Kaip pasirinkti realius nugalėtojai
Naujos rinkos yra svarbios, nes jos skatina pasaulio ekonomikos augimą. Dėl 1997 m. Valiutos krizės jų finansinės sistemos tapo sudėtingesnės.
Penkios atsirandančių rinkų bruožai
Besivystančiose rinkose yra penkios ypatybės. Pirma, jie turi mažesnes nei vidutines pajamas vienam gyventojui . Pasaulio bankas apibrėžia besivystančias šalis kaip tuos, kurių pajamos vienam gyventojui yra žemos arba žemiausios vidurkiai yra mažesni nei 4035 JAV dolerių.
Mažos pajamos yra pirmasis svarbus kriterijus, nes tai paskatina antrąją greitą augimą . Norėdami likti valdžioje ir padėti savo žmonėms, besivystančių rinkų lyderiai nori greitai pereiti prie labiau industrializuotos ekonomikos. 2015 m. Labiausiai išsivysčiusių šalių, tokių kaip JAV, Vokietija, Jungtinė Karalystė ir Japonija, ekonomikos augimas buvo mažesnis nei 3 proc. Augimas Egipte, Turkijoje ir Jungtiniuose Arabų Emyratuose buvo 4 proc. Ar daugiau.
Kinija ir Indija matė, kad jų ekonomika auga apie 7 proc.
Greitas socialinis pokytis lemia trečią būdingą didelę nepastovumo savybę. Tai gali būti trys veiksniai: stichinės nelaimės , išorės kainų šokai ir vidaus politikos nestabilumas. Tradicinės ekonomikos, kuri tradiciškai priklauso nuo žemės ūkio, yra ypač pažeidžiamos nelaimių atveju, pavyzdžiui, žemės drebėjimai Haityje , cunamis Tailande arba sausros Sudane.
Tačiau šios nelaimės gali sudaryti papildomą komercinį vystymąsi, kaip tai padarė Tailande.
Besivystančiose rinkose labiau kyla nestabili valiutos svyravimai, pavyzdžiui, dėl dolerio. Jie taip pat yra pažeidžiami prekių , pvz., Naftos ar maisto produktų, svyravimams. Taip yra dėl to, kad jie neturi pakankamai galių daryti įtaką šiems judėjimams. Pavyzdžiui, kai JAV 2008 m. Subsidijavo kukurūzų etanolio gamybą, tai sukėlė naftos ir maisto kainų augimą . Tai sukėlė maisto riaušių daugelyje besivystančių šalių rinkos.
Kai besivystančių rinkų lyderiai imasi pokyčių, reikalingų industrializacijai, kenčia daugybė gyventojų, pavyzdžiui, ūkininkai, kurie praranda savo žemę. Laikui bėgant, tai gali sukelti socialinius neramumus, maištus ir režimo pasikeitimus. Investuotojai gali prarasti viską, jei pramonės šakos taptų nacionalizuotos arba vyriausybė nevykdo savo skolų.
Šis augimas reikalauja daug investicinio kapitalo . Tačiau kapitalo rinkos yra mažiau subrendusios nei išsivysčiusios šalys. Tai ketvirta charakteristika. Jie tiesiog neturi tvirtų tiesioginių užsienio investicijų . Dažnai sunku gauti informaciją apie akcijų biržose listinguojamas bendroves.
Antrinėje rinkoje gali būti sunku parduoti skolas, pvz., Įmonių obligacijas . Visi šie komponentai kelia riziką. Tai taip pat reiškia didesnį atlygį investuotojams, norintiems atlikti pagrindinius tyrimus.
Jei tai pavyks, greitas augimas taip pat gali lemti penktąją charakteristiką, kuri yra didesnė nei vidutinė grąža investuotojams. Taip yra todėl, kad daugelis iš šių šalių orientuojasi į eksportą orientuotą strategiją. Jie neturi paklausos namuose, todėl jie gamina pigesnes vartojimo prekes ir prekes išsivysčiusioms rinkoms. Šį augimą skatinančios įmonės pelno daugiau. Tai reiškia didesnes investuotojų akcijų kainas. Tai taip pat reiškia didesnę obligacijų grąžą, kuri kainuoja daugiau, kad padengtų besivystančių rinkų bendrovių papildomą riziką.
Tai tokia kokybė, dėl kurios naujos rinkos atrodo patrauklios investuotojams.
