Kaip bankai skolina $ 9 iš kiekvieno $ 10 jūs indėlių
Jungtinėse Valstijose Federalinių rezervų valdytojų taryba kontroliuoja bankų narių rezervą. Bankas gali laikyti rezervą kaip grynuosius pinigus savo saugykloje arba kaip indėlis vietiniame Federalinių rezervų banke.
Rezervo reikalavimas taikomas komerciniams bankams , taupomiesiems, taupomosioms ir paskolų asociacijoms bei kredito unijoms .
Jis taip pat yra susijęs su užsienio bankų filialais ir agentūromis, "Edge Act" korporacijomis ir sutarčių korporacijomis.
Kaip tai veikia
Reikalavimų rezervas yra kitų Fed kitų priemonių pagrindas . Jei bankas neturi pakankamai lėšų savo rezervui įvykdyti, jis skolinamas iš kitų bankų. Jis taip pat gali pasiskolinti iš Federalinių rezervų nuolaidų lango . Pinigų bankai skolina ar skolina vienas kitam, norėdami įvykdyti rezervo reikalavimą, vadinami federaliniais fondais . Palūkanos, kurias jos moka viena kitai skolindamos šeriamus pinigus, yra pašalpintos lėšos . Visos kitos palūkanų normos yra pagrįstos šiuo kursu.
Fed naudoja šias priemones finansų sistemos likvidumui kontroliuoti. Kai Fed sumažina atsargų reikalavimą, ji vykdo ekspansinę pinigų politiką . Tai sukuria daugiau pinigų bankų sistemoje. Kai FED padidina privalomųjų atsargų reikalavimą, ji vykdo kontrakcinę politiką. Tai mažina likvidumą ir stabdo ekonominę veiklą.
Kuo didesnis privalomųjų atsargų reikalavimas, tuo mažiau pelno bankas su savo pinigais. Didelis poreikis ypač sunkus mažiems bankams. Jie neturi daug skolinti iš pradžių. Fed atleido mažus bankus nuo reikalavimo. Mažasis bankas yra tas, kurio indėliai yra mažiau nei 15,5 milijonų.
Bankų atsargų reikalavimo keitimas yra brangus. Tai verčia juos keisti savo procedūras. Todėl Fed valdyba retai keičia atsargų reikalavimą. Vietoj to, ji reguliuoja indėlių sumą, kuriam taikomi skirtingi privalomųjų atsargų reikalavimai.
Rezervo reikalavimo santykis
2018 m. Sausio 18 d. FED atnaujino savo privalomųjų atsargų lentelę. Jis reikalavo, kad visiems bankams, turintiems daugiau nei 122,3 mln. Dolerių indėlių, būtų išlaikytas 10 proc. Indėlių rezervas. Bankai nuo 16 iki 122,3 mln. Dolerių privalo rezervuoti 3 proc. Visų indėlių. Bankai, kurių indėliai yra 16 milijonų dolerių ar mažiau, neturi privalomųjų atsargų.
Fed padidina indėlių lygį, kuris priklauso nuo skirtingų rodiklių pasiekimo metų. Tai skatina bankus augti. Fed gali padidinti žemos atsargos dalį ir atleidimo nuo mokesčio sumą 80 proc. Nuo indėlių padidėjimo ankstesniais metais (nuo birželio 30 d. Iki birželio 30 d.).
Indėliai apima indėlius į paklausą, automatinių pervedimų paslaugų sąskaitas ir "NOW" paskyras. Indėliai taip pat apima akcijų projektų sąskaitas , telefono arba iš anksto patvirtintas pervedimo sąskaitas , netinkamus banko priėmimus ir įsipareigojimus, kuriuos išleido filialai, kurių terminas yra septynias dienas ar mažiau.
Bankai naudoja grynąją sumą. Tai reiškia, kad jie neskaito mokėtinų sumų iš kitų bankų ir vis dar neišmokėtų pinigų.
