2008 m. Finansų krizė
Iš pradžių atrodė, kad 2008 m. Finansų krizė buvo panaši į 1987 m. Taupymo ir paskolų krizę.
Abu sukėlė sukčiavimas. Hipotekos kompanija "Ameriquest" išleido 20 milijonų JAV dolerių lobistinių įstatymų leidžiamųjų organų Gruzijoje, Naujojoje Džersijoje ir kitose valstybėse. Jis siekė sugrąžinti įstatymus, kurie apsaugojo skolininkus nuo hipotekų, kuriuos jie negalėjo sau leisti. "Ameriquest" buvo pareikštas ieškinys dėl hipotekos sukčiavimo.
Ameriquest nebuvo vienišas. Į lobistų pastangas buvo įtraukti keli bankai. Tai buvo "Citigroup", "Countrywide" ir net "Hipotekos bankininkų asociacija". Sukčiavimas reiškia, kad hipotekos įmonės buvo daugiau nei tiesiog godus ar net aplaidžiai, jie buvo neetiški.
Abi buvo įsišaknijusios blogos hipotekos. Tačiau subprime hipotekos krizę pablogino nereguliuojamų išvestinių priemonių naudojimas . Bankai naudojo hipotekos vertę, siekdami sukurti naują produktą, vadinamą hipotekos užtikrinimu . Ji pardavė išvestinę finansinę priemonę investuotojams. Tai davė pinigus naujoms hipotekoms finansuoti.
Bankai greitai sužinojo, kad jie gali gauti daugiau pinigų iš išvestinių finansinių priemonių nei iš pagrindinės paskolos.
Jie pardavė tiek daug išvestinių priemonių, kad jiems reikėjo nuolatinės hipotekos paskolos. Jie sumažino skolinimo standartus, kad išlaikytų hipotekų pasiūlą.
Viskas vyko gerai, kol krito namų kainos. Kai tai atsitiko, išvestinių vertybių vertė smuko. Staiga visi norėjo iškrauti jų išvestines priemones.
Tai paveikė rizikos draudimo fondus, pensijų fondus ir investicinius fondus. Išvestinės finansinės priemonės pakeitė riziką didele rizikai priskirti prie viso finansų sistemos krizės .
Federalinė vyriausybė pumpavo trilijonus į ekonomiką, kad bankų sistema nesunaikintų . Tai buvo 2008 m. Kongreso patvirtintas 700 milijardų dolerių išpirkimo paketas, beveik 200 mlrd. JAV dolerių sumokėjusių Federalinių rezervų atsargų " Bear Stearns" ir " AIG" bei 150 mlrd. Dolerių, kuriuos iždo departamentas praleido perimti Fannie Mae ir Freddie Mac .
Ilgalaikio kapitalo valdymo krizė
1997 m. Beveik žlugo vienas didžiausių pasaulyje rizikos draudimo fondų . Ji investavo į užsienio valiutas. Jie smuko, kai investuotojai panikavo ir perėjo turtą į iždo obligacijas . LTCM turjo 126 mlrd. USD. Bankai jį išpirko po to, kai Federalinių rezervų tarybos pirmininkas Alanas Greenspanas sukvalo savo rankas.
Taupymo ir paskolų krizė
Taupomojo ir paskolų krizės metu Senato Etikos komitetas išnagrinėjo penkis JAV senatorius, žinomus kaip "Keating Five", dėl netinkamo elgesio. Jie priėmė $ 1,5 milijono akcijų įmokų Charles Keating, vadovas "Lincoln taupymo ir paskolų asociacija". Jie taip pat spaudė Federalinę būsto paskolų banko valdybą, kuri tiria galimą nusikalstamą veiklą Linkolnyje.
Devintojo dešimtmečio pabaigoje daugiau nei 1000 bankų nepavyko dėl taupymo ir paskolų krizės. Bendros išlaidos krizei išspręsti buvo 153 mlrd. JAV dolerių, o tai buvo tik kibiras, palyginti su 2008 m. Krize. Iš to mokesčių mokėtojas turėjo tik 124 mlrd. Dolerių kablys. Užuot įsigiję nuosavybės bankuose, lėšos buvo panaudotos jų uždarymui, federalinių indėlių draudimo korporacijos draudimui ir kitoms skoloms apmokėti. Iš to mokesčių mokėtojų kaina siekė 124 mlrd.
Didžioji depresija 1929 m
Per keturias 1929 m. Akcijų rinkos avarijas akcijų rinka sumažėjo 25 proc. Per tą laiką prarasta 30 mlrd. JAV dolerių vertės rinkos vertė. Tai šiandien verta 396 mlrd. Dolerių.
Per artimiausius dešimt mėnesius 744 bankai nepavyko. Kadangi indėlininkai skyrė savo santaupas, daugiau bankų nepavyko. Nebuvo FDIC, kad padengtų indėlius.
Per trejus metus prarasta 140 mlrd. Dolerių (šiandien yra 2,3 trilijono dolerių).
Vertybinių popierių rinkos avarija ir bankų nepakankamumas nebuvo blogiausi dalykai, susiję su depresija . Federalinis rezervas padidino palūkanų normas , siekdamas ginti auksinį standartą . Dėl to aukso kainos pakilo, nes investuotojai pabėgo iš vertybinių popierių rinkos ir indėlininkai prekiauja grynaisiais už savo vertę auksu.
Padidinus palūkanų normas, Fed sumažino ekonomiką. Dėl to įmonės uždarytos. Nedarbas padidėjo iki 25 proc., Darbo užmokestis sumažėjo 42 proc., O bendrasis vidaus produktas buvo sumažintas perpus. Prieš ekonomikai grįžus prie kojų, prireikė dešimt metų ir prasidėjo Antrojo pasaulinio karo.