Ne visose besivystančiose rinkose įsteigtos šalys, kurios gali tapti naikinančiomis šalimis , taigi ir geros investicijos. Jie taip pat turi turėti nedidelę skolą, augančią darbo rinką ir vyriausybę, kuri nėra sugadinta.
Besivystančių rinkų sąrašas
" Morgan Stanley Capital International" besivystantis rinkos indeksas nurodo 23 šalis. Tai yra Brazilija, Čilė, Kinija , Kolumbija, Čekija, Egiptas, Graikija, Vengrija, Indija , Indonezija, Korėja, Malaizija, Meksika, Marokas, Kataras, Peru, Filipinai, Lenkija, Rusija, Pietų Afrika, Pietų Korėja, Taivanas, Tailandas. , Turkija ir Jungtiniai Arabų Emyratai. Šis indeksas seka kiekvienos bendrovių, įtrauktų į šalių akcijų rinkas, rinkos kapitalizaciją.
Kiti šaltiniai taip pat nurodo dar aštuonias šalis. Tai yra Argentina, Honkongas, Jordanija, Kuveitas, Saudo Arabija, Singapūras ir Vietnamas.
Pagrindinės kylančios rinkos jėgos yra Kinija ir Indija. Kartu šiose šalyse gyvena 40 proc. Pasaulio darbo jėgos ir gyventojų. Jų bendra ekonominė produkcija (27,8 trilijono JAV dolerių) yra didesnė nei Europos Sąjungos (19,18 trilijono JAV dolerių) arba Jungtinių Amerikos Valstijų (18,0 trilijono JAV dolerių). Bet kokioje diskusijoje apie besivystančias rinkas turi būti atsižvelgiama į galimą šių dviejų superžmogų įtaką.
Investicijos į kylančias rinkas
Yra daug būdų, kaip išnaudoti aukštą augimo tempą ir galimybes kylančiose rinkose. Geriausia pasirinkti naujo rinkos fondą. Daugelis fondų arba seka, arba bando viršyti MSCI indeksą. Tai sutaupys laiko. Jums nereikia tirti užsienio kompanijų ir ekonominės politikos. Tai sumažina riziką, diversifikuodama savo investicijas į besivystančių rinkų krepšelį, o ne tik į vieną.
Ne visos besivystančios rinkos yra vienodai geros investicijos. Nuo 2008 m. Finansinės krizės kai kurios šalys pasinaudojo didėjančiomis prekių kainomis, siekdamos auginti savo ekonomiką. Jie nekreipė dėmesio į infrastruktūrą. Vietoj to jie praleido papildomų pajamų iš subsidijų ir vyriausybės darbo vietų kūrimo. Dėl to jų ekonomika sparčiai augo, jų žmonės nusipirko daug importuotų prekių, o infliacija greitai tapo problema. Šios šalys buvo Brazilija, Vengrija, Malaizija, Rusija, Pietų Afrika, Turkija ir Vietnamas.
Kadangi jų gyventojai neišsaugojo, bankams nebuvo daug vietos pinigų, kad jie galėtų paskolinti, kad padėtų įmonėms augti. Vyriausybės pritraukė tiesiogines užsienio investicijas išlaikydamos mažas palūkanų normas. Nors tai padėjo didinti infliaciją, tai buvo verta. Dėl to šalys gavo didelį ekonomikos augimą.
2013 m. Žaliavų kainos sumažėjo. Šios vyriausybės turėjo arba sumažinti subsidijas, ar padidinti savo skolą užsieniečiams. Didėjant skolos ir BVP santykiui užsienio investicijos sumažėjo. 2014 m. Valiutos prekybininkai taip pat pradėjo pardavinėti savo akcijas. Kai sumažėjo valiutos kursai, sukūrėme paniką, dėl kurios atsirado masinės valiutos ir investicijų pardavimas.
Kiti investuodami į savo darbo jėgos infrastruktūrą ir švietimą. Kadangi jų žmonės buvo išgelbėti, buvo daug vietos valiutos, skirtos naujoms įmonėms finansuoti. 2014 m. Prasidėjus krizei jie buvo pasirengę. Šios šalys yra Kinija, Kolumbija, Čekija, Indonezija, Korėja, Peru, Lenkija, Šri Lanka, Pietų Korėja ir Taivanas.