Per tuos metus dauguma visų prekių buvo rekordiškai aukšti, nes JAV doleris buvo silpnas, o pasaulinės palūkanų normos sumažėjo.
"Bull" prekių rinka
2008 m. Įvykusi pasaulinė finansų krizė sukėlė didelę nepastovumo tendenciją patekti į rinkas visose turto klasėse, o prekės nebuvo išimtis. Tačiau palankios centrinio banko politika dėl kiekybinio palengvinimo ir mažų trumpalaikių palūkanų normų, kurios buvo susijusios su 2008 m. Finansine krize, labai palaikė žaliavų kainas. Kiekybinis palengvinimas yra centrinio banko priemonė, leidžianti pinigų institucijai pirkti suverenias (o kartais ir įmonių) skolos problemas. QE leidžia centriniams bankams daryti įtaką vidutinėms ir ilgesnės trukmės palūkanų normoms, nes jie spausdina pinigus obligacijų pirkimui. Be to, kai šios pinigų valdymo institucijos mažina trumpalaikes palūkanų normas, ji skatina infliacinį spaudimą skatinant skolintis ir išlaidas bei stabdant taupymą.
Prekių kainos linkęs reaguoti į infliacinį spaudimą, todėl 2008-2011 m. Jie labai išaugo, nes centriniai bankai ėmėsi stimuliuojančio kovos su defliaciniu ir nuosmukio spaudimu tiek vidaus, tiek pasaulio ekonomikoje.
"Bull" rinka baigiasi
JAV ekonomika yra didžiausia pasaulyje ir kai ji pradėjo aiškiai suvokti, kad po 2008 m. Krizės kylančios rizikos sumažėjo, centrinis bankas pradėjo siųsti signalus, kad QE pasibaigs, o trumpalaikės palūkanų normos nebebūtų amžinai.
Kadangi 2011 m. Ekonomika JAV pagerėjo, žaliavų kainos pradėjo kristi. Grūdų sektoriuje 2012 m. Sausros leido jaučiams 2013-2015 m. Kainų svyruoti dar keletą metų, nes turto klasė padidino žemesnes kainas ir sumažėjo. 2015 m. Pabaigoje ir 2016 m. Pradžioje daugelis žaliavų sumažėjo iki kelių metų. 2016 m. Vasario mėn. Viduryje iki 2016 m. Vasario mėn. Vidurio žalia nafta pakilo iki 26,05 JAV dolerio už barelį, daugiau nei 82 procentais žemiau 2008 m. 2015 m. Pabaigoje auksas nukrito iki 1046 dolerių, daugiau nei 45 procentais nuo 2011 m. Didžiausių. 2016 m. Pradžioje varis prekiauja beveik 1,94 dolerio, 58 proc. Mažesnis nei 2011 m. Yra dar daugiau pavyzdžių. Žemės ūkio prekės, metalai, energijos kainos ir mineralai iki metų pabaigos sumažėjo iki žemiausio lygio iki 2016 m. Pradžios.
Prekės yra vertingas turtas pasaulyje, kuris yra labai jautrus valiutų ir fiksuotų pajamų rinkų judėjimui. Doleris yra pasaulio atsargų valiuta, ir tai yra žaliavų kainų nustatymo įprastinė bazė. Kai doleris stiprina prekes, jis linkęs mažėti ir kai jis susilpnėja dėl kitų valiutų, žaliavų kainos linkę vertinti. Kalbant apie palūkanų normas, didesnės normos padidina žaliavų atsargų laikymo išlaidas, o mažesnė palūkanų norma yra visiškai priešinga.
Kai paaiškėjo, kad JAV centrinis bankas 2014 m. Pasibaigs QE ir 2015 m. Pradės didinti palūkanų normas, doleris pakilo į kitas valiutas, o žaliavų kainos sumažėjo. Kai "Fed" pirmą kartą per devynerius metus gavo 2015 m. Gruodžio mėn., O 2016 m. Žadėjo dar 3-4 tokio padidėjimo, daugumos žaliavų kainos 2015 m. Pabaigoje ir 2016 m. Pradžioje nukrito į daugelį metų.
