Statydami turtus, turėdami ilgalaikes, stabilias, tvarias verslas
Viena iš pagrindinių investavimo taisyklių yra KISS, taip pat žinoma kaip "Keep It Simple, Stupid" . Šią pamoką galite taikyti įvairiais būdais siekdami finansinės nepriklausomybės. Daugumai investuotojų ji turėtų būti pasirinkta pigių indeksų fondų , kurie būtų portfelio pagrindas. Tai reiškia išvengti dalykų, kurių nesuprantate. Kalbant apie nuosavybės įgijimą įvairiose įmonėse, tai dažnai apima vengimą spąstai, dėl kurios daugelis investuotojų verčia pagundą: būtent dėl to, ką vienas garsus ekonomistas vadino "išbandytas ir tiesa", kurios retai keičiasi, yra labai pelningos, Akcininkams padidėjus laisvų pinigų srautų sumoms, nepaisant to, kad jie yra tokie paprasti, jie duoda dar vieną įspūdį .
Praėjusią savaitę su vyru ir aš važiavau per Atlanta, Džordžiją, kur mes sustojome "Kokso pasaulis". "The Coca-Cola Company" oficialūs archyvai, kuriuose yra eksponatų, tokių kaip originalūs "Pemberton Chemical Company" akcijų sertifikatai, galimybė išrinkti 100 gėrimų iš gėrimų gigantės prekių ženklų portfelio iš viso pasaulio, mažmeninės prekybos parduotuvės, reklamos archyvo, miniatiūrinė butelių išpilstymo įmonė, kuri leidžia jums pamatyti procesą paversti sirupą į galutinį produktą, reklamos teatrą su praėjusio šimtmečio reklama daugybėje kalbų visame pasaulyje ir dar daugiau. Kaip įmonės savininkai, buvo įdomu sužinoti verslo istoriją, kuri keturis kartus per metus įveda į mūsų sąskaitas dividendus . Vaikščiodami per kambarius, aš galvoju apie šį paskutinį tašką. Čia tai buvo pats šios koncepcijos įsikūnijimas. Investuotojai dažnai nemato to, kas yra prieš juos, ieškodami deimantų į horizontą, o ne auksą, kuris yra po jų kojomis.
Milijonai žmonių vaikštys per tuos pačius kambarius, tačiau kiek žmonių sustos ir sakys: "Aš noriu turėti šią vietą"? Brangūs mažai. Alternatyvi kaina yra milžiniška.
Niekada nebuvo paslaptis, kad "Coke" turi ypatingą vietą savo šeimos širdyje ir pocketbook. Mūsų Kalėdų eglė puošia raudoną "Coca-Cola" atminimą.
Mano biure turiu didelį stiklo replikos butelį. Mes išparduodome Meksikos kokius iš Costco. Per savo vaikystę mes apdovanojome savo jauniausias seserų akcijas, naudodamiesi DRIP. Mano tėvai ir įkūrėjai laiko juos savo pensijų sąskaitose. Mano brolis turi savo atrakcioną, išmesdamas dividendus, kad padėtų augti savo grynąją vertę, kol jis yra medicinos mokykloje. Tai yra unikaliai neįtikėtinas verslas, turintis gaivus kapitalo grąžos, dideles patekimo į rinką kliūtis ir neprilygstamą geografinę įvairovę, kad mūsų namuose yra vienintelė taisyklė: įsigyjant akcijas, kokso akcijos parduodamos tik ypatingomis aplinkybėmis. Jie laikomi būsimu paveldėjimu mūsų vaikams ir vaikaičiams, kurie galės mėgautis dividendais, bet niekada neparduos nuosavybės. Kaip ir Quincy, Floridos žmonės, mes galvojame apie juos kaip apie šeimos pinigus tokiu pačiu būdu, kaip ir brangų ūkį ar senelės vestuvinį žiedą. Kol pagrindinis ekonominis variklis yra nepažeistas, mes norime, kad mūsų pavadinimai būtų pateikiami vertybinių popierių sertifikatuose, taigi mes turime šiek tiek pelno, gauto iš kiekvieno parduoto kokso butelio.
Vienas iš "Coca-Cola" apeliacijų kaip investicijos yra tai, kad ne tik klasikinis raudonas nektaras iš dievų, kurį visi asocijuojasi su korporacija.
Įmonėje yra 17 prekių ženklų, kurie per metus pagamina daugiau nei 1 milijardą dolerių, o dar 20 prekės ženklų, kurie kasmet parduoda daugiau nei 500 milijonų JAV dolerių. Įtraukiant vandentiekio vandenį, grynaisiais pinigais gaunama maždaug 3,5% visų gėrimų, kuriuos žmonės sunaudoja tam tikrą dieną. Jungtinėse Amerikos Valstijose tai gali reikšti, kad turite pusryčius su stiklo "Just Orange" arba "Minute Maid" apelsinų sultimis. Meksikoje tai gali reikšti Fanta sugriebimą. Azijoje tai gali reikšti "Fuze" arbatos pasiekimą. Brazilijoje tai gali reikšti Del Valle mango sulčių troškulį. Tai gali būti "Powerade" dėl vidurinės mokyklos futbolo rungtynių. Tai gali būti kavos įdubimas į "Keurig" mašiną. Paskutinė plėtra yra pieno pramonė, kur gitaros titanas gamina didelį baltyminį pieną. "Bacardi" turi bendrą firminį susitarimą dėl kvapiųjų kokteilių maišyklių.
