Mokesčių efektyvumas ir pasyviai valdomi fondai
Jei jums patinka mažesnes išlaidas, paprastumas, diversifikavimas ir patikimas ilgalaikis indeksų fondų našumas, jiems dar labiau patinka, kai sužinosite, kaip jie gali sumažinti su investicijomis susijusius mokesčius.
Terminas, apibūdinantis, kaip tam tikros investicijos gauna daugiau ar mažiau mokesčių, palyginus su kitais, yra mokesčių efektyvumas.
Jei tam tikras investicinis fondas yra efektyvus mokesčių požiūriu, tai reiškia, kad vienam investuotojui jis nėra lygus kitiems fondams.
Dėl mokesčių efektyvumo investuotojai, turintys lėšų apmokestinamoje sąskaitoje (ne 401 (k) arba IRA), gali sumažinti mokesčius pasyviai valdomomis lėšomis.
Dėl šios priežasties indeksų fondai yra laikomi mokesčių našumo fondais . Štai kodėl:
Indekso fondai turi mažą apyvartą
Vienas iš pagrindinių indeksų fondų elementų, dėl kurių jie yra efektyvūs mokesčių srityje, - tai mažas apyvartumo rodiklis , kuris yra matas, parodantis tam tikrų fondų atsargų, kurios buvo pakeistos (pakeistos) per praėjusius metus, procentinė dalis. Pavyzdžiui, jei investicinis fondas investuoja į 100 skirtingų atsargų ir 20 iš jų per vienus metus pakeičiamas, apyvartos santykis būtų 20%.
Kas negerai dėl didelės apyvartos? Kai investiciniai fondai turi daugiau pirkimo ir pardavimo veiklos, jie privalo parduoti tam tikrus vertybinius popierius už didesnę kainą nei fondo valdytojas nupirko.
Tai reiškia, kad yra kapitalo prieaugis, o kai investiciniai fondai turi kapitalo prieaugį, jie investuoja investuotojus į kapitalo prieaugio paskirstymą . Kas negerai dėl kapitalo prieaugio paskirstymo? Jie gamina kapitalo prieaugio mokesčius!
Todėl didelė apyvarta dažnai lemia didelius santykinius mokesčius.
Tačiau pagal savo pobūdį indekso fondai turi labai mažą apyvartą - dažnai yra tokia pat maža kaip 1% ar 2% - o aktyviai valdomose lėšos dažnai turi daugiau nei 20% apyvartos, o kartais net 100% ar daugiau.
Rodyklių fondai paprastai moka mažiau dividendų
Dividendai iš investicinių fondų yra apmokestinami kaip pajamos, o dauguma indeksų fondų paprastai gamina mažiau dividendų nei aktyviai valdomi fondai toje pačioje atitinkamoje kategorijoje.
Jei nebūsite įsigijęs indekso fondo, kuris specialiai sukurtas norint nupirkti ir laikyti dividendus išmokančių atsargų, arba nebent jūs įsigyjate obligacijų indekso lėšų, neturite indekso fondo, kuris gautų pajamų mokestį iš dividendų ar palūkanų.
Dar geriau, jei jis tinka jūsų rizikos tolerancijai ir investavimo tikslams, galite įsigyti augimo indekso lėšas, tokias kaip Vanguard Growth Index (VIGRX). Augimo atsargos paprastai nemoka dividendų (nes jas išleidžiančios bendrovės reinvestuos savo pelną, o ne dalinsis jas su investuotojais dividendų forma).
Bottom line yra tai, kad jei turite apmokestinamą maklerio sąskaitą, indekso fondai gali būti protingas valdymas, darant prielaidą, kad norite išlaikyti minimalius mokesčius.
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija pateikiama tik diskusijų tikslais ir neturėtų būti klaidingai suprantama kaip konsultacija dėl investavimo ar mokesčių konsultacijos. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.