Prekės apatinės 2016 m. Pradžioje
2016 m. Prasidėjo negraži mados; Kinijos vidaus vertybinių popierių rinka nukrito, o daugelis kitų akcijų indeksų visame pasaulyje buvo susiję su Azijos nelaime. Kinija yra pagrindinė prekių lygių paklausa, nes tautos gyventojai yra didžiausia pasaulyje, o pastaraisiais dešimtmečiais augimas paskatino Kiniją didinti žaliavų pirkimą.
Kai Kinijos akcijų rinka pakilo žemiau, tai leido JAV centriniam bankui pristabdyti, kai buvo priimta politika didinti palūkanų normas. JAV doleris atsigavo nuo didžiausių 100 dolerių indekso ateities sandorių ir žaliavų kainų. Vasario 11 d., Kai "S & P500" indeksas uždirbo 11,5 proc. Nuostoliu, "Baltic Dry" indeksas nukrito iki 290 kartų. "Baltic Dry Index" vertino sausumos birių krovinių gabenimą visame pasaulyje. Veikla prekių rinkose yra sustabdyta. Tačiau vasario 11 d. Dauguma turto sumažėjo, o rinkose pradėjo tobulėti per ateinančias savaites ir mėnesius.
Tuo tarpu JAV federalinė žemė išliko šalia ir nepadidino normų. Iš pradžių tai buvo Azijos nutekėjimo potencialas, kuris sustabdė Fed kitą palūkanų normą. Kaip birželio mėn. Kreipėsi, referendumas Jungtinėje Karalystėje dėl pasitraukimo iš Europos Sąjungos sukėlė grėsmę didėjančiam nepastovumui pasaulio rinkose. Nors įprastu išmintimi buvo tai, kad JK liktų Europoje, birželio 24 d. Balsavimas šoko rinkas, kai jos balsavo už išvykimą. Brexitas federalinei žemei suteikė dar vieną priežastį likti šalia. Vis dėl to, žaliavų kainos pakilo auksu, vedančiu kelią. "Brexit" balsavimo metu geltonasis metalas prekiauja daugiau kaip 1384 doleriais, o sidabras pakilo virš 21 dolerio. Abu brangieji metalai atsirado po mėnesio, einančio po liepos pradžios, tačiau kiti produktai buvo įspūdingi.
Žalia nafta padidėjo nuo šiek tiek daugiau nei 26 doleriai už barelį vasario mėnesį iki daugiau nei 50 dolerių spalio pradžioje. 2016 m. Rugsėjo 29 d. Cukraus kaina padidėjo nuo 10.13 cento už svarą. 2016 m. Rugsėjo 29 d. Geležies rūdos, cinko, alavo, nikelio ir švino kainos padidėjo dvigubai. Galbūt labiausiai "Signalinis signalas žaliavų rinkoms", " Baltic Dry Index", išaugo nuo 290 vasario mėn. iki 915 metų spalio pradžioje, o pelnas viršijo 215 proc.
Vis dėlto JAV centrinis bankas nepadidino palūkanų normų, suteikiančių paramą daugeliui žaliavų kainų.
"New Bull" atsiranda dėl prekių perspektyvų
Atrodo, kad žaliavų kainos pasiekė didelį dugną, pagrįstą kainų veiksniu, kuris buvo žemesnis už žemesnes. Rinkos retai kinta tiesia linija, o prekės yra galbūt labiausiai nepastovi visam turtui, tačiau jos nėra išimtis. Tačiau žaliavų turto klasė padarė įspūdingą pelną 2016 m., O per pirmuosius trejus ketvirčius metų jis padidėjo daugiau kaip 10%.
