinis konceptas, sukurtas, kai turtas atidedamas tam, kuris nekontroliuoja šio turto. Tiksliau, pažvelkime į "inter vivos" patikos fondus, kurie yra patikėti, kurie sukuriami perduodančiojo gyvenimo laikotarpiu. Tokiose situacijose asmuo, žinomas kaip suteikėjas, nusprendžia, kad jis ar ji nori atidėti turtą - pinigus, nekilnojamąjį turtą, vertybinius popierius, nesvarbu - pasinaudoti kitam asmeniui ar žmonių grupei, žinoma kaip gavėjas ar naudos gavėjas. Suteikėjas nori, kad šis turtas būtų valdomas konkrečiu būdu, remiantis tam tikromis sąlygomis, kad atitiktų jų pageidavimus. Gavėjo advokatai parengia teisinį dokumentą, vadinamą patikėjimo priemone. Ši patikėjimo priemonė apibrėžia keletą nuostatų ir informacijos apie pasitikėjimą, kuri gali apimti nurodymus, kaip investuoti pinigus, sąlygas, kurioms skirti pinigai, ir bet kokį papildomų elementų skaičių. Patikos priemonė nurodo patikėtinį, asmenį ar įstaigą, turinti turto turėtojui naudos gavėją, ir kuris turi ar turi veikti kaip patikėtinis . Kartais pasitikėjimas taip pat vadinsis vadinamuoju "pasitikėjimo apsaugu", kuris dažnai yra artimas šeimos draugas, turintis galimybę pašalinti patikėtinį arba atlikti tam tikras kitas funkcijas, kad galėtumėte patikrinti patikėtinio galią. Paprastai, bet ne visada, perėmėjas bus jo patikėtinis per visą savo gyvenimą, pavadindamas paskesnį patikėtinį perimti, kai jis mirė arba tampa neveiksniu.
Jei pasitikėjimas yra neatšaukiamas, tai reiškia, kad jis negali būti pakeistas ar panaikintas, pasitikėjimas registruos savo mokesčių identifikavimo numerį, pateikia savo mokesčių deklaraciją su federalinių ir valstijų vyriausybėmis ir moka mokesčius už tam tikras nepaskirstytas pajamas. Pasitikėjimo fondo mokesčių normos yra suspaustos, todėl tikisi, kad aukštesnios mokesčių nuolaidos gerokai greičiau, nei jūs turėtumėte dėl individualių ar įmonių mokesčių. Tai buvo Kongreso, norinčio iš viešosios politikos perspektyvos, siekis išvengti pasitikėjimų, kurie sukėlė netrukdomą kartų kartą, sukaupimą, sukaupdami nepakenčiamus kapitalo dydžius ir sukūrę šiuolaikinę aristokratiją. Tai reiškia, kad labai paskatinant pasitikėjimo turto pasiskirstymą, pinigai yra labiau tikėtini išleisti ar paaukoti, o tai naudinga visuomenei.
Svarbus pasitikėjimo fondo privalumas yra tai, kad jis gali būti pritaikytas jūsų poreikiams patenkinti. Tai reiškia, kad jūs galite pritaikyti beveik bet kokį sprendimą, jei jis nepažeis teisminės institucijos nutarimo, kad tai yra tokia smurtaujanti, nes prieštarauja viešajai tvarkai; pvz., jūs negalite įtvirtinti išmokų iš patikos fondo išmokų gavėjui, likusio tam tikros religijos nariu, tuoktis už tą pačią rasę ar uždrausti tuoktis su ta pačia lytimi. Pavyzdžiui, galite sukurti taip vadinamą "paskatų pasitikėjimą", pagal kurį išmokos gavėjas gauna tam tikrus gyvenimo etapus, pavyzdžiui, baigęs ketverių metų universitetą ne daugiau kaip penkerius metus su tam tikru minimaliu laipsniu taškų vidurkis arba pinigai, kuriuos jie sumokėjo į pensijų sąskaitas, už dolerį už dolerį, suteikiant jiems pinigų išleidimui.