Nuo 1990 m. Gruodžio 27 d. Nepanaudoti terminuotieji indėliai ir euro valiutos įsipareigojimai nereikalavo rezervo.
Kaip rezervas reikalauja įtakos palūkanų normoms
Centriniai bankai nepakeičia reikalavimo kiekvieną kartą, kai jie perkelia pinigų politiką . Jie turi daugybę kitų priemonių , turinčių tokį patį poveikį, kaip ir atsargų reikalavimas.
Pavyzdžiui, Federalinis atviros rinkos komitetas reguliariuose susitikimuose nustato šeriamų lėšų normos tikslą. Jei finansuojamų lėšų norma yra didelė, bankai kainuos daugiau už vieną naktį. Tai turi tokį patį poveikį, kaip ir atsargų reikalavimo padidinimas.
Ir atvirkščiai, kai Feds nori sušvelninti pinigų politiką ir padidinti likvidumą, tai sumažina šiltnamio efektą sukeliančių lėšų normos tikslą. Tai padaro paskolas pigesniais fondais. Tai turi tokį patį poveikį kaip ir atsargų reikalavimas.
Štai dabartinė šeriamų lėšų norma .
Federalinis rezervas negali suteikti įgaliojimų, kad bankai seka paskirtį . Vietoj to ji veikia bankų normas per atvirosios rinkos operacijas . Federalinis bankas perka vertybinius popierius, paprastai iždo vekselius , iš narių bankų, kai jis nori, kad šeriami fondai sumažėtų. Mainais už vertybinius popierius Fed prideda kreditą į banko rezervą. Kadangi bankas nori panaudoti šį papildomą rezervą, jis stengsis jį skolinti kitiems bankams. Bankai sumažino savo palūkanų normas .
Fondas parduos vertybinius popierius bankams, kai norės padidinti šeriamų lėšų normą . Bankai, turintys mažiau paskolintų lėšų, gali padidinti pašalpų normą. Tai, kaip veikia atvirosios rinkos operacijos.
Jei bankas negali skolintis iš kitų bankų, jis gali skolintis iš pačios Fed. Tai vadinama skolinimu iš nuolaidos lango. Daugelis bankų bando to išvengti. Taip yra dėl to, kad Fed taiko diskonto normą, kuri yra šiek tiek didesnė nei federalinė lėšų norma. Tai taip pat silpnina banką. Kiti bankai mano, kad kitas bankas nenori skolinti. Jie mano, kad bankas savo knygose turi blogų paskolų ar kitokio pavojaus.
Padidinus federalinių fondų normą, šios keturios palūkanų normos taip pat didėja:
- "Libor" yra palūkanų normos bankai, mokantys vieni kitus už vieno mėnesio, trijų mėnesių, šešių mėnesių ir vienerių metų paskolas. Bankai savo tarifus taiko kredito kortelėms ir "Libor" reguliuojamoms hipotekoms .
- Pagrindinis tarifas yra tarifai, kuriuos bankai moka už geriausius klientus. Kiti bankų paskolų tarifai yra šiek tiek didesni kitiems klientams.
- Taip pat didėja palūkanų normos už taupomąją sąskaitą ir pinigų rinkos indėliai .
- Fiksuoto dydžio hipotekos ir paskolos yra netiesiogiai įtakos. Investuotojai palygina šias paskolas su ilgalaikių iždo vekselių pelningumu . Didesnis federalinių fondų tarifas gali padidinti iždo pelningumą.
Finansų krizės metu Fed sumažino federalinių lėšų normą iki nulio. Bankai vis dar nenori skolinti. Fondas smarkiai išplėtė savo atvirosios rinkos operacijas, naudodamas kiekybinės palengvinimo programą. Fed taip pat pašalino kai kuriuos nepelningus hipotekos užtikrintus vertybinius popierius iš savo bankų narių.