Nors JAV Federalinis rezervas greičiausiai padidins Fed Fondų normą gruodžio mėnesio susitikime arba 2017 m. Pradžioje, šis rodiklis tik padidės iki 50-75 bazinių punktų, kurie vis dar yra istoriškai žemo lygio. Tuo tarpu palūkanų normos Europoje ir Japonijoje išlieka neigiamos teritorijos. Mažos palūkanų normos ir toliau teikia paramą prekėms, kurios yra rinkos vadovai, iki 2017 m. Be to, nuo 2012 m. Iki 2016 m. Pradžios lydytoji rinka sukėlė daugybę didelių sąnaudų gamintojų, norėdama pasitraukti iš rinkos, o tai reiškia, kad produkcija yra stipresnė ir geresnė -kapitalizuoti subjektai. Tuo pačiu metu yra ir įrodymų, kad žaliavų masyvios atsargos mažėjo tuo metu, kai produkcija sulėtėjo ir paklausa didėja. Be to, demografinės tendencijos ir toliau remiasi tuo, kad ateityje daugiau žmonių pasaulyje reikalaus daugiau prekių. Klasikinė ekonominė teorija ir protas diktuoja, paklausa didėja, atsargos mažėja ir kainos kyla.
Kiekviena prekė turi individualių pasiūlos ir paklausos charakteristikas . Yra tiek daug veiksnių, kurie atsiranda, kai kalbama apie žaliavų kainų mažiausio pasipriešinimo kelią, įskaitant oro sąlygas, pasaulines ekonomines ir politines tendencijas bei kitus vidinius ir išorinius spaudimus. Tačiau, kadangi turtas klasių prekes, pastebėjęs didelę apatinę pusę 2015 m. Pabaigoje ir 2016 m. Pradžioje, dabar mažiausio pasipriešinimo kelias bus didesnis per ateinančius mėnesius ir metus.
Žaliavų kainos yra viena iš labiausiai nepastovių prekybos priemonių. Paprastai prekių nepastovumas viršija dispersiją akcijų, obligacijų, valiutos ir kitų turto klasių atžvilgiu; kelias aukštesnis, bet bus lygus važiavimas. Tikimasi, kad 2016 m. Bus laikoma tais metais, kai prekių rinka, kaip turto klasė, pasidarė didesnė ir turėtų atnešti daugiau investuotojų ir prekybininkų atgal į rinkas, kurių pastaraisiais metais jie atsisakė.
Kai kurie patarimai dėl prekių rinkodaros
Kiekvienas žmogus mėgsta bulių rinką, nes psichologiškai yra daug lengviau eiti ilgiau, nei trumpą poziciją. Didėjantis spekuliantų ir investuotojų dalyvavimas padės didinti likvidumą, o kartais ir nepastovumą prekių pasaulyje. Viena iš auksinių taisyklių investicijoms į prekes yra ta, kad pirkimas dėl kainų kritimo per bulių rinkų ciklą yra linkęs pasiekti optimalius rezultatus. Kintamoje turto klasėje visada geriau kreiptis į rinkas atsargiai. Pirkimas, kai kainos trumpuoju laikotarpiu korekcijos mažėja, padidina tikimybę gauti pelno, nes pagrindinė tendencija ilgainiui padidins turtą. Kalbant apie ETF ir ETN produktus, nepanaudotos transporto priemonės yra tinkamos vidutinės trukmės prekybai. Tačiau reikia tinkamai kreiptis į sverto automobilius. Nors yra viliojimas pirkti sverto ETF arba ETN ir laikyti juos, šie produktai yra labiausiai veiksmingi, kai dirba labai trumpą laiką. Prekyba ar investavimas į sverto efektą turinčius produktus yra tinkamas pozicijoms dienos metu ir neturėtų likti portfeliuose ilgesniam nei keleto dienų laikotarpiui. Vienas iš svarbiausių sėkmingo prekybininko arba investuotojo privalumų yra gebėjimas vykdyti drausmę ir laikytis prekybos plano. Svarstydami investicijų poziciją, nustatykite planą, kuriame nurodoma, kokią riziką ketinate imtis, ir įsitikinkite, kad jūsų atlygis yra lygus arba didesnis už tą riziką. Kai tik užimsite poziciją, laikykitės savo plano. Visada prisiminkite, nesijaudink, kad trūksta galimybės, per trumpą pelną arba nuostolius. Kintamame investicinių prekių pasaulyje visada yra dar viena galimybė iškart už kampo.