MSCI indeksai naudojami kaip pagrindas biržoje prekiaujamoms lėšoms .
Tai reiškia, kad ETF dubliuoja Indekso akcijų paketus. Tai leidžia investuotojams gauti naudos iš indekso pelno.
Panašiai Indeksai taip pat yra lyginamieji standartai, kuriais aktyviai valdomi investiciniai fondai, kaip pagrindai. Biržoje prekiaujamos lėšos atitinka MSCI indeksus. Tvarkomi investiciniai fondai stengiasi juos gerokai pralenkti surenkant geresnes atsargas.
Kaip jie dirba
MSCI pasirenka atsargas savo akcijų indeksams, kurie yra lengvai parduodami ir turi didelį likvidumą . Ištekliai turi turėti aktyvų investuotojų dalyvavimą ir būti be savininkų apribojimų. MSCI turi suderinti tikslumą ir efektyvumą. Joje turi būti pakankamai atsargų, kad būtų galima atspindėti pagrindinę akcijų rinką. Tuo pačiu metu ji negali turėti tiek daug atsargų, kad ETF ir investiciniai fondai negali pakartoti indekso.
Kiekvienas indeksas apibendrina bendrą visų akcijų rinkos kapitalizacijos vertę. Tai akcijų kaina, padauginta iš išleistų akcijų skaičiaus. S & P 500, bet ne Dow, naudoja tą pačią metodiką.
Rinkos viršutinės ribos apskaičiuojamos JAV doleriais ir vietine valiuta. Tai suteikia idėją, kaip indeksas veikia be valiutos kursų poveikio.
Kiekvienas indeksas atnaujinamas kasdien nuo pirmadienio iki penktadienio. Be to, kiekvienas indeksas peržiūrimas kas ketvirtį ir pakartotinai balansuojamas du kartus per metus. Tada jo valdytojas prideda arba atimamas atsargas, kad įsitikintų, jog indeksas vis dar tiksliai atspindi atitinkamos akcijų rinkos sudėtį.
Dėl šios priežasties MSCI indeksai gali keisti rinką. Kai indekso atkūrimas iš naujo, visi ETF ir investiciniai fondai, kurie jį stebi, privalo pirkti ir parduoti tas pačias atsargas. Į indeksą pridedamos atsargos paprastai nustato jų akcijų kainas. Priešingai, atsiranda atsargos, kurios yra išbrauktos iš indekso.
Ką jie išmatuoja
MSCI turi indeksus įvairiems geografiniams subnacionaliniams regionams, taip pat pasaulinius indeksus vertybinių popierių kategorijoms, pvz., Mažoms kapitalizacijoms , dideliam kapitalui ir vidutiniam kapitalui . Keturios labiausiai populiariausios naujos rinkos, pasienio rinkos, išsivysčiusios rinkos, išskyrus Jungtines Amerikos Valstijas ir Kanadą, ir pasaulinė rinka .
MSCI besivystančios rinkos indeksas
"Emerging Markets Index" stebi akcijų rinkų veikimą 24 besivystančiose šalyse : Brazilijoje, Čilėje, Kinijoje, Kolumbijoje, Čekijoje, Egipte, Graikijoje, Vengrijoje, Indijoje , Indonezijoje, Korėjoje, Malaizijoje, Meksikoje , Pakistane, Peru, Filipinuose. Lenkija, Kataras, Rusija, Pietų Afrika, Taivanis, Tailandas, Turkija ir Jungtiniai Arabų Emyratai.
2017 m. Birželio mėn. MSCI Inc. paskelbė, kad pridūrė "China A" akcijas. Šios akcijos yra išvardytos Šanchajus ir Šendženas, išreikštos juaniais. Visi biržoje parduodami fondai, kurie stebi MSCI indeksą, buvo priversti pridėti tas akcijas.
Saudo Arabija yra atskira besiformuojančios rinkos indeksas. Ji taip pat įtraukta į Persijos įlankos bendradarbiavimo tarybos šalių indeksą.
