Kaip veikia akcijų rinka ir ekonominiai ciklas
Pavyzdžiui, ar žinojote, kad bulių išteklių rinka paprastai būna smailė, kol ekonomika nepasieks? Kitais žodžiais tariant, nauja lydinių atsargų rinka gali prasidėti, nes ekonomika auga. Tiesą sakant, iki to laiko, kai Federalinis rezervas oficialiai paskelbė, kad recesija jau prasidėjo, gali būti geras laikas tapti agresyvesniu ir pradėti grąžinti daugiau savo investicijų dolerių į atsargas.
Šiame straipsnyje paaiškinama, kodėl vertybinių popierių rinka ir ekonomika didžiausios ir mažiausios, skirtingais laikais ir kaip jūs galite sukurti portfelį, kad gautumėte maksimalią naudą. Tačiau nepamirškite, kad laikas rinkoje, o ne rinkos laikas, yra geriausia investavimo strategija daugeliui investuotojų.
"Rinkos" ir "ekonomikos" apibrėžimas ir diferencijavimas
Visi investuotojai, į kuriuos įtraukiami asmenys, turto valdytojai, pensijų fondai, bankai, draudimo bendrovės, tik nurodo kelis, bendrai sudaro ir įtakoja tai, ką labiausiai vadina "rinka". Techniškai rinka yra susijusi su kapitalo rinkomis , kuriomis investuotojai gali pirkti ir parduoti investicinius vertybinius popierius, tokius kaip akcijos, obligacijos ir investiciniai fondai .
Kai girdite ar skaitote apie nuorodą į "ekonomiką", tai dažniausiai reiškia tai, kas sudaro ekonominę sistemą, į kurią įeina vartotojai, pramonė, korporacijos, finansinės institucijos ir vyriausybė.
Paprastai ekonomika yra nuoroda į bendrą finansinę aplinką, dažniausiai į Jungtinių Valstijų (JAV ekonomika), nebent konkrečiai vadinama "pasauline ekonomika", į kurią būtų įtrauktos visos pasaulio šalys.
Akcijų rinka atrodo pirmyn, ekonomika atrodo atgal
Dabar, kai formalumai yra neįmanomi, pagalvokite apie tai, ką investuotojai daro, kad daro įtaką rinkai: jie studijuoja visą turimą informaciją apie esamas sąlygas, įskaitant ekonominę, bet visų pirma finansinę korporacijų ir fizinio asmens (vartotojo) finansinę būklę.
Investuotojai taip pat nekantriai laukia ir šiandien nustato atsargų kainas, pagrįstą pagrįstais lūkesčiais apie ateitį, tarkim, 3-6 mėnesius. Štai kodėl akcijų rinka buvo vadinama "perspektyviu mechanizmu" arba "diskontavimo mechanizmu". Jei atsiras kažkas netikėtai, teigiama arba neigiama, akcijų kainos reaguoja (arba bus "diskontuota") atitinkamai. Tai taip pat yra pagrindinė efektyvaus rinkos hipotezės (EMH) prielaida.
Priešingai nei rinka ir investuotojai, ekonomika arba, tiksliau sakant, ekonomistas, atrodo atgal. Jie žiūri į istorinius duomenis, paprastai vieną ar tris mėnesius atgal, kad būtų galima įvertinti ekonominę sveikatą. Pavyzdžiui, jei ekonominis nuosmukis prasidės šiandien, ekonomistas be jokio pranešimo bent mėnesį (ar net tris mėnesius ar daugiau, jei atliksite pakeitimus).
Dabar laikykitės, kad vidutinė lazdyno rinkos trukmė (ilgis) atsargoms yra vieneri metai. Tuo metu, kai ekonomininkai paskelbė, kad prasidėjo nuosmukis, lydinių rinka gali būti sukurta tris ar keturis mėnesius, o jei ji yra žemesnė už vidutinę trukmę, gali būti laikas pradėti grąžinti atsargas.
Panašiai, kai ekonomistas pasakoja, kad recesija pasibaigė ir prasidėjo naujas ekonomikos augimo laikotarpis, jaučių mėnesinių senumo bulių rinkai.
Štai kodėl vertybinių popierių rinka vadinama "pagrindiniu ekonominiu rodikliu", nes ji gali (bet ne visada) prognozuoti artimiausią ateities kryptį ekonomikai.
Laikinosios strategijos, susijusios su vertybinių popierių rinkos ir ekonomikos ciklais
Dabar, kai žinote, kaip akcijų rinka ir ekonomikos ciklai yra susiję laiku (rinkos tendencijos trunka apie tris mėnesius), galite pradėti galvoti apie strategijas, kurios gali dirbti tam tikru laiku. Pavyzdžiui, kai ekonomistas paskelbė, kad prasidėjo nuosmukis, galite tikėtis, kad Federalinis rezervas pradės politiką, kad sumažintų palūkanų normas, o tai padidins obligacijų kainą. Šiuo metu galbūt norėsite padidinti obligacijų emisiją. Priešingai, jūs galite nuspręsti sumažinti obligacijų poveikį, kai ekonomistas paskelbė apie nuosmukį, nes obligacijų kainos sumažės, kai palūkanų normos vėl pradės didėti.
Ankstyvosios ekonomikos atsigavimo stadijos gali būti geriausias laikas investuoti į mažos kapitalizacijos akcijas ir vertybinių popierių atsargas, nes dažnai jos yra geriausiai pasirengusios atsikratyti ekonominių sunkumų. Vėluose ekonomikos ciklo etapuose augimo atsargos dažnai būna geros. Tai yra prielaidos, kuri skatina investicijas, dalis .
Iššūkiai ir įspėjimai dėl rinkos laiko
Nors vertybinių popierių rinkos ir ekonomikos santykis gali būti supaprastintas per tūkstantį žodžių straipsnį, rinkos laikas gali būti nepaprastai sudėtingas ir todėl dauguma investuotojų bando apgailestauti. Nėra stebuklingo skambučio, kai yra laikas patekti į atsargas arba iš jų išeiti. Daugumai investuotojų strategija "pirkti ir laikyti" veikia gerai, ypač kai ji derinama su vidutine dolerio kaina .
Jei norite naudoti geriausius "pirkimo ir palaikymo" elementus, suderintus su rinkos laiku, galite apsvarstyti kažką, vadinamą taktiniu turto paskirstymu , kuris gali suteikti geresnių rezultatų, jei jis bus naudojamas teisingai.
Apibendrinant galima teigti, kad visi investavimo būdai apima tam tikrą rinkos trukmę. Geriausias požiūris daugeliui investuotojų, kurie nori maksimaliai padidinti pelną ir sumažinti riziką, yra sukurti geriausią investicinių fondų portfelį savo tikslams ir tolerancijai.
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.