Tarptautiniai REITs: lengvai investuokite į užsienio nekilnojamąjį turtą

Diversify savo portfelį, veikiantį pasaulinį nekilnojamąjį turtą

Nekilnojamojo turto investicijų patikėjimai (angl. REITs) yra puikus būdas investuotojams diversifikuoti savo investicinius portfelius. Nors REITs kilo JAV ir Australijoje, visame pasaulyje atsirado tarptautinių REIT, leidžiančių investuotojams patekti į naujas ir įdomias rinkas. Todėl tarptautiniai investuotojai, norintys diversifikuoti savo akcijų portfelį, gali norėti pažiūrėti į šiuos vertybinius popierius.

Šiame straipsnyje mes atkreipiame dėmesį į tarptautinius REITs ir kodėl investuotojai galbūt norės juos apsvarstyti savo portfeliuose, kad būtų galima diversifikuoti riziką ir potencialiai padidinti našumą.

Kas yra REITs?

Nekilnojamojo turto investicijų patikėjos (angl. REITs) yra bendrovės, kurios valdo ir dažniausiai aktyviai valdo pajamas gaunantį komercinį nekilnojamąjį turtą. Be to, turėdami šį nekilnojamąjį turtą, kai kurios REITs taip pat investuoja į paskolas ir kitus skolinius įsipareigojimus, kurie užtikrinami nekilnojamojo turto įkeitimu. Dauguma didžiųjų REIT visame JAV yra biržoje parduodami viešai prekiaujantys subjektai.

Dažnai REIT gauna specialių mokesčių lengvatų, leidžiančių joms išvengti įmonių pelno, jei jos paskirsto didžiąją dalį (90% +) savo pajamų investuotojams. Verta paminėti, kad, nepaisant dvigubo apmokestinimo išvengimo, struktūra nereiškia, kad NTPS mokesčių nuostoliai investuotojams perduodami kaip perskirstymai arba kompensuojamos kapitalo prieaugis.

Kodėl investuoti į REITs?

Yra daug naudos investuojant į REIT tiek vidaus, tiek tarptautiniu mastu. Pavyzdžiui, "Morningstar" investicijų tyrimų grupė "Ibbotson Associates" nustatė, kad nuosavybės teisės į nekilnojamąjį turtą per ilgesnį laiką istoriškai padidino bendrą investuotojų pelną ir (arba) sumažino bendrą riziką tiek akcijų, tiek fiksuotų pajamų portfeliuose.

JAV investuotojams tarptautiniai REIT daugeliu atvejų siūlo dar didesnę įvairovę, nes nekilnojamasis turtas nėra susietas su JAV rinka. Tarptautiniams investuotojams REIT turi mažus koreliacijos koeficientus ir su atitinkamos šalies vidaus rinka. Suderinus šiuos atributus, tarptautinės REITs yra puiki galimybė diversifikuoti.

Tarptautiniai REITs 101

Po to, kai sėkmingai debiutavo JAV ir Australija, tarptautinės REIT dabar sudaro daugumą REITs visame pasaulyje. Šie vertybiniai popieriai turi daug privalumų ir trūkumų, tačiau gali pagirti įvairiausius tarptautinius portfelius.

Tarptautiniai REIT siūlo daug privalumų investuotojams, įskaitant:

• Infliacijos gyvatvorys . Nekilnojamasis turtas yra laikomas infliacijos apdraudimo priemonėmis, nes laikui bėgant ji linkusi kurti vertę, nepaisant pasaulinio valiutos nusidėvėjimo.
• Stiprūs dividendų įplaukos. Daugelis NTNP siūlo patrauklius dividendų pajamas , nes mokesčių įstatymai reikalauja, kad bendrovės paskirstytų didžiąją dalį savo pajamų.
• Konservatorių valdymas . Kadangi NTTP paprastai turi paskirstyti savo pajamas investuotojams, valdymas turi mažiau pinigų, kad galėtų išleisti brangus naminių gyvūnėlių projektus.
• Diversifikacija - REIT yra puikus būdas diversifikuoti esamą akcijų portfelį per turto klasę ir geografinius skirtumus.

Nepaisant jų teigiamų savybių, yra daug rizikos investuoti į tarptautines REITs, įskaitant:

• Politinis pavojus . Žemės teisės ir apmokestinimas gali būti karštųjų mygtukų politinių problemų daugelyje pasaulio šalių, kur nekilnojamasis turtas yra mažiau išsivysčiusi nei JAV.
• Valiutų rizika . Valiutos kursai gali turėti didelės įtakos užsienio atsargoms, bet ypač REIT, atsižvelgiant į didelius dividendų paskirstymus, kurie paprastai būna matomi.

• Mokesčių rizika . Užsienyje esančios NTPS gali būti ypač neveiksmingos mokesčių, ypač jei investuotojas apmokestinamas įprastomis pajamų normomis.
• Likvidumas ir skaidrumas . Tarptautiniai NTBP gali būti labai nelikvidūs ir neskaidri, todėl investuotojams gali kilti daugybė pavojų, ypač trumpalaikiams.

Geriausi būdai investuoti į REITs

Lengviausias būdas investuoti į tarptautines REITs yra naudojamasi biržoje parduodamais fondais (ETF). Pažymėtina, kad daugelis iš šių ETF nesuteikia dividendų pajamingumo, o kapitalo didinimo potencialas iš reinvesticijos iš dividendų. Todėl investuotojai pajamų gali būti geriau pasirinkti tam tikras REITs pirkti, kad pasiūlyti patrauklią našumą.

Populiariausi tarptautiniai REIT ETF yra:

• SPDR "Dow Jones Global Real Estate" (RWO)
• "WisdomTree International Real Estate" (DRW)

• SPDR "Dow Jones International Real Estate" (RWX)
• "iShares S & P Dev" buvęs JAV turtas (WPS)
• "iShares" FTSE EPRA / NAREIT Dev Real Estate (IFGL)

Esmė

Tarptautiniai REIT yra puikus būdas diversifikuoti portfelį ir kurti nekilnojamojo turto rinkas visame pasaulyje. Dažnai geriausias būdas investuoti į tarptautinius REITs yra ETF naudojimas, nes jomis prekiaujama JAV biržoje ir užtikrina didesnį likvidumą nei atskirų užsienio REIT.