Investavimas 4 pamoka - pajamų ataskaitos analizė
Tai priklauso nuo įmonės balsavimo teisių, priklausančių Federalinei bendrovei, procentais.
Mokesčio metodas (jei "Federated" priklauso 20% ar mažiau)
Bendrovė negalės pranešti apie "Saks" pajamų dalį, išskyrus dividendus iš "Saks" akcijų. Investicijos turto vertė būtų pateikiama balanse mažesne kaina arba rinkos verte. Ką tai reiškia?
Jei "Federated" įsigijo 10 mln. "Saks" akcijų, kurių vienos akcijos kaina yra 5 doleriai už bendrą 50 mln. Dolerių vertę, ji įrašytų visus iš "Saks" gaunamus dividendus pelno (nuostolių) ataskaitoje ir pridėtų 50 mln. Dolerių į investicijų balansą. Jei Saks padidėjo iki 10 USD už akciją, 10 milijonų akcijų būtų verta 100 milijonų dolerių (10 USD už akciją x 10 milijonų akcijų = 100 milijonų JAV dolerių). Balansas būtų koreguojamas atsižvelgiant į nerealizuotą pelną 50 mln. JAV dolerių, atėmus atidėtojo mokesčio mokestį už mokesčius, kurie būtų skolingi, jei būtų parduotos akcijos .
Kita vertus, jei akcijos nukrito iki 2,50 USD už akciją, taip sumažinant investicijas iki 25 milijonų dolerių, balanso vertė būtų nurašyta, kad atspindėtų atidėtojo mokesčio turto nuostolį, nustatytą, kad atspindėtų atskaitymą, kuris būtų prieinamas jei ji turėtų patirti nuostolį parduodama akcijas.
Esmė ta, kad pelno (nuostolių) ataskaita niekada nepateiks penkių procentų "Saks" metinio pelno, priklausančio Federacijai. Tik dividendai, sumokėti Saks akcijoms, būtų parodomi kaip dividendų pajamos (tai iš tikrųjų papildoma į bendrąsias pajamas arba pardavimus daugeliu atvejų). Išskyrus atvejus, kai jūs gilinate į bendrovės 10-K , galbūt net negalėsite suvokti, kad pajamos iš dividendų "Saks" įtraukiamos į bendrąsias pajamas taip, tarsi jos gautų iš pardavimų "Federated" savo parduotuvėse.
Nuosavybės metodas (jei "Federated" priklauso 21-49%)
Daugeliu atvejų "Federated" savo pelno (nuostolių) ataskaitoje turės vieną įrašą, nurodydama savo "Saks" įplaukų dalį. Pavyzdžiui, jei "Saks" uždirbo 100 milijonų JAV dolerių ir "Federated" priklausė 30 procentų, jie turėtų įtraukti pajamų ataskaitoje eilutę apie 30 milijonų JAV dolerių pajamų (30% iš 100 milijonų JAV dolerių), net jei šios pajamos niekada nebuvo išmokėtos kaip dividendai (taigi jie niekada iš tikrųjų pamačiau 30 milijonų dolerių).
Konsoliduotas metodas (jei "Federated" priklauso 50 +%)
Pagal konsoliduotą metodą "Federated" turėtų būti įtraukta į pelno (nuostolių) ataskaitą visas "Saks" pajamas, išlaidas, mokesčių įsipareigojimus ir pelną. Tada būtų įtrauktas įrašas, kuris išskaičiavo verslo procentą, kuriam jis neturėjo. Jei federacija priklausytų 65% "Saks", ji praneštų apie 100 milijonų JAV dolerių pelną, po to įtrauktų įrašą, pažymėtą mažumos dalimi, kuri išskaičiavo 35 milijonų (35%) pelno, kuriam jis neturėjo.