Ką reikia žinoti prieš investuodami į "Total Market" indekso fondus
Indeksų fondai pastaraisiais metais įgijo populiarumą ir tapo tinkamiausiu pasirinkimu bendroje investicinėje bendruomenėje. Tiesą sakant, platų rinkos indeksų fondą "Vanguard Total Stock Market Index" (VTSMX) yra didžiausias pasaulyje investicinis fondas , vertinamas pagal valdomą turtą.
Platus rinkos indeksų fondas turi tam tikrų privalumų investuotojams, tačiau jie ne visada naudojami tinkamai. Štai ką žinoti apie platų rinkos indeksų fondus prieš investuodami:
Kas yra plačios rinkos indekso fondai?
Kaip ir šis terminas, plačios rinkos indekso fondai investuoja į didelę investicinės rinkos segmentą, dažnai skirtą tam tikriems vertybiniams popieriams, pavyzdžiui, akcijoms ar obligacijoms. Tie, kurie siūlo plačią rinkos dalyvių poziciją investuotojams, dažnai vadinami bendruoju rinkos indekso fondu .
Pvz., Investicinis fondas arba vertybinių popierių biržoje parduodamas fondas (ETF), kuris stebi S & P 500 indeksą, yra plačiai diversifikuotas indeksų fondas, tačiau dažniausiai plačios rinkos indekso terminas reiškia fondą, turinčią platesnę poziciją nei tas, kuris investuotų į fondą platesnis indeksas, pvz., "Wilshire 5000" arba "Russell 3000". "Wilshire 5000" ir "Russell 3000" akcijų paketuose yra dauguma vietinių JAV akcijų paketų, kuriais prekiaujama vertybinių popierių biržose, todėl "bendro rinkos" pavadinimas paprastai įtraukiamas į fondą vardas.
Plačios rinkos indekso fondai, investuojantys į obligacijas, dažnai seka " Barclay" JAV agreguotų obligacijų indeksą , kurį sudaro maždaug 17 000 obligacijų, todėl pavadinimas "bendras obligacijų indeksas" tiems indeksų fondams, kurie jį stebi.
Plačios rinkos indekso fondo privalumai
Platus rinkos indeksų fondas turi tas pačias pranašumus, kokius siūlo kiekvienas indeksų fondas, o po to - kai kurie.
Štai pagrindiniai investuotojų privalumai:
- Mažos išlaidos: kaip ir daugelis kitų indeksų fondų, plačios rinkos indekso fondai dažnai turi išlaidų koeficientą, mažesnį nei 0,20 proc., O tai yra tik 20 dolerių už kiekvieną investuotą 10 000 dolerių. Mažos išlaidos padeda didinti pelną, ypač ilgalaikėje perspektyvoje, nes mažesnius mokesčius sudaro daugiau pinigų, investuotų augti ir suvienyti laikui bėgant.
- Mažasis apyvarta: pagrindinė indeksų fondų mažų išlaidų priežastis yra tai, kad valdos nėra parduodamos ir pakeičiamos dideliu kursu. Šis saugumo pakeitimas vadinamas apyvarta, kurią galima apibūdinti kaip procentinę dalį fondo akcijų, kurios buvo pakeistos kita investicija (arba "perjungta") per praėjusius metus. Daugelis aktyviai valdomų fondų (ne indeksų fondų) gali turėti apyvartą didesnę kaip 50 proc., O indekso fondai paprastai turi apyvartą mažesnę nei 5 proc.
- Mokesčių efektyvumas . Tiesioginis mažos apyvartos rezultatas yra mokesčių, kurie perėjo investuotojui, sumažėjimas. Kai investiciniai fondai parduoda valdas už kainą, didesnę už pirkimo kainą, jis sukuria kapitalo prieaugio mokestį, kuris tada investuotojams perduodamas kaip " kapitalo prieaugio paskirstymas ". Jei turite akcijų fondą apmokestinamuje sąskaitoje, mokėsite mokesčius iš šių paskirstymų. Todėl, darant prielaidą, kad norite sumažinti mokesčius, jums reikės mokesčių efektyvumo fondo , pavyzdžiui, plačios rinkos indeksų fondo.
- Platesnė diversifikacija: dauguma indeksų fondų yra diversifikuoti, o tai reiškia, kad jie investuoja į daugybę vertybinių popierių. Tačiau plačios rinkos indeksų fondai siūlo didesnę įvairovę, o tai reiškia, kad jie investuoja į daugelį vertybinių popierių, nei į vidutinį indeksų fondą. Pvz., Daugelis viso vertybinių popierių rinkos indeksų fondų investuoja į daugiau nei 3000 akcijų, o S & P 500 indekso fondas investuoja maždaug 500 akcijų.
