Kvalifikacijos
Rizikos draudimo fondo investuotojai paprastai turi turėti bent 1 mln. USD grynosios vertės. Jiems reikalinga tokia pagalvėlė, kad jų portfelyje būtų dideli nuosmukiai, ieškant didesnių pajamų. Jie taip pat turėjo išlaikyti savo pinigus, susietus trijų ar daugiau mėnesių, reikalingų rizikos draudimo fondams. Iš tiesų daugiau nei pusė metų turi trejų metų laikotarpį.
Jie dažnai turi norėti mokėti 2 proc. Savo investuoto turto ir 20 proc. Bet kokio pelno. Ši didelė kaina yra verta, kad jie galėtų geriau išnaudoti rinką . Kai kurie vis dar bando susigrąžinti nuostolius, patirtus 2008 m .
Jie taip pat yra sudėtingi investuotojai. Jie supranta, kaip sverto efektas naudojamas pasirinkimo sandoriuose , ateities sandoriuose ir kitose išvestinėse priemonėse, kurių rizikos draudimo fondai naudojasi grąžos didinimui. Tai reiškia, kad jie nori išgyventi riziką, kai investicijos eina į pietus.
Jie taip pat turi būti gerais simbolių teisėjais.
Dauguma rizikos draudimo fondų neatskleidžia, ką jie daro, kad gautų pelną. Šis skaidrumo trūkumas reiškia, kad iš tikrųjų jie gali būti Ponzi schemos , tokios kaip Bernie Madoffo valdoma programa.
Kodėl jie investuoja į rizikos draudimo fondus
Šie didieji investuotojai įneša mažiau nei 20 procentų savo turto į rizikos draudimo fondus. Konservatyvesni investuotojai, kaip antai draudimo įmonės, pensijų fondai ir nepriklausomi turto fondai, paskirsto mažiau nei 10% visų jų investicijų.
Taip yra todėl, kad jie ieško investicijų, nesusijusių su likusia jų investicija . Tai reiškia, kad, jei vertybinių popierių rinka sumažės, rizikos draudimo fondo investicijos didės. Kitaip tariant, jie naudojasi rizikos draudimo fondais, siekiant padidinti jų diversifikavimą . Jie žino, kad diversifikuotas portfelis ilgainiui padidins bendrą pelną, sumažinant bendrą nepastovumą . Dėl šios priežasties šie investuotojai neįvertina savo rizikos draudimo fondų investicijų į standartinius indeksus, tokius kaip S & P 500 , NASDAQ arba " Dow Jones" .
Keista, kad dauguma rizikos draudimo fondų investuotojai nesiekia didesnių nei vidutiniškai grąžų. Tik 6 proc. Manė, kad gali pasiekti 10 proc. Ar daugiau metinių pajamų. Jie tiesiog nenori patirti su tuo susijusios rizikos. Vietoj to, 67 proc. Ieškojo metinių grąžų nuo 4 proc. Iki 6 proc. Tai turbūt todėl, kad jie turi pranešti valdyboms, kurie gali jas uždegti, jei jie patirtų nuostolių.
Šeimos pasitikėjimo fondai naudoja rizikos draudimo fondus, kad gautų geriausią investicijų supratimą. Kodėl rizikos draudimo fondai pritraukia protingiausius investuotojus? Nes jie moka labiausiai. Tačiau 22 procentai investuotojų teigė, kad dideli mokesčiai yra tai, kodėl jie riboja ar netgi vengia rizikos draudimo fondų.
Investuotojų tendencijos
Pensijų fondai neseniai pradėjo investuoti į rizikos draudimo fondus, siekdami padidinti grąžą.
Jie suprato, kad jie gali neturėti kapitalo, reikalingo išeinant į pensiją išeinantiems kūdikių augintojams, ir stengiasi viršyti šias pareigas rinkoje. Deja, rizikingas rizikos draudimo fondų pobūdis ir jų nepakankamas reguliavimas reiškia, kad šie pensijų fondai yra mažiau linkę padengti savo įsipareigojimus.
Tačiau yra tam tikrų požymių, kad jie tampa vis mažiau populiarūs. 2014 m. Jie sugrįžo vidutiniškai tik 3,3%, daug mažesni nei S & P 500. Taip pat beveik tiek pat rizikos draudimo fondai kasmet likviduojami, nes jie yra sukurti. Daugelis išminčių investuotojų supranta, kad jie prisiima visą riziką, o rizikos draudimo fondai negauna naudos, kad kompensuotų šią riziką. (Šaltinis: Juliet Chung, "Dėl grąžinimo tako rizikos draudimo fonduose", Wall Street Journal, 2015 m. Sausio 30 d.)
Todėl Kalifornijos valstijos darbuotojų pensijų sistema paskelbė, kad 2014 m. Ji panaikins visus 4 mlrd. EUR rizikos draudimo fonduose.
Praėjusiais metais ji gavo tik 7,1 proc. Tai skamba gerai, kol jis lyginamas su palyginamos investicijos, Vanguard Subalansuoto indekso fondo, 12,5 proc. Grąža. Ji turi turto paskirstymą 60 proc. Akcijų ir 40 proc. Obligacijų. (Šaltinis: "Dėl rizikos draudimo fondų - neramumų grąža", Wall Street Journal, 2014 m. Rugsėjo 17 d.)
Nepaisant to, įsitikinę, kad 8 proc. Rizikos draudimo fondų investuotojai išlaikys ar padidins paskirstymą per ateinančius 18 mėnesių. (Šaltinis: " Investicijos į rizikos draudimo fondus: visa informacija apie grąžinimus? " Prequin, 2014 m. Birželio mėn.)