Kaip investavimo įgaliojimas naudojamas sąskaitos ar fondo valdymui
Tai yra fantastiški klausimai! Per artimiausias dešimt minučių norėčiau suteikti jums šiek tiek papildomos informacijos, kad galėtumėte geriau suprasti, koks vaidmuo tenka investavimo įgaliojimams valdyti paskyrą, portfelį ar kitaip sutelktą kapitalo krūvą.
Investavimo įgaliojimų apibrėžimas
Investavimo mandatas - tai nurodymas valdyti kapitalo fondą arba tam tikrą lėšų krūvį, naudojant konkrečią strategiją ir pagal tam tikrus rizikos parametrus. Pavyzdžiui, jei klientas atsidūrė turto valdymo firmoje ir sakė: "Turiu 500 000 JAV dolerių noriu saugiai laikytis, kad galėčiau jį panaudoti, norėdamas sumokėti įmoką į savo įmonės biurų pastatą šiais metais", mandatas vadinamas kapitalo išsaugojimas . Yra ribotas investicijų sąrašas, į kurį galima atsižvelgti kuriant portfelį, kurio tikslas - kapitalo išsaugojimas . Pavyzdžiui, jūs negalėtumėte nusipirkti akcijų net labiausiai pasipiktinusioms vidutinės trukmės obligacijoms ar labiausiai karališkosios "mėlynosios liekanos" akcijoms, nes šis laikotarpis neleidžia jums koreguoti kintamumo rizikos.
Kitaip tariant, pakankamai protingas verslo analitikas gali labai tiksliai pasakyti, kad tokios įmonės kaip "Johnson & Johnson", kuri yra tik viena iš keturių " S & P 500" komponentų, turinčių " Triple A" obligacijų kredito reitingą , akcijos turėtų būti vertos žymiai daugiau pinigų 10 , 15 ar 25 metai, tačiau niekas nesupranta, kokia bus verta pagal rinkos kursą kitą savaitę ar net dvejus metus nuo dabar.
Tai yra įprastų atsargų mechanizmo pobūdis. Negalima vengti. Štai kodėl legendinis finansų mąstytojas Benjamin Graham sakė, kad trumpuoju laikotarpiu vertybinių popierių rinka yra populiarią balsavimo mašina, tačiau ilgainiui ji yra svėrimo mašina, kuri atspindi vidinę vertę.
Investavimo įgaliojimų pavyzdžiai
Be kapitalo išsaugojimo, apie kurį jau kalbėjome, investavimo įgaliojimas gali apimti tikslą. Čia yra trys populiariausios:
- Ilgalaikio augimo investicijų mandatas . Portfelio valdytojas turi nustatyti pagrindinių vertybinių popierių ilgalaikį kapitalo vertės padidėjimą pagal tokius dalykus kaip dabartinės pajamos arba kintamumo rizika. Jei rytoj portfelis sumažės 30%, tai svarbu ne tik tai, kad jis yra saugus ir patikimas; kad per 10 metų nuo šiol verta žymiai daugiau, nes pagrindinė ūkių kokybė užtikrino patenkinamus rezultatus.
- Pajamų investavimo įgaliojimas. Kai investuotojas turi gyventi savo pinigais, ypač jei išeis į pensiją jau atvyko, pajamų mandatas yra svarbiausias dalykas, nebent turėtume tiek daug turtų, kurie apsiriboja tuo, kad tai nerimauti. Pagal šį įgaliojimą, portfelio valdytojas turi teikti pirmenybę dabartinėms pasyvioms pajamoms iš šaltinių, pavyzdžiui, dividendų, palūkanų ir nuomos , per ilgalaikį augimą. Tai gali reikšti, kad reikia rinktis subrendusius, lėtai augančius verslus, turėjusius ilgą istoriją vis didėjančių dividendų, įmonių obligacijų, privilegijuotų akcijų ar nekilnojamojo turto su geromis kapitalizacijos normomis .
- Spekuliacija Investavimo mandatas: kai senoji daina eina, kai kurios mergaitės (arba berniukai) tiesiog nori linksmintis. Nesvarbu, ar tai yra jaudulys, noras greitai gauti turtingas, ar malonumas pastebėti protingas galimybes ir bandyti paversti juos dideliu pelną, kai yra protingesni už sistemą, spekuliuoti įgaliojimai gali apimti beveik viską nuo prekybos centų atsargų iki išpirkimo - trumpalaikių trumpalaikių skambučių pasirinkčių. Kartais šio įgaliojimo sąskaita yra "pusė pinigai", tai yra tas asmuo, kuriam jis priklauso, jau yra saugiai pritvirtintas ir pridedamas prie savo pagrindinio portfelio, kad jie išlaikytų tai, ką jie laiko žaidimo pinigais (ar tikrai toks dalykas yra)? atskira paskyra.
Investavimo įgaliojimas gali apriboti portfelio valdytoją konkrečioms turto klasėms, geografinėms vietovėms, pramonės šakoms, sektoriams, vertinimo lygiams, rinkos kapitalizavimui ir / arba bet kokiam kitam, kurį jūs galite suvokti.
Pavyzdžiui: visuotinis investavimo įgaliojimas reiškia, kad turėtumėte turėti atsargų tiek savo šalyje, tiek užsienyje, o tarptautinis investavimo įgaliojimas reiškia, kad portfelis bus apribotas įmonėms, kurių buveinė yra pagrindinė buveinė, arba vykdo veiklą daugiausia už jūsų gimtosios šalies ribų. Mažas kapitalizacijos akcijų investavimo įgaliojimas reiškia, kad reikia rasti patrauklias įmones, kurios yra mažesnės už tam tikrą rinkos kapitalizacijos dydį. Mažos apyvartos investicijų mandatas gali reikšti, kad portfelio, kurį galima parduoti konkrečiais metais, procentas gali būti apribotas iki 3% arba 5%; žinoma, mažiau nei 10%, iš kurių pastaroji reiškia, kad vidutinė kiekvienos pozicijos laikymo trukmė yra bent dešimt metų.
Jūsų įgaliojimai, kuriuos jūs nusprendėte dėl savo sąskaitų, turėtų atitikti jūsų dabartinę padėtį, tikslus ir investicijų politikos pareiškimą arba IPS . Sužinokite apie valdomą turtą .