Obligacijų fondai suteikia didelę įvairią investiciją, tačiau jie taip pat neturi termino - tai reiškia, kad investuotojai negali garantuoti, kad visi jų pagrindiniai bankai ateityje bus tam tikru momentu, kaip tai daroma ir su individualia obligacijos.
Investuotojai taip pat gali sukurti " kopėčių " - arba įvairių obligacijų serijas su skirtingomis termino datomis - iš penkių ar daugiau atskirų obligacijų.
Ši pasirinktis leidžia investuotojui valdyti palūkanų normos riziką ir užtikrinti nuspėjamus pinigų srautus, o tai padeda sušvelninti pagrindinių nuostolių, susijusių su obligacijų fondais, riziką. Tačiau šis metodas taip pat lemia mažesnį portfelio diversifikavimo laipsnį.
Tikslinės trukmės fondai perkelia spragą
Dabar investuotojai gali patenkinti visus šiuos poreikius, investuodami į tikslinių obligacijų biržoje parduodamus fondus arba ETF. Šie fondai elgiasi kaip reguliarūs ETF, išskyrus tuos pačius metus išleidžiamų obligacijų. Kai kiekvienos obligacijos bręsta, lėšos perveda įplaukas į grynuosius pinigus ar jų ekvivalentus, o ne jas reinvestuodami. Fondo terminų metu jos nutraukia operacijas, o jų vertė tuo metu grąžinama akcininkams. Tokiu būdu investuotojai gali uždirbti pajamas, turėti likvidaus (lengvai parduodamą) investiciją ir turėti žinomą datą, kada grąžins jų pagrindinę sumą (plius tiems, kurie investuoja į konkretų tikslą, pvz., Kolegijos mokėjimus) .
Be to, jie gali padėti investuotojams kurti obligacijų kopijas ir vis dar išlaikyti aukštą diversifikacijos lygį.
Tikslinės trukmės lėšų rizika
Tikslinio termino lėšos nėra be jų rizikos. Jie nesiekia grąžinti iš anksto nustatytos grynųjų pinigų sumos investuotojams iki grąžinimo termino, taigi grąžinama grąžinama pagrindinė suma gali būti mažesnė už pradinę investiciją, jei viena ar kelios portfelių obligacijos yra nevykdomos .
(Šią riziką galima sušvelninti investuojant į tikslinių terminų fondus, investuojančius tik į didžiausią reitingą turinčias obligacijas). Be to, šie fondai svyruoja, kaip ir bet kuris fondas, todėl per visą fondo gyvavimo laikotarpį perkama ir parduodama nuostolių rizika. Kuo toliau nuo termino pabaigos, tuo nepastesnis fondas. Todėl investuotojai, kuriems reikalinga absoliuti garantija, kad visas jų pagrindinis kapitalas bus grąžintas, turėtų atrodyti kitur, tuo pačiu metu priimant, kad trumpalaikės obligacijų lėšos, skirtos tikslinėms ar kitokio pobūdžio priemonėms, gali turėti investicijas su mažesnėmis numatytomis palūkanų normomis.
Smulkesnę pažvelgę į tai, kaip veikia šie fondai, galite rasti iShares "2013 m." S & P AMT-free "savivaldybių obligacijų serijos ETF (MUAA) pavyzdžiu, kuris jau pasibaigė. Žr studiją čia.
Tikslinių terminų lėšų pelningumas svyruoja, tačiau apskritai ilgesnės trukmės lėšos bus didesnės. Patikrinkite išleidžiančių bendrovių interneto svetaines, kad sužinotumėte lėšų einamąsias pajamas .
Fondų sąnaudų rodikliai yra 0,30 proc. "IShares" serijai, 0,24 proc. - "Gugenheimo" įmonių obligacijų serijai ir 0,42 proc. - "Guggenheimo" didelio pelningumo serijoms. Taip pat atkreipkite dėmesį, kad keli tyrimai patvirtina, kad anksčiau fondai, turintys aukštesnius valdymo mokesčius, turi mažesnę grąžą.
Kaip investuoti: "Guggenheim BulletShares", "iShares" ir dar daugiau
ETF galima įsigyti steigiant tarpininkavimo sąskaitą. Tikslinės trukmės obligacijų ETF sąrašas yra toks:
Savivaldybių obligacijos
- iShares 2017 S & P AMT nemokamai savivaldybių obligacijų serija ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT-free savivaldybių obligacijų serija ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P AMT nemokamai savivaldybių obligacijų serija ETF (MUAH)
Korporacinės obligacijos
- Guggenheimo "BulletShares" 2017 korporacinių obligacijų ETF (BSCH)
- "Guggenheimo" "BulletShares" 2018 "Corporate Bond" ETF (BSCI)
- "Guggenheimo" "BulletShares" 2019 "Corporate Bond" ETF (BSCJ)
- "Guggenheimo" "BulletShares 2020" korporacinių obligacijų ETF (BSCK)
- "Guggenheimo" "BulletShares" 2021 "Corporate Bond" ETF (BSCL)
- "Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF" (BSCM)
- iShares 2016 Investicijų klasė Įmonių ex-finansinių terminų ETF (IBCB)
- iShares 2018 Investicijų klasė Įmonių ex-finansinių terminų ETF (IBCC)
- "iShares 2020" investicijų klasė Įmonių ex-finansinių terminų ETF (IBCD)
- "iShares 2023" investicijų klasė. Įmonių ex-Financials Term ETF (IBCE)
- iSharesBond 2016 Korporacinis terminas ETF (IBDA)
- iSharesBond 2018 Korporacinis terminas ETF (IBDB)
- "iSharesBond 2020" korporacinis terminas ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 Bendrovės terminas ETF (IBDD)
Didelio pelningumo obligacijos
- "Guggenheimo" "BulletShares" 2017 "High-yield Corporate Bond" ETF (BSJH)
- "Guggenheimo" "BulletShares" 2018 "High-yield Corporate Bond" ETF (BSJI)
- "Guggenheimo" "BulletShares" 2019 "High-yield Corporate Bond" ETF (BSJJ)
- "Guggenheimo" "BulletShares 2020" didelio pelningumo korporacijų obligacijų ETF (BSJK)
Informacija šioje svetainėje pateikiama tik diskusijų tikslais ir neturėtų būti suprantama kaip konsultacija dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius. Prieš investuodami visada pasikalbėkite su finansų ir mokesčių konsultantu.