Vadovaujantis išsamiu vadovu sukūrę visą portfelį , mes suteikiame jums praktinės informacijos apie tai, ką jūsų balansas gali atrodyti, jei jūs sutelktumėte dėmesį į tai, kaip sukurti bendrą sprendimą dėl dabartinių ir būsimų pinigų poreikių. Tolesniuose veiksmuose aštuonios paslaptys, skirtos jūsų portfelio grąžinimo tobulinimui , parodysite, kaip keli nedideli, protingi veiksmai gali reikšti pasaulio skirtumą pinigų, kuriuos rasite kišenėje, kai važiuojatės į pensiją.
01 Negalima supainioti augimo greičio su jūsų sudedamųjų dalių norma
Ir atvirkštinis yra tiesa; ar jūs norėtumėte įsigyti įmonę, kuri už 100 kartų uždirbtų pajamų augina 25% per metus, yra mažai tikėtina, kad taip pat padarysite. Ne tik egzistuoja didžiulė rizika, kad vykdant vieną gedimą bus sunaikinta didelė akcijų vertė, bet jūs taip pat remtis viltimi ir malda dėl dalykų, kuriuos reikia tinkamai išspręsti. Tiesa, investuosime apie bankininkystę dėl dalykų, kurie greičiausiai gali būti jūsų naudai, net jei viskas neatitinka plano, kurio tai retai kils.
02 Laikykite apyvartą kuo mažiau
"Tweedy", "Browne & Company", viena iš seniausių ir labiausiai vertinamų vertybinių popierių parduotuvių pasaulyje, parodė, kad 1999 m. Lapkričio 22 d. Jų sudarytoje diagramoje numatoma, kad pradinės investicijos siekia 1 mln. JAV dolerių per metus (po to dauguma pinigų valdytojų, kurie savo prekyboje yra hiperaktyvi, palaiko norą atlikti bent 70-80% geresnių rezultatų nei ilgalaikis Indeksas). Jie taip pat apskaičiavo 27% mokesčio tarifą visam realizuotam pelnui ir dvidešimt metų laikymo laikotarpiui.
Jei metinė apyvartumo norma yra 0%, portfelio vertė padidėtų iki apytikriai 38 337 600 USD; 3% apyvartoje, 34 211 200 USD, 10%, 27 808 500 EUR, 30%, 20 250 200 USD, 85%, 15 695 500 EUR ir 100% apyvartos - 15 264 800 EUR. Kitaip tariant, jūs gaunate 150% daugiau pinigų dėl 0% apyvartos portfelio, nei investuosite į 100% apyvartos portfelį, kuris sumažino sudėtinį metinį augimo tempą (CAGR) iki 14,6%. Taigi investavimo į pirkimo-laikymo metodą patrauklumas - dėl trinties išlaidų , jūs iš tikrųjų galite išsiversti į priekį su daugiau pinigų savo kišenėje, turėdamas investicijas, kurios padidėjo šiek tiek mažesnėmis kainomis.
Tai yra akivaizdus šio metodo pranašumas, kuriuo vadovavosi Charlie Munger, Warkso Buffetto verslo partnerio Berkshire Hathaway vicepirmininkas ir nepaprastai gerbiamas ir atliktas pinigų valdytojas, norėdamas monetuoti gana spalvingą frazę "sėdėti ant jūsų investuoti" apibūdinti ilgainiui turtingų žmonių auginimo paslaptį. Tai leidžia jums daryti dalykus, kurie tikrai jums svarbūs, pavyzdžiui, vaikščioti į jūsų mažų vaikų žaidimų, mokyklos vaidybes, skaitymą, kavos su draugais, atostogas su savo sutuoktiniu ar viską, ką darote.
03 Žinokite reinvestavusių dividendų galią
Visada reinvestuokite savo dividendus
Kodėl gręžimas yra beveik visada pelningesnis
Dividendų reinvesticijos planai
Aukštų dividendų atsargų pasirinkimas
Ieškodamas dividendų atsargų, dividendų įplaukos yra ne visos
04 Ar jūsų portfelis didžiulį pranašumą: užsiimkite pagrindine apskaitos kursu
Jūs praleidžiate metus, kad dirbtumėte savo verslo laiptais. Kiekvieną rytą atsibundkitės, įkiškite kofeiną į savo sistemą, elgdamiesi su piko valandomis, verslo keliones, esant toli nuo savo vaikų, bosų, neapykantų bendradarbių, neramus klientų ir daugybe kitų klausimų, kuriuos privalote išsiaiškinti. mažiausiai retkarčiais, visą savo karjerą. Tačiau kai tik reikia rūpintis pinigais, dėl kurių dirbate, taip neįtikėtinai sunku, daugelis žmonių tiesiog mesti į rankšluostį. Tai tragiška, ypač atsižvelgiant į tai, kad naudojant tinkamą, pagrindinį valdymą, šie fondai gali gauti daug daugiau pelno nei jūsų darbo kada nors.