- Pasyvus valdymas: kaip ir kiti indekso fondai, plačios rinkos indekso fondai yra pasyviai valdomi, o tai reiškia, kad valdytojas nėra aktyviai stengiasi įveikti palyginamąjį indeksą; Vietoj to jie bando stebėti lyginamojo indekso veiksmingumą. Tai yra privalumas, nes jis pašalina riziką, kad valdytojas priims blogus sprendimus, paprastai grindžiamas žmogaus emocijomis, tokiomis kaip godumas ir baimė, dėl kurių gali sumažėti sprendimo. Skirtingais žodžiais, indekso fondai pašalina valdytojo riziką iš investicijos.
- Mokesčių efektyvumas: tiesioginis mažos apyvartos rezultatas yra mokesčių, kuriuos perėjo investuotojas, sumažėjimas. Kai investiciniai fondai parduoda valdas už kainą, didesnę už pirkimo kainą, jis sukuria kapitalo prieaugio mokestį, kuris tada investuotojams perduodamas kaip "kapitalo prieaugio paskirstymas". Jei turite akcijų fondą apmokestinamuje sąskaitoje, mokėsite mokesčius iš šių paskirstymų. Todėl, darant prielaidą, kad norėtumėte sumažinti mokesčius, jūs norite turėti mokesčių efektyvumo fondą, pvz., VTSMX.
Tiesą sakant, plačios rinkos indeksų fondai turi tokius pat pranašumus kaip ir kitiems indeksų fondams, tačiau diversifikavimo pranašumas yra didesnis.
Bendras akcijų rinkos indeksas palyginti su indeksu S & P 500
Geras būdas nustatyti, ar plačios rinkos indekso fondai yra protingas jūsų pasirinktas investavimo pasirinkimas, yra ieškoti skirtumo tarp visų akcijų rinkos indeksų fondų ir S & P 500 indeksų fondų .
Iš viso vertybinių popierių rinkos fondų paprastai seka "Russell 3000" indekso Wilshire 5000 indekso rezultatus. Šie plati rinkos indeksai apima visą kapitalizacijos diapazoną, į kurį įtraukiamos didelio kapitalo atsargos, vidutinės kapitalizacijos atsargos ir mažos kapitalizacijos atsargos. Tačiau "S & P 500" indekso fondas apima tik dideles kapitalo atsargas ir, galbūt, kai kuriuos vidutinės kapitalo atsargos. Dėl to bendras akcijų rinkos indeksų fondas yra labiau diversifikuotas nei S & P 500 indekso fondai.
Vienas svarbus akcijų rinkos indeksų fondų aspektas, į kurį reikia atkreipti dėmesį, yra tai, kad jie dažniausiai seka "indeksuoto indekso" indeksą, o tai reiškia, kad kuo didesnis rinkos apribojimas, tuo didesnis "svoris" ar pozicija indeksas. Todėl bendras vertybinių popierių rinkos indeksų fondas gali būti labai įvertintas didelių kapitalo atsargų atžvilgiu, o rezultatas panašus į S & P 500 indeksų fondą.
Tuo remdamasis, investuotojai gali tikėtis, kad ilgalaikiai rezultatai bus šiek tiek didesni, palyginti su viso vertybinių popierių rinkos indekso fondu, nes net maža dalis vidutinių ir mažų kapitalo atsargų gali padėti padidinti našumą (remiantis istoriniais vidurkiais, kurie prognozuotų mažesnę kapitalizaciją geriau nei didelės dangteliai.
Nedaug įspėjimų naudojant plačią rinkos indeksą
Pavyzdžiui, naudodamiesi bendro vertybinių popierių rinkos indekso fondu, investuotojai tur ÷ tų tur ÷ ti galvoje, kad mažų ir vidutinių kapitalo atsargų rizika, be didelių kapitalo atsargų, gali sukelti fondų sutapimą portfeliuose, jei investuotojas nuspręstų laikyti vidutinės ir mažos kapitalizacijos fondai.
Pavyzdžiui, jei investuotojas norėtų išlaikyti 20 proc. Portfelio paskirstymą mažos kapitalizacijos atsargoms, turėtų būti žinoma, kad jų bendras akcijų rinkos indekso fondas jau turi mažos kapitalizacijos atsargas ir atitinkamai koreguoja savo mažų kapitalo fondų paskirstymą.
Be to, nors plačios rinkos indekso fondai yra gerai diversifikuoti, jie gali būti nepakankamai diversifikuoti, siekiant patenkinti daugumos investuotojų poreikius, kuriems reikia įvairių turto (ty atsargų, obligacijų ir grynųjų pinigų), taip pat įvairios regioninės pozicijos (ty JAV ir tarptautinės atsargos).
Jei tinkamai naudojamas, platūs rinkos indekso fondai gali būti protingas investavimo įrankis beveik visiems investuotojams.