Be papildomo administracinio sudėtingumo, pasitikėjimo fondai turi vieną didelį neigiamą poveikį, kuris kainuoja. Patikos fondai reikalauja laiko, pastangų ir tam tikros atsakomybės. Patikėtiniai, ypač profesionalūs patikėtiniai, dažnai kompensuojami. Pvz., Jei turite paprastą vanilės pasitikėjimo fondą, kuris yra gana paprastas - pvz., Jūs paliekate 500 000 dolerių už dukterėtą ar sūnėtą su 3 procentų išmokėjimais, kad prasidėtų nuo jų 21-osioms gimimo dienoms, o pasas paskirstys visą savo turtą 30-ųjų gimtadieniu - galėtumėte naudotis tokios vietos kaip "Vanguard" paslaugomis. "Vanguard" atveju jūs prarandate daugybę galimybių įsigyti atskirų vertybinių popierių, tačiau, atsižvelgiant į atrinktų tarpusavio fondų sąnaudų santykį, jūsų bendros išlaidos viskas įskaičiuota, išskyrus mokesčius, tikriausiai bus maždaug 1,57 proc. Per metus principo, kuris yra gana patrauklus sandoris. (Tai nėra rekomendacija "Vanguard", aš paprasčiausiai juos naudojau, norėdama parodyti pagrindinę turto sąnaudų struktūrą vienoje iš pagrindinių turto valdymo grupių, kurios taip pat gali dirbti kaip profesionalus patikėtinis.) Jei turite daug sudėtingesnį pasitikėjimą, šie mokesčiai gali būti daug didesni, bet tai tiesiog gyvenimas. Susitarkite su juo arba pasiruoškite perkelti į kapą. Pavyzdžiui, jei esate sėkmingas verslininkas su katastrofišku meilės gyvenimu - tai, kas buvo žinoma, įvyks - įsivaizduokite, jei palikote dešimtis tūkstančių akrų tvarto, skirto daugeliui vaikų pasinaudoti įvairiais santykiais, taip, kad teisėtas tėvas vaikas neturėjo prieigos prie pinigų, padėdamas užtikrinti jūsų atsitiktinį pavojų, o jūsų tik pavasarį tik baigėsi turtingas. Jūsų praeityje šį gamtos išteklių reikia valdyti ir / arba potencialiai parduoti. Jei pasitikėjime turite daug tikslių sąlygų, tai atliksime deramą atidumą ir dėmesį, kad jį tvarkytume. Pasiruoškite mokėti daug daugiau; keli procentiniai taškai per metus gali būti neįsivaizduojami. Tai ramybės taupymo kaina, kad jūsų gyvenimo darbas nebus iššvaistytas. Arba, bent jau, kad jūsų gyvenimo darbo racionalumo tikimybė yra labai sumažinta ir izoliuojama vienam ar keliems naudos gavėjams. Aš švelniai siūlau, kad tai ne sritis, kurioje norėtumėte priimti mažą kainą. Žinoma, įsitikinkite, kad išlaidos yra pagrįstos ir atitinka pramonės standartus, tačiau galiausiai paslaugos modeliai ir pajėgumai yra tokie pat svarbūs kaip investicijų našumas, palyginti su lyginamuoju indeksu, susidūrus su tokia situacija, kokia aprašyta. Jei "S & P 500" neveikia 2 proc. Per metus, tai reiškia, kad jūsų vaiko paveldėjimo rezultatas neatitinka buvusio sutuoktinio rankų, tai gali būti gerai išleisti pinigai.
Tai palieka klausimą - kas yra geresnis, UTMA ar patikos fondas?
Kaip jūs tikriausiai įtariate, nustatant, ar UTMA ar patikos fondas yra geresnis bet kurioje konkrečioje situacijoje, priklauso nuo daugelio veiksnių. Trys svarbiausi yra:
- Kiek pinigų jūs ketinate atidėti nepilnamečiam vaikui. Paprastai, bet ne visada, kuo mažesnė suma, tuo didesnė tikimybė, kad jūs norėsite eiti su UTMA, nors vėlgi atrodo, kad tai yra turtingos šeimos, kurios dažniausiai naudojasi UTMA, sujungdamos juos su konkrečių tikslai.
- Reikalaujami apribojimai pinigams. Jei jūs visiškai primygtinai reikalaujate, kad lėšos būtų naudojamos konkrečiam tikslui - vėlgi pagal viešosios tvarkos apribojimus, kuriuos leidžia teismai, nes pinigai pasitikėjime nebėra jūsų - UTMA nebus idealus.
- Turto apsaugos poreikis. Geri advokatai dažnai gali naudoti pasitikėjimo lėšas protingais būdais, kaip apsaugoti naudos gavėjus už tai, kas gali būti įmanoma, naudojant UTMA. Tai ne visada gali būti idealus civilizacijos požiūriu - pvz., Vidurinės mokyklos moksleivis, kuris girtas, važinėja ir nužudo, kas nors, greičiausiai, galėjo gauti UTMA turtą atsakomybės ieškinyje, kai gali būti daug sunkiau įsilaužti į tinkamai struktūrizuotas pasitikėjimas, ypač jei yra numatyti naudos gavėjai ar likusieji. (Kalbant apie pasitikėjimo fondus, likusieji yra žmonės, kurie paveldi pasitikėjimą įvykiu, kurį gauna naudos gavėjas. Pavyzdžiui, jei sukūrėte pasitikėjimą, kuris suteikė jūsų dukterėliui pajamų už gyvenimą, tada sakė, kad po jos mirties visi pagrindiniai buvo eiti pas savo vaikus, o galbūt labdara, vaikai ar labdara būtų likusieji.)
Bet kuriuo atveju tai yra sritis, kurioje jums tikrai reikia rimtos diskusijos su savo kvalifikuotomis patarėjais, įskaitant turto vertintoją, CPA, susipažinęs su pasitikėjimo apmokestinimu, ir, priklausomai nuo turto, galbūt registruotas patarėjas investicijoms, ypač jei susiduriame su prasmingomis pinigų sumomis.