2009 m. Finansinis krizė: paaiškinimas, laiko eilutė, paskolos

by Kimberly Amadeo

Kaip jie sustabdė beprotybę

Daugumai amerikiečių finansinė krizė 2009 m. Pablogėjo. Kovo mėnesį akcijų rinka smuko dar labiau, paniekodavę investuotojai, kurie manė, kad blogiausias įvykis baigėsi. Draudžiamos lėšos padidėjo, nepaisant to, kad vyriausybės programos nepadarė pakankamai. Spalio mėn. Pirmą kartą nuo 1982 m. Nedarbo lygis padidėjo iki 10%.

Obamos administracija paskatino 787 mlrd. Dolerių planą, kuris sukūrė darbo vietas, o ekonomikos augimas iki metų vidurio tapo teigiamas. Techniškai, Didžioji nuosmukis baigėsi. Iš tiesų žala buvo tokia gili, kad praėjo daug metų, kol ji atrodė, kad viskas iš tiesų vis geriau. Daugeliui, kurie liko bedarbiais, prarado namus ir kredito reitingus arba buvo priversti dirbti kur kas mažesnį darbo užmokestį, viskas sustiprėjo. Norėdami sužinoti priežastis ir ankstesnius įvykius, žr. " Finansų krizė 2007" ir " Finansų krizė 2008" .

Sausio 1 d

Sausio 12 d. Bankai pranešė, kad 2007 m. Pradėjo hipotekinių hipotekinių kreditų krizę, dėl kurios jie patyrė daugiau nei 1 trilijoną dolerių. Dėl to jie uždirbo 946 mlrd. Dėl to bankai kaupė grynuosius pinigus. Tai apima 350 milijardų JAV dolerių, kuriuos jie gavo iš JAV iždo, kaip dalį banko "Bailout" .

Vasario 02 d

Vasario 13 d. Kongresas patvirtino prezidento Baracko Obamos inicijuotą ekonominį stimulų paketą 787 JAV dolerių . Tai paskatino ekonomikos augimą, suteikiant 288 mlrd. Dolerių mokesčių sumažinimo, 224 mlrd. Bedarbių išmokų ir 275 mlrd. Tai taip pat apima mokestį už koledžą, skirtą 2500 JAV dolerių, pirmą kartą įsigyjamų namų pirkėjams skirtą 8 000 JAV dolerių mokestį ir pardavimo mokesčio už naujų automobilių pirkimą atskaitą. Įstatymas pratęsė bedarbio išmokas ir mokesčių sustabdymą šioms išmokoms per 2009 m. Tai suteikė 54 mlrd. Dolerių mokesčių nurašymui mažoms įmonėms . Vėliau 2011 m. Biudžetas papildė 64 milijardus dolerių, siekiant pratęsti daugumą kreditų. Jame buvo daug pagrindinių dalykų, kuriuos Obama propagavo savo kampanijos platformoje . Daugiau informacijos rasite ARRA .

Vasario 18 d. Obama paskelbė apie 75 mlrd. Dolerių planą, kuris padėtų sustabdyti išpirkimą. Namų savininkų stabilumo iniciatyva (HSI) buvo sukurta siekiant padėti 7-9 milijonams namų savininkų išvengti uždarymo pertvarkant ar refinansuojant jų hipoteką. kol jie atsilieka savo mokėjimuose. Daugelis bankų neleis paskolos modifikuoti, kol paskolos gavėjas praleis tris mokėjimus. Tai suteikia 1000 JAV dolerių per metus pagrindinę sumą skolininkams, kurie išlieka dabartiniai. Tai mokama iš TARP lėšų.

Vasario 27 d. BEA galutinėje ataskaitoje 2008 m. Ketvirtąjį ketvirtį buvo peržiūrėtas JAV BVP augimo tempas neigiamoje 6,3%. (Tai buvo blogiau nei 6,1% sumažėjimas, apie kurį pranešė savo preliminariame pranešime, bet geresnis už tolesnį 8,1% nuosmukį.) Tai buvo didžiausias sulėtėjimas nuo 1982 m. Pirmojo svarstymo, kai BVP sumažėjo 6,4%. Stiprus doleris kartu su pasauline recesija sumažino eksportą. JAV nuosmukis lėmė vidaus paklausos nuosmukį. Visų 2008 m. Ekonomikos augimas buvo aneminis - 1,1 proc. (Šaltinis: "GDP News Release")

Kovo 03 d

Kovo 5 d. 2007 m. Spalio 9 d. " Dow" sumažėjo iki 6 594,44, viso sumažėjo 53,4% nuo savo didžiausio 14 164,43 punkto. Tai buvo blogesnė nei bet kuri kita lokio rinka nuo 1929 m . Didžiosios depresijos . Daugiau informacijos rasite " Dow" uždarymo istorijoje.

