Gaukite maksimalią naudą iš jūsų indekso fondų
Jei nusprendėte įsigyti indekso lėšų, galbūt tai yra vienas iš geriausių investicinių sprendimų, kuriuos kada nors padarėte. Kaip ir kitos investavimo rūšys ir investiciniai fondai, tinkamas būdas investuoti į indeksų fondus yra neteisingas būdas. Pradėkime pamoką, kaip naudoti pasyviai valdomus investicinius fondus su indeksų fondų pagrindais.
Index Funds privalumai
Kai John Bogle pradėjo "Vanguard Investments" daugiau kaip prieš 40 metų, jo įkūrimo principas buvo tas, kad indeksų fondas, kuris pasyviai turi atsargas palyginamuoju indeksu, pvz., "S & P 500", ilgainiui galėtų geriau dirbti nei dauguma aktyviai valdomų fondų, kurie bando "įveikti rinką". Dabar kai kurie iš geriausių "Vanguard" fondų, kaip antai " Vanguard 500 Index" (VFINX) , " Vanguard Total Stock Market Index" (VTSMX) ir " Vanguard Total Bond Market" indeksas (VBMFX) yra trys didžiausi investiciniai fondai pasaulyje.
Bet kaip indekso fondai ilgainiui perduoda aktyviai valdomas lėšas ? Vienas iš didžiausių indeksų fondų privalumų yra tai, kad jų pasyvus pobūdis gerokai sumažina investicinio fondo valdymą. Pvz., Jei investicinio fondo išlaidos yra didesnės nei vidutiniškai, šios išlaidos sumažins investuotojų grąžinimą daugiau nei vidutiniškai. Šios išlaidos yra išreikštos fondo sąnaudų santykiu .
Paprastai, jei bendras fondo pelnas prieš išlaidas per vienerius metus yra 10%, bet išlaidų santykis yra 1%, grynoji investicijų grąža tomis dienomis yra 9%. Dabar apsvarstykime tai, kad daugeliu investicinių fondų sąnaudų santykis yra 1,5% ar didesnis, o dauguma indeksų fondų sąnaudų santykis yra mažesnis nei 0,5%.
Kad 1% grąžos, sutaupytos kiekvienais metais su indeksavimo fondais, ilgainiui gali reikšti tūkstančius dolerių.
Kitas indeksų fondų privalumas yra tas, kad jie turi mažesnę apyvartą nei aktyviai valdomi fondai. Savitarpio fondo apyvartumo koeficientas yra tai, kiek fondo portfelis keičiamas kiekvienais metais. Pavyzdžiui, jei investicinis fondas investuoja į 100 skirtingų atsargų ir 50 iš jų per vienus metus pakeičiama, apyvartos koeficientas būtų 50%. Didelė apyvarta padidina fondo valdymo išlaidas, tačiau tai taip pat gali reikšti didesnius mokesčius investuotojui kapitalo prieaugio paskirstymo forma.
Indekso fondai taip pat pašalina vadinamąją vadybininko riziką - tai yra rizika, kad aktyviai valdomo investicinio fondo portfelio valdytojas padarys klaidas, kurios yra įprastos visoms žmonėms, nepriklausomai nuo jų įgūdžių, patirties ar išsilavinimo lygio. Paplitusios klaidos, kurias fondų valdytojai daro, yra sutelktos į blogus laiko sprendimus arba net blogą saugumo pasirinkimą. Šias klaidas gali sukelti emocijos, tokios kaip godumas ar baimė, arba investuotojų emocijų klaidingas apskaičiavimas. Kadangi indeksų fondai yra pasyviai valdomi, šios valdytojo klaidos neatsiranda.
Dar vienas indeksų fondų pranašumas yra tai, kad jie dažnai yra labiau diversifikuojami nei kiti investiciniai fondai.
Taip yra todėl, kad jie dažnai valdo šimtus ar net tūkstančius akcijų arba obligacijų, o aktyviai valdomi investiciniai fondai gali turėti tik 50- 100 akcijų arba obligacijų.
Geriausias indeksų fondų naudojimas
Nors indeksų fondai dažnai yra labiau diversifikuojami nei aktyviai valdomi fondai, gali būti klaida laikyti tik vieną savo portfelio fondą. Ir atminkite, kad indekso fondai ir aktyviai valdomi fondai gali gerai dirbti kartu. Todėl gali būti naudinga kaip pagrindinį valdymą naudoti indeksų fondą, pvz., Vieną iš geriausių "S & P 500 Index" fondų . Ši portfelio struktūra vadinama pagrindine ir palydovine . Indekso fondas yra pagrindinis elementas, kuris gali sudaryti 30-50% portfelio, o palydovuose gali būti užsienio akcijų fondas, nedidelio kapitalo akcijų fondas, obligacijų fondas ir galbūt keli sektoriaus fondai .
Taip pat atminkite, kad indeksų fondai turi mažą apyvartą.
Todėl jie paprastai turi mažesnius kapitalo prieaugio paskirstymus nei aktyviai valdomi fondai. Dėl šios priežasties yra protinga laikyti indekso lėšas apmokestinamoje tarpininkavimo sąskaitoje ir aktyviai valdyti lėšas ir lėšas, kurios moka dividendus mokesčių atidėtose sąskaitose, tokiose kaip IRA ir 401 (k) s.
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.