Neseniai, kai diskutaviau apie tai, kaip daugelis investuotojų neteisingai supranta, kaip ilgainiui gali būti naudinga keisti bendrovės kapitalizacijos struktūrą, siekiant pakeisti akcinį kapitalą skolomis, skolintis lėšas ilgalaikiu, pigiu, fiksuotos palūkanų normos, išperkant akcijas, sumažinant bendrą išleistų akcijų skaičių. Tai vyksta, kai mes kalbame viename mano asmeniniame mėgstamuose ūkiuose, "AutoZone". Daugiau informacijos apie tai skaitykite skyrelyje "Skolos apribojimai ir nuosavybės santykis - netiesioginiai skaičiai"
05 pasilikti tavo kompetencijos rutulyje
Kai peržiūrėsite savo akcijas, obligacijas, investicinius fondus ir kitą turtą, turėtumėte šilta jausmo susipažinti. Jei tai daugiabutis namas, galėtumėte prisiminti, ką sumokėjote, kodėl jį nusipirkote, pirmą kartą apsilankėte ir patikrinote turtą, taip pat pasirašėte dokumentus. Jei turite akcijų "McDonald's", "Johnson & Johnson", "S & P 500" indeksų fondą arba bet kokį kitą nesuskaičiuojamą vertę, kai pažvelgsite į savo ataskaitas, turėtumėte tiksliai žinoti, kodėl jūs joms priklauso - kiek jūs tikitės, kad pelnas vienai akcijai pakils per kito dešimtmečio valdymo kapitalo paskirstymo politika (dividendai ir akcijų išpirkimai, palyginti su skolų mažinimu, palyginti su įsigijimais, palyginus su ekologiškai augančiu augimu), taip pat teisinės ir ekonominės tendencijos, kurios gali turėti įtakos jūsų padėčiai.
Štai kodėl Warreno Buffetto teiginys, kad investuotojai lieka savo kompetencijos srityje, toks neįtikėtinai svarbus. Galbūt jūs negalėsite įvertinti naftos paslaugų įmonės; palikite tą asmenį, turinčią kompetenciją šioje srityje. Vietoj to, sutelkti dėmesį į tai, ką jūs žinote ir kaip uždirbti iš jo. Graham vienoje iš daugybės savo investicinių knygų nurodė vidutinio žmogaus, kuris tapo tokiu glaudžiai susipažinęs su "American Water Works Company", atvejį, jis galėjo nusipirkti ir parduoti tik vieną saugumą per savo gyvenimą. Investuojant, žinių plotis yra beverčiai; ko nori, yra žinių gylis.
06 Klauskite Peter Lynch
Peteris Lynchas sakė, kad kiekvienų metų pabaigoje investuotojas turėtų ištirti savo valdas ir paklausti savęs: "Žinant, ką dabar žinau, ir kainą, už kurią ši prekyba vyksta šiuo metu, aš norėčiau investuoti naujus pinigai į įmonę tokiomis aplinkybėmis, jei aš dar neturiu savo pozicijos? "Jei atsakymas yra ne, turėtumėte ilgai ir sunkiai išnagrinėti savo priežastis laikyti nuosavybę.
Yra keletas situacijų, kai gali tekti išlaikyti status quo, net jei jūsų atsakymas yra "ne". Galbūt jūsų atidėti mokesčiai išaugo tiek, kad dėl labai mažų sąnaudų, dėl kurių jūs parduodate ir perjungiate į investicijas tikėtis uždirbti dar tris procentinius punktus ar daugiau per ateinantį dešimtmetį iš tikrųjų sumokės jums pinigus dėl to, kad IRS prarado pagrindinę vertę. Galbūt netgi tai yra paprastas pažinimo ir komforto dalykas. Tai buvo Philipas Fišeris, radęs naujuosius " Common Stocks" ir "Nedažni" pelnus , kurie dažnai ragino savo skaitytojus būti atsargiems prekiaujant bendrovės, kurią jie jau daugelį metų žinojo, ir gerai suprasti tą, su kuria jie nesusiję susipažinę, nes tai kelia įvairių rūšių riziką.
