Fiksuotų pajamų fondų pagrindai
Paprastai vadinamas obligacijų fondais, fiksuoto pajamingumo fondai yra tiesiog investiciniai fondai , turintys fiksuotų pajamų vertybinius popierius, tokius kaip JAV iždas, įmonių obligacijas, savivaldybių obligacijas ir tt Šie fiksuoto pajamingumo fondai turi daugybę formų ir stilių.
Pradėkime nuo penkių pagrindinių fiksuoto pajamingumo fondų tipų.
Apsidraudimas iždo-infliacijos vertybiniais popieriais (TIPS) Fiksuoto pajamingumo fondai
PATARIMAI yra JAV iždo išleistos obligacijos, kurios moka kuponą iš pakoreguotos obligacijos pagrindinės sumos. Obligacija koreguojama kas pusmetį, skaičiuojant pagal vartotojų kainų indeksą (infliacijos matas). Taigi, TIPS yra neatsiejama nuo infliacijos, grąžinus koreguotą pagrindinę sumą pagal terminą ir atkarpos mokėjimus. Yra privalumų ir trūkumų "TIPS" investicinių fondų .
Čia keletas geriausių TINKŲ fiksuotų pajamų fondų:
- Vanguard Inflation Secured Securities Fund
- T. Rowo kainų infliacijos saugomų obligacijų fondas
- Patikimos infliacijos apsaugotas obligacijų fondas
Savivaldybių ilgalaikių pajamų fondai
Savivaldybių fiksuoto pajamingumo fonduose yra obligacijos, kurias išleidžia savivaldybės, pavyzdžiui, miestai ir valstijos. Savivaldybių obligacijos paprastai gauna palankų apmokestinimą. Daugumos savivaldybių obligacijų palūkanos yra neapmokestinamos federaliniu lygmeniu ir neapmokestinamos investuotojams, kurie perka savivaldybių obligacijas, išleistas jų gyvenamosios vietos valstybėje.
Taip pat yra privačios veiklos savivaldybių obligacijų.
Investuotojai, gyvenantys Kalifornijoje, Masačusetse, Niujorke ir keliose kitose valstybėse, turi daugybę galimybių investuoti į dvigubus neapmokestinamus savivaldybių obligacijų investicinius fondus (federaliniu ir valstybiniu mokesčiais nemokamai). Kiti investuotojai suras nacionalinius savivaldybių obligacijų investicinius fondus.
Paprastai, išskyrus ekstremalias aplinkybes, savivaldybių obligacijos turi mažesnį pelną nei apmokestinamos panašios kredito kokybės obligacijos, todėl būtina suprasti mokesčių ekvivalentinius pelną
Tai yra keletas geriausių savivaldybių fiksuoto pajamingumo fondų:
- Vanguard tarpinis mokestis atleidžiamas nuo mokesčio
- Patikimumo savivaldybių pajamų fondas
Investicijų kategorijos įmonių fiksuoto pajamingumo fondai
Investicijų kategorijos įmonių obligacijos išleidžiamos aukštos kokybės korporacijomis, siekiant pritraukti kapitalą korporacijai. Šias obligacijas paprastai reitinguoja BBB ir aukštesnės kategorijos - "S & P" arba "Baa" ir aukščiau - "Moody's". Investicinio lygio įmonių fiksuoto pajamingumo fondai suteikia investuotojams galimybę susipažinti su įvairiomis korporacijų obligacijomis, mažinant riziką (kredito rizika, palūkanų normos rizika ir reinvesticijos rizika).
Daugelis investicinių fondų bendrovių siūlo investicinio dydžio įmonių fiksuotų pajamų fondus, kurių trukmė ir trukmė yra skirtingi. Žemiau yra pateikti keli "Vanguard" obligacijų fondai:
- "Vanguard" trumpalaikių investicijų klasė
- Vanguard vidutinio laikotarpio investicijų klasė
- "Vanguard" ilgalaikių investicijų klasė
Didelio pelningumo fiksuoto pajamingumo fondai
Didelės produkcijos obligacijos dažnai vadinamos "nereikalingomis obligacijomis" dėl jų žemo kredito reitingo. Šios obligacijos yra išleidžiamos korporacijų, o "Moody's" - "S & P" ir / arba "Baa" žemiau BBB.
Didelės produkcijos obligacijos paprastai gauna didesnį pelną nei investicinės klasės obligacijos dėl papildomos kredito rizikos, kurią vykdo obligacijų pirkėjas. Taigi, prisiminkite, kad didelis derlius yra didesnis, bet didesnis pavojus.
Keletas geriausių didelio pajamų fiksuotų pajamų fondų:
- "Vanguard" didelio pelningumo korporacinis fondas
- Ištikimybės didelio pajamų fondas
Tarptautiniai fiksuoto pajamingumo fondai
Kaip tai atrodo, tarptautiniai obligacijų investiciniai fondai investuoja į užsienio įmonių išleistas obligacijas. Investuotojai gali pasinaudoti nusidėvėjusiu JAV doleriu įsigydami neapdraustą tarptautinių obligacijų savitarpio fondą. Jei visa kita yra lygi (obligacijų pajamingumas ir obligacijų kaina), jei turite užsienio obligaciją ir JAV doleris praranda pagrindą to užsienio obligacijų valiutai, jūs gausite / praradote dėl užsienio valiutos vertės padidėjimo / nusidėvėjimo. Taip pat yra obligacijų investicinių fondų, kurie praktikuoja valiutos apsidraudimą - siekiant išvengti būdingo valiutų kainų kintamumo.
Turėkite omenyje: Prieš investuodami į fiksuotų pajamų fondą, turite apsvarstyti keletą dalykų. Pirmiausia apsvarstykite galimybę skaityti "Prieš investuodami į obligacijų savitarpio fondą".