Kaip Kongresas sukūrė didžiausią banko žlugimą nuo depresijos
Krizė kainavo 160 mlrd. Dolerių. Mokesčių mokėtojai sumokėjo 132 mlrd. USD, o S & L pramonė sumokėjo likusią dalį. Federalinė taupymo ir paskolų draudimo korporacija sumokėjo 20 mlrd. Dolerių indėlininkams nepavykusių "S & Ls" prieš bankrotą.
Daugiau kaip 500 S & Ls buvo apdrausti valstybės lėšomis. Jų gedimai kainavo 185 mln. Dolerių, kol jie žlugo.
Krizė baigėsi tai, kas kažkada buvo saugus namų hipotekų šaltinis. Tai taip pat sunaikino valstybinių bankų draudimo fondų idėją.
Skandalas
Senato etikos komitetas ištyrė penkias JAV senatorius dėl netinkamo elgesio. "Keating Five" įtraukti John McCain, R-Ariz., Dennis DeConcini, D-Ariz., John Glenn, D-Ohio, Alanas Cranstonas, D-Kalifornija ir Donaldas Riegle, D-Mich.
Penkios buvo pavadintos Charles Keating, "Lincoln Savings and Loan Association" vadovu. Jis suteikė jiems $ 1,5 milijono įmokų kampanijoje. Savo ruožtu jie spaudžia Federalinę būsto paskolų banko valdybą, kad ignoruotų įtartiną veiklą Linkolnyje. FHLBB mandatas buvo ištirti galimą sukčiavimą, pinigų plovimą ir rizikingus paskolas.
"Empire Savings and Loan of Mesquite", Teksasas, dalyvavo neteisėtos žemės paviršiuje ir kitose nusikalstamos veikose.
Numatyta, kad Imperijos mokesčių mokėtojai sumokės 300 mln. Dolerių. Pusė nesėkmingų S & Ls buvo iš Teksaso. Krizė paskatino valstybę į recesiją. Kai bankų blogos žemės investicijos buvo parduotos aukcione, nekilnojamojo turto kainos žlugo. Tai padidino laisvų darbo vietų skaičių iki 30 procentų, o žalios naftos kainos sumažėjo 50 procentų.
Priežastys
1932 m. Federalinis būsto paskolų banko aktas sukūrė S & L sistemą, skirtą skatinti darbovietės namų nuosavybę. S & Ls mokėjo mažiau palūkanų už indėlius. Savo ruožtu jie pasiūlė būsto paskolų palūkanų normos mažesnę nei vidutiniškai. S & Ls negalėjo skolinti komercinio nekilnojamojo turto, verslo plėtros ar švietimo. Jie net nepateikė tikrinimo sąskaitų.
1934 m. Kongresas sukūrė FSLIC, kad apdraudė S & L indėlius. Tai suteikė tokią pačią apsaugą, kokią Federalinė indėlių draudimo korporacija teikia komerciniams bankams. Iki 1980 m. FSLIC apdrausti 4000 S & Ls, kurių bendras turtas siekia 604 milijardus dolerių. Valstybės finansuojamos draudimo programos apdraudė 590 S & Ls su turtu 12,2 milijardų JAV dolerių.
1970-aisiais stagfliacija sujungė žemą ekonomikos augimą ir aukštą infliaciją. Federalinis rezervas padidino palūkanų normas, kad būtų panaikinta dvigubo skaičiaus infliacija. Tai sukėlė recesiją 1980 metais.
Stagflation ir lėtas augimas sunaikino S & Ls. Jų galiojantys teisės aktai nustato indėlių ir paskolų palūkanų normas. Indėlininkai nustatė didesnę grąžą kituose bankuose.
Tuo pačiu metu lėtas augimas ir nuosmukis sumažino šeimų, siūlančių hipotekas, skaičių. "S & Ls" buvo laikomos mažėjančiu hipotekos portfeliu, nes jie yra vienintelis pajamų šaltinis.
Padėtis pablogėjo 1980-aisiais. Pinigų rinkos sąskaitos tapo populiarios. Jie pasiūlė aukštesnes taupymo palūkanų normas be draudimo. Kai indėlininkai pasikeitė, tai išnaudojo bankų lėšų šaltinį. S & L bankai paprašė Kongreso panaikinti mažų palūkanų normų apribojimus. Karterio administracija leido "S & Ls" didinti taupomųjų indėlių palūkanų normas. Taip pat padidėjo draudimo lygis nuo 40 000 iki 100 000 JAV dolerių vienam indėlininkui.
Iki 1982 m. S & Ls prarado 4 milijardus dolerių per metus. 1980 m. Tai reikšmingai pakeitė pramonės pelną 781 milijonu dolerių.
1982 m. Prezidentas Reaganas pasirašė Garn-St. Vokietijos depozitoriumo įstatymas. Tai patvirtino palūkanų normos viršutinės ribos panaikinimą. Tai taip pat leido bankams turėti iki 40 procentų savo turto komercinėse paskolose ir 30 procentų vartojimo paskoloms .
Visų pirma, įstatymas pašalino paskolos ir vertės santykio apribojimus . Tai leido "S & Ls" pasinaudoti federaliniu būdu apdraustais indėliais, kad galėtų atlikti rizikingus paskolas. Tuo pačiu metu biudžeto sumažinimas sumažino FHLBB reguliavimo personalą. Tai apsunkino galimybę išnagrinėti blogas paskolas.
Nuo 1982 m. Iki 1985 m. M & A turtas padidėjo 56 proc. Kalifornijos, Teksaso ir Floridos įstatymų leidėjai priėmė įstatymus, leidžiančius savo S & Ls investuoti į spekuliacinį nekilnojamąjį turtą . Teksase 40 S & Ls padidėjo trigubai.
Nepaisant šių įstatymų, iki 1983 m. 35 proc. Šalies S & Ls dar nebuvo pelningos. 9 proc. Buvo techniškai bankrutavusios. Kai bankai išvyko, FSLIC pradėjo nebūti lėšų. Dėl šios priežasties Vyriausybė leido neužtikrinti blogų "S & Ls" atvirumo. Jie ir toliau davė blogas paskolas , o nuostoliai nuolat augo.
1987 m. FSLIC fondas paskelbė apie nemokumą 3,8 mlrd. JAV dolerių. Gegužės mėn. Kongresas sušvelnino galą žemyn, rekapitalizuodamas jį. Bet tai tiesiog atidėlė neišvengiamą.
1989 m. Naujai išrinktas prezidentas George'as H. Bushas pristatė savo pagalbos planą. Finansų įstaigų reformos, susigrąžinimo ir vykdymo aktas suteikė 50 mlrd. Dolerių uždarytiems bankams ir sustabdyti tolesnius nuostolius. Ji įsteigė naują vyriausybės agentūrą, vadinamą "Resolution Trust Corporation", perparduodant banko turtą. Įplaukos buvo panaudotos indėlininkams grąžinti. FIRREA taip pat pakeitė S & L taisykles, kad padėtų užkirsti kelią tolesnioms prastoms investicijoms ir sukčiavimui. (Šaltiniai: "Žaliosios ir pragriaukos krizė: chronologinė bibliografija", FDIC. " Taupymo ir paskolų krizė bei jos santykis su banku", FDIC.gov.)