Sąrašas tęsiasi ir prasideda; kaip ekspansyvus kaip 125 + metų istorija, vedanti iki šios dienos. Per savo prekių ženklų apsaugą ir 100 milijardų dolerių išpilstymo tinklą, labiausiai šventų išlaisvinimo paslaugų teikėjas turi tai, kas buvo apibūdinta kaip licencija spausdinti pinigus.
Ir spausdinti pinigus tai daro. Įmonė generuoja tiek laisvą grynųjų pinigų srautą, kad negali pradėti dirbti, kad beveik visa tai iš karto atmetė savininkams skirtas duris, tiek akcijų atpirkimo ar dividendų grynais. Beveik kasmet bendras akcijų kiekis yra neigiamas ir dividendai auga greičiau nei infliacija . Direktorių valdyba tik paskyrė metines dividendas dar 8% praėjusią savaitę; kažkas, kas yra įprastas, kaip laikrodis. Per šešiolika ar septyniolika metų dividendai išaugo nuo 0,30 dolerio už akciją iki 1,32 dolerio už akciją arba 440 proc., Nepaisant to, kad 1998 m. "Coke" jau buvo didžiausia pasaulyje gėrimų bendrovė pasaulyje. 1988 m. Ir 1958 m. Ir 1919 m., Kai jis buvo viešai 40 dolerių už akciją. (Iš tiesų, jei tu pirmasis 1919 m. IPO nupirko vienos akcijos už 40 dolerių ir reinvestuos savo dividendus, dabar jis turėtų būti vertas daugiau nei 10 milijonų JAV dolerių . Nepaisant to, kad netrukus po to akcijos iš pradžių nukrito iki 19 USD už akciją, daugiau kaip 50% nuostolių popieriuje.) Tai buvo pagrindinis " Dow Jones Industrial Average" ir "S & P 500" narys tol, kol dauguma investuotojų buvo gyvi.
Tačiau pasirinkus pasirinktą, atrodo, kad labai mažai atskirų akcininkų pirmenybė teikiama kolekcijos akcijų įsigijimui ilgalaikėje perspektyvoje. Jūs girdite, kad žmonės kalba apie rizikingų saulės baterijų paleidimo akcijų pirkimą; naujas socialinės žiniasklaidos tinklas; kai kurie kasybos ištekliai, galintys paveikti mokestį. Tai viskas apie greitą turtingumą, o ne pastovų turto kūrimą . Jie kalba apie šiuos dalykus vakarienės metu ir per kavą. Kada paskutinį kartą girdėjote, kai kažkas išgąsdino: "Aš išplėtė savo turimus didžiausius ir pelningiausius pasaulyje gėrimų gamintojai ir platintojai, kuriuos aš kada nors paliksiu savo seneliams"? Tai įvyksta dažnai. Dėl kokios nors priežasties dauguma investuotojų nesuvokia, kokios yra įprastos atsargos, pvz., Biurų pastatų ar aukštos kokybės baldų, kuriuos jie supranta, yra naudingos daugiau nei vienam gyvenimui.
"Coca-Cola" kompanija nėra vienintelis tokio nuostabaus ilgalaikio holdingo pavyzdys. Yra keletas kitų, kurie turi panašų ekonomiką ir konkurencinius pranašumus. Aš vieną kartą parašiau "The Hershey Company" profilį, išsamiai pateikdamas panašius rezultatus - per pastaruosius 18 metų jų dividendai išaugo 669 proc. "McCormick & Company", prieskonių tiekėjas, yra dar viena reta įmonė, kuri dominavo savo srityje ir išgyveno šimtmečius. Šių specialių kompanijų rūšys yra pakankamai retos, kad aš tikrai nesuprantu, kodėl žmonės nenusileidžia, norėdami pasisemti kai kurių žmonių, o ne įprastu "atsargų rinkimu" prasme, bet kaip nuolatiniu papildymu šeimos nariams turto, išmetančio pasyvias pajamas, rinkimas.
Šios istorijos moralas yra ne tai, kad turėtumėte nusipirkti "Coke" akcijų. Tiesą sakant, man būtų malonu, jei išsikrauksite ir parduosite savo akcijas, sumažinsite kainą, kad mano šeima galėtų įsigyti daugiau. Reikia priminti, kad kitą kartą jūs gausite pagundą nusipirkti į kažką, kuris žada emocinį jaudulį ir greitą išmokėjimą, per daug sverti sau ar imtis daugiau rizikos nei turėtumėte; vietoj to, apsvarstykite, ar ieškote vienos iš 50 ar 100 neįtikėtinų įmonių, kurios yra tokios artimi ilgalaikiams statomiems statramsčiams, kaip ir bet kokia žmogaus civilizacija. Kartais patys protingesni veiksmai yra nebe protingi, o vietoj to, parašykite akcijų čekį, visiškai sumokėtą, kad sėdėtumėte surinkdami dulkes savo seife. Esant pakankamai diversifikacijai , nuolatinės kapitalo vertės sumažėjimo galimybės gali būti gerokai sumažinamos, o dešimtmetį, po kartos kartos, praėjus dešimtmečiui, išlieka didelis augimas. Nors dauguma žmonių elgiasi tokiu būdu, jūs ir jūsų šeima gali būti skirtingi. Išdrįsti reikalauti nuobodžių, išskirtinių ūkių, o ne to, kas šiuo metu yra madingas.
Tai gali nepadaryti populiarios, bet turėtumėte padaryti turtingesnę, jei pakankamai ilgas horizontas.