07 Kaip valdysite savo investicijas, gali būti priimtas daugelio milijonų dolerių sprendimas
Įvairios sąskaitos pagal įstatymą turi skirtingas mokesčių charakteristikas. Pavyzdžiui, tradicinėje IRA galite išskaičiuoti įmokas, kurias jūs mokate iš savo pajamų mokesčių, todėl pinigai augs neapmokestinamomis, kol pasitrauksite, kai apmokestinsite pelną, kai jie bus paskirstyti. Kita vertus, "Roth IRA" neleidžia atskaityti įmokų iš jūsų pajamų mokesčių, tačiau pinigai, kurie auga sąskaitoje, niekada nebus apmokestinami pagal galiojančius įstatymus. Tai reiškia, kad jei turite 10 000 dolerių savo paskyroje ir surasite kitą "Wal-Mart", per keletą dešimtmečių padidinsite daugiau nei 10 000 000 JAV dolerių, Uncle Sam nesiruošia dalintis lobiais; tai viskas tavo.
Nepamirškite, kad visada turėtumėte pasikonsultuoti su savo gerai pripažintu ir pripažintu mokesčių patarėju, kad galėtumėte gauti pagrįstą patarimą atsižvelgdami į savo individualią padėtį. Daugumoje mokesčių lengvatas turinčioms sąskaitoms kiekvienais metais taikomos maksimalios įmokų taisyklės, todėl dažnai priversti nuspręsti, kuris turtas ten laikomas. Keletas bendrų taisyklių yra:
- Mokesčio požiūriu efektyvios investicijos, pvz., Indeksu pagrįsti investiciniai fondai, turėtų būti vykdomi tiesiogiai su fondo įmone arba per tarpininkavimo sąskaitą. Kadangi jie greičiausiai nebus pirkti ir parduoti investicijas dažnai, pelnas gali augti kaip pagrindinis vertės padidėjimas. Daugiau apie tai vėliau.
- Grynuosius pinigus generuojantis turtas, pvz., REIT , turtingos dividendų atsargos ir įmonių obligacijos, turėtų būti laikomos mokesčių lengvatose. Bendrovės, kurios išlaiko visą savo pelną ir ketinate laikyti ilgą laiką, gali būti geriausiai laikomos tarpininkavimo sąskaitose . Verslas, pavyzdžiui, "Berkshire Hathaway", kuris nuo 1960 m. Vidurio negavo dividendų, yra geras kandidatas, nes tol, kol įsigijote savo akcijas ir vis dar jų laikote, jūs nesumokėjote mokesčių. Vietoj to, jūsų pinigai buvo sudedami taip, tarsi jie būtų tradicinėje IRA, o mokestis būtų mokamas tik pardavus.
08 Tik žiūrėkite į biržos ketvirčio pagrindus
Galiausiai, tai yra vienas patarimas, kuris, tikėtina, taps jums gerai, jei pasirinktumėte sukurti ilgalaikį, konservatyvų investicijų portfelį, pagrįstą vidutine dolerio kaina , pigių nuosavybės metodų, tokių kaip dividendų reinvesticijos programa (taip pat žinoma kaip DRIP sąskaitą) ir nenorite išeiti į pensiją arba jiems reikia lėšų dešimčiai ar daugiau metų, geriausias veiksmas, pagrįstas istorine patirtimi, gali būti autopilotas. Tai yra, įsteigti savo investicijas, kad būtų galima tiesiogiai atsisakyti savo tikrinimo ar taupomosios sąskaitos, reinvesti dividendus ir sutelkti dėmesį tik į mažiausios rizikos, aukščiausios kokybės, patraukliausių vertybinių popierių ar indeksų fondų pirkimą, pavyzdžiui, pagal S & P 500.
Kai tai bus padaryta, nesijaudinkite net pakelkite įvertintą rinkos vertę internete, kai sėdite priešais monitoriaus ekraną, nuobodu. Jūsų ketinimas šioje situacijoje yra įsigyti nuosavybės "America, Inc.", kurią jūs tikitės ir tikitės, kad per ateinančius dešimtmečius ji verta kur kas daugiau. Gyrations, netgi per dvejus ar trejus metus, šiame scenarijuje tampa beprasmis. Kodėl tada išgyvena emocinė turto kainų svyravimo energija? Vietoj to, kas šešis mėnesius ar metus, susitinkate su kvalifikuotu patarėju investicijų klausimais, kuris yra gerbiamas, yra geras rezultatas, pagrįstas konservatyviais paskirstymais pagal portfelį, skirtą jūsų individualiems poreikiams ir rizikos profiliui patenkinti, ir peržiūrėkite savo akcijų paketus. Jei įmonės vis tiek atrodo tvirtos, pagrįstai įvertintos, o jūsų pinigų poreikių prognozė nepasikeitė, jums gali tekti nieko nedaryti. Jei istorinis precedentas per pastaruosius šimtus metų tebėra tiesus, jūs turėsite kur kas daugiau turtų, nei jūs turėtumėte prekiauti savo nuosavybe ar perleisti turtą į grynuosius pinigus ar prekes, tokias kaip auksas.