Kas yra rizikos draudimo fondas?
Apsidraudimo fondas veikia panašiai kaip investicinis fondas, tačiau jis neturi tokių pačių apribojimų, kaip vadovai gali investuoti fondo turtą. Skirtingai nuo investicinio fondo, investuotojai negali lengvai pirkti ar parduoti pozicijas rizikos draudimo fonduose. Rizikos draudimo fondai paprastai yra neriboti ir leidžia kas mėnesį arba kas ketvirtį papildomai investuoti ar pašalinti.
Rizikos draudimo fondai gali investuoti beveik į bet kurią turto kategoriją, įskaitant rizikingus trumpalaikius pardavimus, nekilnojamąjį turtą, nuosavybės vertybinius popierius, viso bendrovių pirkimą ir pardavimą arba konkretų investavimo principą ar gaires. Daugelis "Billionaire" klubo narių savo pinigus padarė kaip rizikos draudimo fondų valdytojai, įskaitant George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson ir keletas kitų.
Skirtingai nuo viešųjų investicinių fondų, rizikos draudimo fondai paprastai apsiriboja turtingais investuotojais, kurie siekia didelės rizikos ir didelių mokesčių. Tipiški rizikos draudimo fondo mokesčiai yra 2 proc. Valdymo mokestis ir veiklos mokestis, paprastai maždaug 20 proc., Sumokėtas valdytojui už investicijų pelną per praėjusius metus.
Su tokiais mokesčiais nenuostabu, kad rizikos draudimo fondų pramonėje yra tiek daug milijardierių!
Neteisingų investuotojų apsaugos taisyklės
Nėra specialių taisyklių, draudžiančių investuotojams investuoti į rizikos draudimo fondus. Didžiulė kliūtis, kurią turi įveikti nauji investuotojai , yra akredituoto investuotojo statusas pagal Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) taisykles.
Norint gauti akredituotą investuotoją, kiekvienais iš dviejų praėjusių metų turi būti pajamos ne mažesnės kaip 200 000 USD (arba 300 000 USD, įskaitant sutuoktinį), ir tikėtis tos pačios sumos už einamuosius metus arba turinti grynąją vertę daugiau nei 1 mln. USD (atskirai arba įskaitant sutuoktinis), neįskaitant pirminės gyvenamosios vietos. Jei nesilaikysite šių taisyklių, jūs negalėsite investuoti į rizikos draudimo fondus, nepriklausomai nuo jūsų investavimo patirties.
Akredituotos investuotojų taisyklės neapsiriboja rizikos draudimo fondais. Jos taikomos daugeliui bet kokių "privačių investicijų" investicijų, kurios nėra atviros visuomenei pagrindinėje akcijų rinkoje ar biržoje. Norėdami nusipirkti reguliarus atsargas, obligacijas ir kitas investicijas, jums tiesiog reikia pinigų, kad padengtumėte investicijas. Jei norite investuoti į privačias paskirties vietas, turite atitikti akredituoto investuotojo slenkstį.
Galiausiai, atkreipkite dėmesį, kad daugeliui rizikos draudimo fondų reikia ne tik atitikti akredituotų investuotojų ribą, bet ir minimalius atsiskaitymo reikalavimus, kad jų lėšos būtų pasiektos visiems, išskyrus turtingiausiems investuotojams. Tačiau akredituotos investuotojo riba yra vienintelis teisinis reikalavimas investuoti į rizikos draudimo fondą.
Tiesiog todėl, kad galite, nereiškia, kad turėtumėte
Jei esate naujas investuotojas, kvalifikuotumėte kaip akredituotą investuotoją ir surasite rizikos draudimo fondą, kuris paims jūsų pinigus, o tada sveikinu: jūs nieko neužstojote, kad išmestumėte savo pinigus į fondo valdytojus, kad darytumėte tai, ko jie norės.
Tačiau kaip sakė dr. Ianas Malcolmas "Jurassic Park", "jūsų mokslininkai buvo tokie susirūpinę, ar jie galėjo ar ne, jie nesustojo mąstyti, jei turėtų ". Tas pats pasakytina apie investuotojus, žvelgiančius į rizikos draudimo fondus.
Skirtingai nuo pasyviojo indekso fondo investavimo, rizikos draudimo fondai kyla daug rizikos. Yra didelė tikimybė, kad galite padvigubinti pinigus ar daugiau, bet jūs taip pat galite lengvai prarasti kiekvieną dolerį . Skirtingai nuo verslo nesėkmės, dėl kurios dažnai veda likviduoti turtą ir tam tikru mastu grąžinami investuotojai, rizikos draudimo fondo nesėkmės dažnai būna beveik nieko ir gali sukelti nuostolių milijardus dolerių.
Nauji investuotojai yra kur kas naudingesni mažos rizikos investicijoms, kurios leis geriau prognozuoti pelną. Net jei jūs galite sau leisti investuoti į rizikos draudimo fondus, jie gali būti netinkami jūsų investavimo poreikiams.
Ar galite patenkinti riziką?
Investicijų pasaulyje didesnė rizika paprastai reiškia didesnę grąžą. Tai nėra tiksliau nei rizikos draudimo fondų pasaulis. Su didelės rizikos investavimo strategijomis, rizikos draudimo fondai gali greitai uždirbti pinigus keletą kartų. Tačiau rizikos draudimo fondai taip pat gali patirti didelių nuostolių ir nesėkmių, kainoduojančių investuotojus už kiekvieną jų turimą dolerį. Viena iš priežasčių, kodėl daug turtingų žmonių investuoja į rizikos draudimo fondus, yra tai, kad jie gali sau leisti rizikuoti , tačiau tai gali būti netiesa jums.
Jei esate naujas investuotojas, kuris atitinka akredituotų investuotojų reikalavimus, jūs galite visiškai investuoti į rizikos draudimo fondus. Tačiau jūs galbūt nenorite.