Kaip investuoti į Afriką

Investavimo į galutinę sritį vadovas

Daugelis investuotojų žvelgia į Afriką kaip į "galutinę sieną", nes besiformuojančios rinkos, kaip antai Kinija ir Indija, brandina. Per pastaruosius dešimtmečius maždaug milijardų ir didelių gamtinių išteklių gyventojų žemynas vis labiau populiarėja tarp investuotojų. Tačiau šį regioną taip pat nuniokojo karo ir režimo pokyčiai, dėl kurių daugelis tarptautinių bendrovių ir investuotojų laikėsi.

Investuok į Afriką: šiaurę, pietus ar tarpusavyje?

Skirtingai nei Europoje ar Pietų Amerikoje, investicijos į Afriką regione skiriasi. Šiaurės Afrika yra labai panaši į daugelį Vidurio Rytų priklausančių naftos turtui ir pagrindinėms pramonės šakoms, o Pietų Afrika yra laikoma labiau išsivysčiusia rinka su dideliu kasybos pramone. Afrikos dalis į pietus nuo Sacharos vis dar nėra plačiai prieinama tarptautiniams investuotojams ir apima mažiau išsivysčiusias šalis.

Pietų Afrika yra populiariausias būdas investuoti į Afriką. Daugiausia dėl žaliavų ir kalnakasybos, šalis yra didžiausia pasaulyje aukso, platinos ir chromo gamintoja. Tačiau šalies žemės ūkio ir bankų sektoriai taip pat yra gana dideli, o jo vartotojų klasė pamažu mažina priklausomybę nuo eksporto ir skatina vidaus paslaugų augimą.

Šiaurės Afriką sudaro Alžyras, Egiptas, Libija, Mauritanija, Marokas, Tunisas ir Vakarų Sachara. Daugelis iš šių šalių yra žinomos dėl savo didelių žalios naftos atsargų.

Pvz., Libija turi didžiausius Afrikos naftos išteklius ir aštuntą pagal dydį pasaulio atsargas. Daugiau nei dešimt procentų visos į Europą importuotos žalios naftos buvo iš Libijos. Daugelis šių naftos atsargų turi tarptautinių bendrovių, nors politika dažnai trukdo operacijoms.

Lengvai investuokite į Afriką su ETF ir investiciniais fondais

Lengviausias būdas investuoti į Afriką yra per biržoje prekiaujamas lėšas (ETF) ir investicinius fondus .

Ne tik šios lėšos parduodamos JAV vertybinių popierių biržose, jos taip pat apima integruotą įvairinimą ir kainuoja daug mažiau nei rankiniu būdu kuriant portfelį su Amerikos depozitoriumo pakvitavimais (angl. ADRs) arba užsienio atsargomis, kurios prekiauja užsienio biržose.

Populiariausias Pietų Afrikos ETF yra MSCI Pietų Afrikos indekso fondas (NYSE: EZA), kuris yra vienintelis grynas spektaklis investuoti į šalį. Tačiau "SPDR S & P" Vidurio Rytų ir Afrikos ETF (NYSE: GAF) taip pat turi daugiau kaip 80 procentų šalies ekspoziciją, dėl to ji yra labiau įvairesnė žaidime šalyje ir regione.

Kadangi likusi Afrikos dalis nėra gana populiari, yra tik keletas plačių galimybių investuoti į regioną. Pirmasis variantas yra įsigyti ETF už Vidurio Rytų ir pasienio rinką , apimančią poveikį Afrikos šalims. Kadangi daugelis Afrikos šalių turi milžiniškus gamtos išteklius, antroji galimybė yra investuoti į biržos ETF, kaip antai vario ir aukso.

Populiariausi ETF investuoja į Afriką:

• Market Vectors Africa Index ETF (NYSE: AFK)
• SPDR S & P Artimieji Rytai ir Afrika ETF (NYSE: GAF)
• "MENA Frontier" šalių portfelis (NYSE: PMNA)
• Vidurio Rytų dividendai ETF (NYSE: GULF)
• "Fontier Markets ETF" (NYSE: FRN)

Investuoti į Afriką: nauda ir rizika

Pasak Overseas Private Investment Corporation (OPIC) ir UNCTAD, Afrika siūlo didžiausią tiesioginių užsienio investicijų grąžą pasaulyje. Tačiau taip pat yra daug unikalių rizikos, su kuriais susiduria tie, kurie investuoja į Afriką. Nuo pilietinių karų iki politinės rizikos bendrovės susiduria su daugybe kliūčių, varžančių regiono perspektyviose ekonomikose.

Privalumai investuoti į Afriką apima:

• Gamtos ištekliai . Afrikoje yra milžiniškas gamtos išteklių kiekis , pradedant nuo naftos ir deimantų iki aukso ir urano. Ir daugelis iš šių gamtinių išteklių lieka neišnaudotos dėl mažo žmonių tankumo, trūksta infrastruktūros ir finansavimo.
• Dideli gyventojai . Afrikos gyventojai sudaro apie 14,72% viso pasaulio gyventojų, kurių apie milijardą gyventojų gyvena daugiau nei 60 teritorijų. Tai sukuria didelę galimybę vartoti prekes, tokias kaip telekomunikacijos ir bankininkystė.

• Santykinai neišvystyta . Afrika išlieka gana nedaug, o pajamos vienam gyventojui atpalaiduoja likusį pasaulį. Tai reiškia, kad ateityje gali būti milžiniškų augimo galimybių, nes jos gyventojai auga ir tampa turtingesni.

Investicijų į Afriką rizika yra tokia:

• Vyriausybės problemos . Kai kurios Afrikos vyriausybės yra žinomos dėl savo korupcijos ar politikos trūkumo. Korupcija gali sukelti daugybę problemų, nuo prievartavimo iki nacionalizacijų, o politikos trūkumas gali apsunkinti verslą.
• Infrastruktūros stygius . Afrikoje mažas žmonių tankis ir pajamos vienam gyventojui, o tai prisideda prie infrastruktūros trūkumo. Dėl to įmonėms sunku gauti elektros energiją, kelius ir kitus reikalingus komponentus, kad galėtų veikti kai kuriose srityse.
• Regioniniai konfliktai . Afrika yra gerai žinoma dėl savo pilietinių karų ir konfliktų, kurie paveikė gyventojus. Įmonėms taip pat gali būti sunku keisti režimą, nes tai sukelia didelį neapibrėžtumą.

Prieš imdamiesi bet kokių pozicijų, investuotojai turėtų atsargiai pasverti investicijų į Afriką naudą ir riziką. Apskritai tai yra gera idėja, kad tik rizikingesni regionai, pvz., Afrika, skirtų nedidelę dalį turto, kad maksimaliai padidintų pagal riziką įvertintas pajamas.