Priežastys, dėl kurių reikėtų apsvarstyti galimybę pridėti žemos kainos indeksą į jūsų portfelį
Pasak "Motley Fool" žmonių, tik dešimt iš dešimties tūkstančių aktyviai valdomų investicinių fondų per pastaruosius dešimt metų nuosekliai perėmė S & P 500 . Istorija sako mums, kad labai mažai, jei kuris nors iš šių fondų per ateinančius dešimtmečius valdys tą patį poelgį.
Pamoka yra paprasta: nebent esate įsitikinęs, kad galite pasirinkti 0,001% tarpusavio supirkimo fondų, kurie ketina įveikti plačią rinką, geriausia būtų investuoti į pačią rinką.
Kaip investuojate į pačią rinką? Pradedant dolerio kainų vidurkinimo planą į pigių indeksų fondus , galite būti tikri, kad ilgainiui valdysite daugumą valdomų investicinių fondų .
Iš tikrųjų sėkmingiausias istorijos investuotojas Warrenas Buffetas teigia, kad tie, kurie nenori arba negali protingai įvertinti atskirų atsargų, turėtų investuoti į pigių indeksų fondą , kurį siūlo Vanguard.
Kodėl? Indekso fondai pasižymi trimis skirtingais privalumais, palyginti su aktyviai valdomomis kolegomis :
- Jie nereikalauja įmonių analizės ar supratimo apie apskaitos, finansinės teorijos ar portfelio politiką.
- Jie turi beveik neegzistuojančius išlaidų koeficientus, kurie teikia didelę konkurencinę pranašumą prieš aktyviai valdomas lėšas ir beveik visiškai užtikrina puikų ilgalaikį našumą.
- Jie susideda iš dešimčių ar šimtų bendrovių. Šis diversifikavimas sumažina konkrečios įmonės riziką.
Kas yra indekso fondas?
Prieš pridedate indekso fondą į savo portfelį, importas supranta, kas tai yra. Indekso fondas yra savitarpio fondas, skirtas atspindėti vieno iš svarbiausių rodiklių (pvz., " Dow Jones Industrial Average" , S & P 500 , Wilshire 5000, Russell 2000 ir tt) rezultatus. Skirtingai nuo tradicinių, aktyviai valdomų investicinių fondų, kurių portfelio valdytojai vertina , analizuoti ir įsigyti atskiras atsargas, indekso fondai yra pasyviai valdomi.
Iš esmės tai reiškia, kad jie susideda iš iš anksto atrinktos atsargų grupės, kurios retai, jei kada nors pasikeičia.
Pavyzdžiui, investuotojas, nusipirkęs indekso fondą, sukurtą atspindėti "Dow Jones Industrial Average", beveik tobulai lygintų kainų svyravimus, lyginant su "Dow Jones Industrial Average" kotiruotąja verte, kurią jis girdi apie naktines naujienas. Panašiai investuotojas, kuris pastatė indekso fondo poziciją, skirtą S & P 500 imituoti, iš esmės yra įsigijęs visų penkių šimtų bendrovių, sudarančių šį indeksą.
Indekso fondai nereikalauja įmonių ir finansinės analizės
Indekso fondai idealiai tinka tiems, kurie neturi supratimo, kaip vertinti įvairių korporacijų konkurencinius pranašumus, diferencijuoti pelno ataskaitą iš balanso arba apskaičiuoti diskontuotus pinigų srautus. Kadangi konkrečios įmonės rizika yra įvairiapusė, nes dešimtys ar šimtai bendrovių, sudarančių kiekvieną iš pagrindinių indeksų, tokia analizė nėra būtina. Be to, indekso fondas yra ekonomiškas būdas įsigyti šimtus atsargų, tuo tarpu išvengiant tūkstančių dolerių tarpininkavimo komisinių, kurie kitu atveju būtų tokie.
Indekso fondai paprastai turi mažiausius investicinių fondų išlaidų koeficientus
Aktyviai valdomi investiciniai fondai turi mokėti portfelio valdytojus, analitikus, mokslinių tyrimų prenumeratos mokesčius ir pan.
Bendrojo fondo išlaidų procentas, įskaitant 12b-1 mokesčius, padalytas iš jo vidutinio grynojo turto, yra žinomas kaip sąnaudų santykis . Kadangi indekso fondai nėra valdomi (ir nereikalaujama nė vienos iš pirmiau minėtų išlaidų), išlaidų santykis yra beveik lygus nuliui, palyginti su vidutiniu savitarpio fondu. Tai reiškia, kad mažiau investuotojo pinigų skiriama papildomoms, kompensacijoms ir pardavimo mokesčiams sumokėti. Ilgainiui mažesnės išlaidos, susijusios su indeksų fondais, gali žymiai pagerinti našumą.
Apsvarstykite šiuos dalykus. Greitas žvilgsnis į "Yahoo Finance" atskleidžia vidutinį augimo ir pajamų stiliaus sąnaudų koeficientą, kurį investiciniai fondai sudaro 1,29%. Dėl šios priežasties maždaug 1 883 JAV doleriai iš kiekvieno 10 000 dolerių, investavusių per dešimt metų, pateks į fondo įmonę kaip išlaidas. Palyginkite jį su "Vanguard 500" fondu, kuris atspindi S & P 500 indeksą, kurio metinis išlaidų santykis yra tik 0,12 proc., Todėl dešimties metų laikotarpis padidina išlaidas 154 doleriais už kiekvieną investuotą 10,000 dolerių.
Kitaip tariant, investuodamas į "Vanguard" fondą, investuotojas jam turės dar 1 724 eurų. Palyginus su investavimo laikotarpiu, skirtumas yra didelis.
Indekso fondo investavimas veikia geriausiai, kai susiejamas su ilgalaikių dolerių sąnaudų vidurkinimo
"Dow Jones Industrial Average" 1920-ųjų dešimtmečio riaumojančio akcijų rinkos aukštyje pasiekė 381,17 proc. 1932 m. "Dow" nukrito iki 42,22. Jai užtruko trisdešimt treji metai (nuo 1929 iki 1955), kad jis sugrįžtų į 1929 m. Lygį. Asmuo, investuojantis visus savo pinigus aukštyje, būtų laukęs daugiau nei tris dešimtmečius, kad galėtų išeiti! Tačiau, jei jis pradėjo dolerių kainų vidurkinimo programą, jis būtų padaręs milžinišką pinigų sumą dėl jo žymiai mažesnės vidutinės sąnaudų bazės, kol rinka grįš į savo ankstesnį lygį. Kartu su reinvesticijuotais dividendais jis būtų sulaužytas net po kelių metų ir iki to laiko, kai rinka pasiekė savo ankstesnį lygį, tai padarė labai gerai.
Indeksų fondų trūkumai
Visos investicijos turi savo privalumų ir trūkumų rinkinį, įskaitant indekso fondus. Nepaisant to, tai yra puikus pasirinkimas daugeliui investuotojų.