Kas yra santaupos ir paskolos? Istorija ir šiandien

Koks skirtumas tarp S & Ls ir kitų bankų?

Apibrėžimas: taupymas ir paskolos (S & Ls) yra specializuoti bankai, sukurti skatinti prieinamą namų nuosavybę. Jos naudoja sutaupytas lėšas, kurias apdraudė Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC), kad galėtų finansuoti hipotekas . Indėlininkai norėjo priimti mažesnes savo santaupų palūkanų normas , nes jie buvo apdrausti. Tai leido bankams taikyti žemesnes hipotekų palūkanų normas ir vis tiek būtų pelningas.

S & Ls leidžia namus įsigyti pigiau, pratęsiant paskolos terminą iki 30 metų. Tai sumažina mėnesinius mokėjimus, pašalina poreikį refinansuoti ir leidžia šeimoms leisti didesnius namus. .

Istorija

Prieš Didžiosios depresijos hipotekas buvo 5-10 metų paskolos, kurios turėjo būti refinansuojamos arba išmokėtos dideliu balionu. 1935 m. Dėl šių griežtų sąlygų ir būsto kainų kritimo 10 proc. Visų JAV namų buvo uždarytos . Siekiant sustabdyti skerdynes, " New Deal" padarė šiuos tris dalykus:

1. Namų savininkų paskolų korporacija (HOLC) nusipirko vieną milijoną bankų, kuriems nebuvo suteikta hipoteka, pakeitė juos į ilgalaikę, fiksuotos palūkanų normos hipoteką, kurią šiandien pažįstame, ir ją grąžino.
2. Federalinė būsto administracija (FHA) suteikė hipotekos draudimą.
3. Federalinė nacionalinė hipotekų asociacija (FNMA) sukūrė antrinę hipotekos rinką .

Tai taip pat sukūrė taupymo ir paskolų išduoti šias hipotekas. Šie pokyčiai reaguodami į ekonominę katastrofą, tačiau jie labai paskatino namų nuosavybę Jungtinėse Amerikos Valstijose.

1944 m. Veteranų administracija sukūrė hipotekos draudimo programą, kuri sumažino mokėjimus. Tai paskatino grąžinti karo veteranus pirkti namuose priemiesčiuose. Tai paskatino ekonominę veiklą namų statyboje.

Per 60 ir 70 m. Beveik visos hipotekos buvo išleistos per S & Ls.

Dėl visų šių federalinių programų, namų nuosavybė padidėjo nuo 43,6% 1940 m. Iki 64% 1980 m.

1973 m. Prezidentas Nixonas sukūrė nerimą infliaciją, pašalindamas JAV dolerį iš aukso standarto . S & Ls negalėjo palūkanų normų išlaikyti infliaciją, todėl jie prarado savo indėlius į pinigų rinkos sąskaitas, kurios galėjo. Tai sumažino kapitalą, kurį jie turėjo sukurti pigių hipotekų. "S & Ls" paprašė Kongreso pašalinti apribojimus.

1982 m. Reagano administracija perdavė Garn-St. Vokietijos depozitoriumo įstatymas. Tai leido bankams didinti taupomųjų indėlių palūkanų normas , teikti komercines ir vartojimo paskolas bei sumažinti paskolos ir vertės santykį . S & Ls investavo į spekuliacinius nekilnojamąjį turtą ir komercines paskolas. Nuo 1982 m. Iki 1985 m. Šis turtas padidėjo 56%.

Dėl šių investicijų žlugimo pusė tautos bankų sugebėjo. Kadangi bankai išvyko, valstybės ir federalinė draudimo pradėjo išeiti iš pinigų, reikalingų indėlininkams grąžinti. (Šaltinis: Richard K. Green ir Susana M. Wachter, "Amerikos hipoteka istoriniame ir tarptautiniame kontekste", Pensilvanijos universitetas, 2005 m. Rugsėjo 21 d.)

1989 m. Pirmasis Bušo administracijos darbuotojas išlaisvino finansų įstaigų reformos, atkūrimo ir vykdymo įstatymą ( FIRREA ).

Jis uždirbo 50 mlrd. Dolerių uždarytoms bankams. Ji įsteigė "Resolution Trust Corporation" (RTC), kad perparduos banko turtą, naudodamasis įplaukomis, kad pakartotinai išleistų indėlininkams. FIRREA draudžia "S & Ls" teikti rizikingesnes paskolas. Norėdami sužinoti daugiau, žr. Taupymo ir paskolų krizė .

Taupymas ir paskolos bei finansų krizė

Kaip ir kiti bankai, " Glass-Steagall" įstatymas uždraudė taupyti ir paskolas investuoti indėlininkų lėšas vertybinių popierių rinkoje ir vykdyti didelės rizikos įmones, kad gautų didesnę grąžos normą. " Clinton" administracija panaikino "Glass-Steagall", kad JAV bankai galėtų konkuruoti su daugiau laisvai reguliuojamais tarptautiniais bankais. Tai leido bankams naudoti FDIC draudžiamus indėlius investuoti į rizikingus išvestines finansines priemones .

Populiariausias iš jų buvo hipotekos užtikrintas užstatas . Bankai pardavė hipotekas "Fannie Mae" arba " Freddie Mac" , kuris juos sujungė ir pardavė kitiems investuotojams antrinėje rinkoje .

Daugelis rizikos draudimo fondų ir didžiųjų bankų pakartotinai išpardavė ir perparduodavo juos su subprime hipoteka . Jie buvo apdrausti nuo įsipareigojimų neįvykdymo pagal kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandorius Šių vertybinių popierių paklausa buvo tokia didelė, kad bankai pradėjo prekiauti hipoteka visiems ir visiems.

Viskas vyko gerai, kol 2006 m. Būsto kainos pradėjo mažėti. Kaip ir Depresijoje, namų savininkai pradėjo nesilaikyti savo hipotekos, o visa išvestinių finansinių priemonių rinka žlugo. Norėdami sužinoti daugiau, žr. 2008 m. Finansinės krizės tvarkaraštį .

Taupymas ir paskolos šiandien

Pagal FDIC 2013 m. Buvo tik 936 taupymo ir paskolos. Agentūra prižiūrėjo beveik pusę jų. Šiandien S & Ls yra kaip bet kuris kitas bankas, nes FIRREA.

2008 m. "Washington Mutual" buvo didžiausias taupymo ir paskolų bankas. Finansinės krizės metu ji neišnaudojo grynųjų pinigų, nes ji negalėjo perparduoti hipotekos antrinėje rinkoje, kuri žlugo. Kai "Lehman Brothers" bankrutavo, "WaMu" indėlininkai panikuoti. Per ateinančius 10 dienų jos atsiėmė 16,7 mlrd. Dolerių. FDIC perėmė WaMu ir pardavė JPMorgan Chase už 1,9 mlrd. USD.