Balandžio 04 d

"Making Homes Affordable" programa yra Obamos administracijos iniciatyva, skirta padėti namų savininkams išvengti uždarymo. HARP (" Homeowner Affordable Refinance" programa ) yra viena iš jos programų. Ji buvo sukurta siekiant paskatinti būsto rinką, leidžiant iki 2 milijonų kredituotų namų savininkų, kurie savo namuose apversdavo refinansuoti, pasinaudodama žemesnių paskolų palūkanų normomis . Deja, bankai buvo tiesiog pernelyg rizikingi, kad padėtų žmonėms, turintiems mažiau nei žvaigždžių kreditą. Vietoj to jie buvo išrinkti ieškovai. 2009 m. Balandžio mėn. Obamos administracija pristatė "HARP". Po dvejų metų buvo padėta tik 810,00 namų savininkų. Daugiau nei 90% buvo mažiau nei 5% aukštyn kojomis.

Rugpjūčio 05 d

Išlaikymo apribojimai nuolat didėja, o ekonomika atsigauna. Bankai galėjo užkirsti kelią turto uždarymui keičiant paskolas. Tai pakenktų jų apačioje, tačiau užregistruotų apyvartinių vertybinių popierių išpirkimai - liepos mėn. - 360 149 - dar labiau pablogėjo. Liepos mėnesio uždarymo lygis buvo didžiausias, nes "RealtyTrac" pradėjo saugoti įrašus 2005 m. Tai buvo 32% didesnis nei 2008 m.

Pasak kai kurių pramonės analitikų, bankai manė, kad būtų naudingiau uždrausti namą, o ne padaryti paskolos pakeitimą. Išlaikymo apribojimai toliau didėjo, kai reguliuojamos hipotekos paskolos buvo didesnės.

Daugiau nei pusė (57%) turto uždarymo sudarė tik keturias valstybes: Arizoną, Kaliforniją, Floridą ir Nevada. Kalifornijos bankai sustiprino savo uždarymo skyrius, tikėdamiesi didesnių namų nuostolių.

Obamos administracija paprašė bankų savanoriškai padvigubinti paskolos pakeitimus iki lapkričio 1 d. " Making Home Affordable" programa sukūrė daugiau nei 630 000 paskolų pakeitimų. Kai kurie analitikai teigia, kad bankai laukia, kol būsto kainos gerės, prieš pradedant paskolų pakeitimus, tikėdamassi, kad jie nepraranda daugiau pelno.

Spalio 6 d

2009 m. Spalio mėn . Nedarbo lygis pakilo iki 10,0% , o tai buvo blogiausias nuo 1982 m. Nuosmukio. Per pastaruosius 12 mėnesių beveik 6 mln. Darbo vietų buvo prarasta. Darbdavys pridėjo laikinųjų darbuotojų, pernelyg atsargus apie ekonomiką, kad įdarbintų visą darbo dieną dirbančius darbuotojus. Tačiau sveikatos priežiūros ir švietimo sritys toliau didėjo. Tai paprastai atsitinka per nuosmukį, nes žmonės dažnai reaguoja į nedarbą, tampa sunkesni nuo streso arba grįžta į mokyklą, norėdami įgyti naujų įgūdžių.

Tuo tarpu Federalinių rezervų ataskaita parodė, kad keturių didžiausių bankų - Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup ir Wells Fargo - skolinimas sumažėjo 15%. Remiantis Iždo departamento duomenimis, nuo 2009 m. Balandžio iki spalio mėnesio šie bankai sumažino savo komercinį ir pramoninį skolinimą iki 100 mlrd. Paskolos mažoms įmonėms per tą patį laikotarpį sumažėjo 4% arba 7 mlrd. USD.

Skolinimas iš visų apklaustų bankų parodė, kad nuo 2008 m. Spalio mėn. Iki 2009 m. Spalio mėn. Suteiktų paskolų skaičius sumažėjo 9%. Tačiau visų suteiktų paskolų likutis padidėjo 5%. Tai reiškė, kad bankai padidino didesnes paskolas mažiau gavėjams.

