Kodėl jūsų bankas parduoda jūsų hipoteką ir kaip tai padeda
Antrinė hipotekų rinka leidžia bankams parduoti hipotekas investuotojams, tokiems kaip pensijų fondai , draudimo bendrovės ir federalinė vyriausybė.
Įplaukos suteikia bankams naujus fondus, kurie siūlo daugiau hipotekų. Prieš pradedant antrinę rinką, tik didesni bankai turėjo gilių kišenių, skirtų paskolos gyvybei, dažniausiai 15-30 metų. Dėl to potencialiems namų pirkėjams sunkiau rasti būsto paskolų teikėjus.
Kadangi tarp skolintojų buvo mažiau konkurencijos, jie galėjo mokėti didesnes palūkanų normas.
1968 m. Chartijos įstatymas išsprendė šią problemą sukūrus Fannie Mae ir Freddie Mac po dvejų metų. Šios vyriausybės remiamos įmonės perka banko hipotekas ir perparduoda juos kitiems investuotojams. Paskolos nėra perparduotos atskirai. Vietoj to jie priskiriami hipotekiniams vertybiniams popieriams . Jų vertė yra užtikrinta ar paremta pagrindine hipotekų rinkinio verte.
Prieš " subprime" hipotekos krizę , du turimus arba garantuotus 40 proc. Visų JAV hipotekų. Kadangi "Lehman Brothers", " Bear Stearns" ir kiti bankai 2008 m. Finansų krizės metu buvo apversti hipotekiniais vertybiniais popieriais ir kitomis išvestinėmis finansinėmis priemonėmis , privatusis bankas iš masinos išėjo iš hipotekos rinkos. Dėl to "Fannie" ir "Freddie" tapo atsakingi už beveik 100 proc., Iš esmės išlaikydami visą būsto pramonę. Sužinokite daugiau apie tai, kaip Fannie Mae ir Freddie Mac sukūrė hipotekos hipotekos krizę .
Bankai tik pradėjo grįžti į antrinę rinką 2013 m. Vis dėlto jie vis dar valdo 27 proc. 2014 m. Išleistų hipotekų, aukščiausią lygį per dešimtmetį. Tai yra trys priežastys:
- Fannie ir Freddie padidino garantijos mokesčius nuo 0,2 proc. Paskolos sumos iki 0,5 proc. Dėl to daugelis bankų mano, kad pigiau laikyti saugiausias paskolas.
- Bankai teikia daugiau "šmaikščių" paskolų, kurios viršija "Fannie" ir "Freddie" paskolų limitą, todėl jų neapsaugo. Procentas išaugo nuo 14 procentų visų kilimų 2013 m. Iki 19 procentų 2014 m.
- Bankai teikia mažiau paskolų tik labiausiai kreditingiems klientams. Nuo 2012 iki 2014 m. Bendra hipotekos paskolų suma doleriais sumažėjo 2,7 proc. Per tą patį laikotarpį jų bendrasis turtas išaugo 7,6 proc. (Šaltinis: "Bankai laikosi paskolų netoli namų", John Carney, The Wall Street Journal, 2015 m. Kovo 23 d.)
Kiti antriniai rinkos
Taip pat yra antrinių rinkų kitos rūšies skolos, taip pat atsargos. Finansų bendrovės sujungia ir perparduoda auto paskolas, kreditines korteles ir įmonių skolas . Atsargos parduodamos dviejose labai žinomose antrinėse rinkose, Niujorko vertybinių popierių biržoje ir NASDAQ . Štai daugiau apie pirminę atsargų rinką, pavadintą " Pradinis viešas pasiūlymas" .
Svarbiausia yra antrinė JAV iždo vekselių, obligacijų ir obligacijų rinka. Šių iždo poreikis turi įtakos visoms palūkanų normoms . Štai kaip. Iždo pastabos, kurias palaiko JAV vyriausybė, yra saugiausia investicija pasaulyje. Todėl jie gali pasiūlyti mažiausią derlių . Investuotojai, kurie nori daugiau pelno ir nori prisiimti didesnę riziką, nusipirks kitas obligacijas, pvz., Komunalines ar net nereikalingas obligacijas.
Kai iždo paklausa yra didelė, palūkanų normos palūkanos gali būti mažos visoms skoloms. Kai iždo paklausa yra maža, palūkanų normos turi didėti dėl visų skolų antrinėje rinkoje. Norėdami sužinoti daugiau, žr. Sąsajos tarp iždo obligacijų ir hipotekos palūkanų normų .
Kadangi pasitikėjimas grįžta antrinės hipotekos rinkoje, jis grįžta į visas antrines rinkas. 2007 m. Automobilių ir kredito kortelių vertybiniai popieriai siekė 178 milijardus dolerių, tačiau iki 2010 m. Jie sumažėjo iki 65 milijardų dolerių. "Standard & Poor's" teigimu, iki 2012 m. Jie išaugo iki 100 mlrd. (Šaltinis: "Kaip" Nepagrįstų obligacijų paleidimas gali padėti vartotojams ", Ian Salisbury," Marketwatch ", 2012 m. Rugpjūčio 25 d.)
Kodėl ši antrinė rinka grįžta? Dabar didieji investuotojai labiau linkę pasinaudoti garantuojamų paskolų iš patikimų bankų galimybėmis, nes iždo obligacijų pajamingumas yra 200 metų žemas lygis .
Tai reiškia, kad Federalinių rezervų sistemos kiekybinis palengvinimas padėjo atkurti veikimą finansų rinkose. Pirkdami "Treasurys", Fed privertė mažesnį derlių ir palyginti darė kitas investicijas.
Rezultatas? Bankai dabar turi vertybiniais popieriais pakeistų paskolų rinka. Tai suteikia jiems daugiau pinigų, jei norite gauti naujų paskolų.
Kaip veikia antrinė rinka
Antrinės rinkos grąža yra ypač didelė, jei jums reikia automobilių paskolos, naujų kreditinių kortelių ar net verslo paskolos. Jei neseniai prašėte paskolos ir buvo atmesta, pabandykite dar kartą. Nebent, žinoma, jūsų kredito balas yra mažesnis nei 720 . Tokiu atveju jūsų pirmas žingsnis yra ištaisyti jūsų kreditą. Čia yra keletas puikių nemokamų patarimų, kaip ištaisyti savo kreditą patys .
Tai taip pat puikus ekonomikos augimui. Vartojimo išlaidos sudaro beveik 70 procentų JAV ekonomikos, vertinamos pagal bendrąjį vidaus produktą . 2007 m. Daugelis vartotojų panaudojo kreditinės kortelės skolą . Po finansų krizės jie grąžina skolą arba jiems neleidžiama susipažinti panikuotų bankų. Apsikeitimo vertybiniais popieriais grąža reiškia, kad investuotojai ir bankai yra mažiau baimės. Vartotojų skola didėja, skatinant ekonomikos augimą. Dėl naujausių statistikos žr. Kaip jūsų kreditinės kortelės skola palyginama su vidutine ?