Indeksas kaupia visų bendrovių, kurios yra įtrauktos į šių šalių vertybinių popierių rinkas, rinkos kapitalizaciją . Indeksas laikomas geru besivystančių rinkų atsargų rodiklių matavimu. Tai sudaro 13 procentų bendros rinkos kapitalizacijos pasaulyje. Apskaičiuota, kad į visus besivystančių rinkų fondus investuojama 1,7 trilijono dolerių.
MSCI pasienio rinkų indeksas
"Frontier Markets Index" stebi šalių, kurios yra dar nestabilesnės nei besivystančios rinkos, vertybinių popierių rinkos. Ji buvo sukurta 2007 m. 21 indekso šalis yra: Argentina, Bahreinas, Bangladešas, Kroatija, Estija, Jordanija, Kazachstanas, Kenija, Kuveitas, Libanas, Lietuva, Mauricijus, Marokas, Nigerija, Omanas, Rumunija, Serbija, Slovėnija. Šri Lanka, Tunisas ir Vietnamas.
Tai taip pat apima Vakarų Afrikos ekonominę ir pinigų sąjungą. Jį sudaro šios šalys: Beninas, Burkina Fasas, Dramblio Kaulo Krantas, Bisau Gvinėja, Malis, Nigeris, Senegalas ir Togas. Šiuo metu MSCI WAEMU indeksai apima vertybinius popierius, klasifikuojamus Senegalo, Dramblio Kaulo Kranto ir Burkina Faso.
Šios 10 pasienio šalių yra jų atskirose šalies indeksuose. Jos nėra įtrauktos į pasienio rinkos indeksą: Bosnija ir Hercegovina, Botsvana, Bulgarija, Gana, Jamaika, Palestina, Panama, Trinidadas ir Tobagas, Ukraina ir Zimbabvė.
Pasienio rinkos taip pat gali būti labai pelningos, nes jose yra daug galimybių augti. Pagrindinė rizika yra ta, kad jos parduodamos labai menkai. Dėl to sunku parduoti, jei ekonomika blogėja. Tai taip pat reiškia, kad jas gali lengviau valdyti rizikos draudimo fondai . Jūs turite suprasti šalis, jų politines sistemas ir jų ekonominius iššūkius. Šios šalys yra pažeidžiamos pasaulio prekybos, valiutos ir centrinio banko politikos pokyčių.
MSCI EAFE indeksas
EAFE indeksas nustato išsivysčiusias rinkas, išskyrus Jungtines Amerikos Valstijas ir Kanadą. EAFE reiškia Europą, Australaziją ir Tolimuosius Rytus. MSCI EAFE indeksas susideda iš šių 21 išsivysčiusių šalių rinkos rodiklių: Australija, Austrija, Belgija, Danija, Suomija, Prancūzija, Vokietija , Honkongas, Airija, Izraelis, Italija, Japonija , Nyderlandai, Naujoji Zelandija, Norvegija, Portugalija, Singapūras. Ispanijoje, Švedijoje, Šveicarijoje ir Jungtinėje Karalystėje .
MSCI pasaulio indeksas
Pasaulio indeksas nustato 4500 didelių ir vidutines kapitalizacijos bendrovių, kurios veikia visame pasaulyje, rinkos rodiklius. Finansų žiniasklaida dažnai cituoja, kaip aprašyti, kaip veikia pasaulio akcijų rinka . Tai neapima atsargų iš besivystančių šalių, taigi tai turėtų būti laikoma išsivysčiusiu pasaulio indeksu . Ji apima šias 23 šalis: Australiją, Austriją, Belgiją, Kanadą, Daniją, Suomiją, Prancūziją, Vokietiją, Honkongą, Airiją, Izraelį, Italiją, Japoniją, Nyderlandus, Naująją Zelandiją, Norvegiją, Portugaliją, Singapūrą, Ispaniją, Švediją, Šveicariją. , Jungtinė Karalystė ir Jungtinės Valstijos.
MSCI AC World indeksas apima visas pasaulio ir besivystančių rinkų indeksų šalis. "AC" reiškia "Visa šalis".