Kodėl bankas skolintas? Įvairias priežastis, priklausomai nuo to, su kuo jūs kalbate. Dėl ekonomikos nuosmukio bankai teigia, kad mažiau kvalifikuotų skolininkų. Įmonės teigė, kad bankai sugriežtino skolinimo standartus. Jei pažvelgėte į 18 mėnesių potencialią rinkos uždarymo operaciją, atrodo, kad bankai kaupdavo pinigus, kad pasirengtų būsimoms nurašymui. Jie taip pat sėdėjo 1,1 trilijoną dolerių vyriausybės subsidijose.

Bank of America pažadėjo Prezidentą B. Obamą padidinti 2010 m. Skolinimą mažoms ir vidutinėms įmonėms 5 mlrd. Dolerių. Tačiau po to jie sumažino skolinimą 21% (58 mlrd. USD) 2009 m.

07 Kodėl bankai negali bankrutuoti?

Buvo daug nerimu dėl 350 mlrd. Dolerių mokesčių mokėtojų doleriais, kurie buvo naudojami bankams išgelbėti. Daugelis žmonių jautė, kad nebuvo priežiūros. Jie, nors bankai tik panaudojo pinigus už vykdomųjų premijų, ir jie neturėtų būti išgelbėti už blogus sprendimus, pagrįstus godumu. Argumentu, kad jeigu bankai liktų bankai, bankrotas būtų buvęs nurašytas. Kitos bendrovės įsigytų gerą turtą, o ekonomika būtų daug stipresnė. Kitaip tariant, leisk kapitalizmui tai padaryti.

Būtent tai buvęs iždo sekretorius Hankas Paulsonas bandė daryti su "Lehman Brothers". Rezultatas buvo rinkos panika. Tai sukūrė "ultra-safe" pinigų rinkos fondus . Tai grasino uždaryti pinigų srautus visoms didelėms ir mažoms įmonėms. Kitaip tariant, laisvoji rinka negalėjo išspręsti problemos be vyriausybės pagalbos. Tiesą sakant, didžioji dalis Vyriausybės lėšų buvo naudojama turto sukūrimui, kuris leido bankams nurašyti nuostolius apie 1 trilijoną dolerių .

08 poveikis nuo 2009 m

Įstatymas sustabdė banko kredito paniką, leido LIBOR normoms grįžti įprastai, ir leido visiems gauti paskolas. Be kredito rinkos funkcionavimo, įmonės nesugeba gauti kapitalo, kurio reikia savo kasdieniam verslui. Be sąskaitos, žmonėms būtų buvę neįmanoma gauti kredito paraiškų, skirtų būsto hipotekoms ir net automobilių paskoloms. Per kelias savaites dėl kapitalo stokos sumažėtų mažos įmonės , kurios negali sau leisti didelių palūkanų. Be to, tie, kurių grąžinamų paskolų palūkanų normos iš naujo nustato, kad jų paskolų mokėjimai peršokti Tai būtų paskatinusi dar didesnę turto uždarymą. Didžioji recesija būtų buvusi pasaulinė depresija. Norėdami sužinoti daugiau, žr. Kaip "Bailout" paveikė jus .

2014 m. Rugpjūčio 21 d. Bank of America sutiko sumokėti JAV teisingumo departamentui 16,6 mlrd. Dolerių, kuris yra didžiausias JAV istorijos atsiskaitymas. Šis atsiskaitymas sudarė 9,6 milijardo dolerių baudą ir 7 milijardus JAV dolerių padėti žmonėms už jų hipotekos.

Bankas privalo sumokėti už "Countrywide" ir "Merrill Lynch" parduodamus blogus būsto kreditus . BofA juos nupirko 2008 m., Taupydama juos ir stiprindama JAV finansų sistemą bankų krizės metu . "Countrywide" buvo viena didžiausių šalies hipotekinių skolintojų. Merrill Lynch buvo pirmaujantis turto valdymo bankas.

Šie įsigijimai turėjo padėti Amerikos bankui geriau įsitvirtinti šiose rinkose, kai baigsis recesija . Idėja buvo tai, kad bankas taptų labiau diversifikuotas ir konkurencingesnis. Vietoj to, nuo to laiko, "BofA" pakilo dėl netikrumo, kas turėtų sumokėti už blogas skolas. Be to, per metus Bankas sumokėjo daugiau nei 50 mlrd. JAV dolerių baudas.

Šis atsiskaitymas buvo didesnis už tuos, kuriuos sumokėjo "Citigroup" (liepos mėn. - 7 milijardai eurų) ir JPMorgan Chase (2013 m. Lapkričio mėn. - 13 milijardų eurų). (Šaltinis: "Politico", "Bank of America" moka 17 milijardų JAV dolerių, 2014 m. Rugpjūčio 7 d .; "Bank of America" metinė ataskaita)