Kur tu diena, kai JAV ekonomika beveik sunaikinta?
Investuotojai pernelyg greitai paėmė pinigus. Jie susirūpino, kad Fondas bankrutavo dėl savo investicijų į "Lehman Brothers". Šis bankas didelę dalį savo investicinių vienetų investavo į hipotekinius vertybinius popierius ir kitus išvestinius finansinius instrumentus.
Šios investicijos prarado vertę, nes būsto kainos pradėjo mažėti 2006 m. Tai reiškia, kad hipotekos turėtojai negalėjo parduoti savo namų už tai, už ką jie sumokėjo. Bankai buvo uždaryti. Dėl to Lehman paskelbė bankrotą. Ši panika sukūrė precedento neturintį tariamą saugią pinigų rinką.
Po dviejų dienų Jungtinės Valstijos priartėjo prie ekonominio žlugimo . 2008 m. Rugsėjo 17 d. Investuotojai pinigų rinkos sąskaitose atsiėmė 144,5 mlrd. Jie visada buvo saugiausios investicijos. Čia įmonės, nepriklausomos turto fondai ir net pensininkai išlaiko savo pinigus. Tipiškos savaitės metu tik apie 7 mlrd. USD atšaukiama.
Susirūpinę investuotojai perkėlė lėšas į JAV "Treasurys" . Tai privertė derlių nukristi žemiau nulio. Kitaip tariant, investuotojai buvo tokie paniką, kad nebevalgo, jei jie gautų bet kokią investicijų grąžą. Jie tiesiog nenorėjo prarasti kapitalo .
Pinigų rinkos fondai taip pat yra tada, kai įmonės išlaiko savo pinigus per naktį. Jie ją naudoja kasdienes operacijas. Jei šios lėšos būtų išdžiūvusios, per keletą savaičių jūsų parduotuvių lentynos išnyko.
Štai kaip "Wall Street Journal" aprašė tą dieną:
" Paskui trečiadienį savo biure su aukštaisiais patarėjais iždo sekretorius Henris Paulsonas stebėjo savo finansinių duomenų terminalą su signalizacija. Viena rinka po kito pradėjo eiti į bangą, o investuotojai pabėgo iš pinigų rinkos investicinių fondų , kurie ilgai laikomi itin saugiais. dėl trumpalaikių paskolų, kurias bankai remiasi savo kasdieniam verslui finansuoti. Be tokių mechanizmų, ekonomika sustos, o bendrovės negalės finansuoti savo kasdieninių operacijų, netrukus vartotojai paniką ".
Bankai taip pat kaupdavo pinigus. Jie pernelyg norėjo paskolinti viena kitai, nes bijojo, kad skolos bus kaip užstatas. Paprastai finansų institucijos kasmet turi apie 2 mlrd. USD. Iki ketvirtadienio jie įgijo precedento neturintį 190 milijardų JAV dolerių išpirkimo atveju. Amerika buvo prie visiško bankų paleidimo. Skirtingai nuo Didžiosios depresijos , tai nebuvo nerimauti dėl indėlininkų. Šį kartą tai buvo įmonių investuotojai.
"Be šių lėšų dalyvavimo, 1,7 trilijono eurų komercinės paskirties popieriaus rinka, finansuojanti automakerių skolinimo ginklus ar bankų kreditų korteles, susidūrė su didesnėmis sąnaudomis. Be komercinių popierių, gamyklos turės būti uždarytos, žmonės prarastų darbą, ir tai turėtų įtakos realiajai ekonomikai ", - sako Paul Schott Stevens," Investment Company Institute "savitarpio fondų prekybos grupės prezidentas."
Sekretorius Paulsonas suteikė Federalinių rezervų pirmininkui Ben Bernanke . Jis sutiko, kad problema buvo už pinigų politikos ribų . Federalinė vyriausybė buvo vienintelė pakankamai didelė, kad galėtų imtis veiksmingų veiksmų. Abi nusprendė paprašyti Kongreso sumokėti 700 milijardų JAV dolerių bankams, kuriems gresia bankrotas. Kodėl tokia didelė suma? Tai turėjo pakakti, kad sustabdytų paniką ir atkurtų pasitikėjimą.
Taip pinigų rinkos paleidimas sukėlė banko išpirkimo sąskaitą . Kongresas sušvelnino patvirtinimą, kad investiciniai bankai, kurie įsigijo hipotekinius vertybinius popierius, buvo apdrausti. Kai kurie nemano, kad finansų įstaigoms dabar kyla pavojus, kad jie nevykdys įsipareigojimų. Kiti norėjo leisti laisvai rinkai žengti. Dar kiti buvo susirūpinę dėl mokesčių mokėtojų dolerių išleidimo, kad bankai galėtų prastai vertinti.
Pinigų rinkos tendencija parodė, kaip arti pasaulio ekonomika buvo katastrofiška žlugimo. Kongresas paprašė Paulsono, kas atsitiks, jei bailout nebus patvirtintas. Jis tyliai atsakė: "Dangus mums visiems padėti". (Šaltinis: "Shock Forces Paulson's Hand", The Wall Street Journal, 2008 m. Rugsėjo 20 d.)