Legendiniai investuotojai Warren Buffett ir Peter Lynch dėl paprastumo
Jis taip pat pasisakė už tai, kad investuotojai atkreiptų dėmesį į tai, ką jie išleido, norėdami įgyti turto nuosavybę, palyginti su augimu ir pajamomis, daugiausia dėmesio skiriant PEG ir dividendų koreguotam PEG santykiui. Antrasis buvo Warrenas Buffetas , legendinis " Berkshire Hathaway" pirmininkas ir generalinis direktorius, įvairiapusė holdingo bendrovė, užsiimanti beveik kiekvienu ekonomikos sektoriumi ir pramone .
Kai atsižvelgsite į savo investicijas "laikykitės paprasto, kvailo" požiūrio, taikydami jį tiek bendro portfelio valdymo, tiek individualaus saugumo lygiuose, jūs daugiausia dėmesio skirsite keletu dalykų, kurie iš tiesų yra svarbūs ir gali žymiai sumažinti riziką, kurią patiriate savo brangus ir dažnai sunkiai uždirbtas turtas. Tai leidžia jums pamatyti praeities triukšmą, nepasitenkinimą ir sutelkti dėmesį į savininkų pajamas, be kitų svarbių faktų. Tai leidžia išvengti sudėtingumo, kurį kiekvienas asmuo, turintis inžinerinį ar tikėtiną foną, gali įvertinti kiekvieną papildomą atsistatymo tašką, nesvarbu, kiek maža atskira tikimybė nesėkmę, gerokai padidina nesėkmių tikimybę.
Tai yra paskutinis dalykas, kurio reikia norint valdyti nepakeičiamo kapitalo portfelį, dėl kurio jūs, jūsų šeima ar asmuo ar įstaiga, kuriems turite patikėtinį mokestį, remiasi pasyviomis pajamomis, tokiomis kaip dividendai, palūkanos ir nuomos mokesčiai .
(Tiems iš jūsų, kurie nėra susipažinę su tikimybių teorija, greita iliustracija gali padėti.
Ką jūs turėtumėte turėti: akcijų, kurios per ateinančius penkerius metus turi 65% tikimybę padvigubėti arba akcijų, kurios turi galimybę išaugti keturis kartus, jei įvyko aštuoni skirtingi įvykiai (galbūt verslo licencija naujojoje valstybėje, nauja gamykla pastatytas ir tt), kiekvienas įvykis, turintis 90% galimą sėkmės rodiklį? Pastaroji, manau, ar ne, turi apytikriai 43% tikimybės atsidurti - daug blogesnė nei ankstesnė galimybė! Turėdami daugiau grandžių nuorodų, turite didesnį tikimybę, kad kažkas bus negerai. Jei atsargos gali išaugti 1000%, bet tai reikės, profesinės sąjungos turi atsisakyti paklausos, degalų tiekimas turi žlugti, bankroto teismas privalo priversti konkurentą sumokėti pažadėtus įsipareigojimus dėl pensijos, o naujas valdymas turi būti įvežtas ir išparduotas pasirinkimo išlaidos, tikriausiai būsite nusivylę geriausiu atveju arba, blogiausiu atveju, pasidarysite kaip šie neturtingi žmonės.)
Mano tikslas rašyti šį straipsnį yra pasidalinti su jumis keletą būdų, kuriais manau, kad žmogus gali sekti savo "gyvenime paprastą, kvailą" filosofiją. Tikiuosi, kad jūs ne tik rimtai apsvarstysite kai kurių iš jų priėmimą, bet ir išmokysite ieškoti būdų, kaip sumažinti sudėtingumą, atkreipti dėmesį į tai, ko jūs bandote atlikti.
Puikus būdas praktikai "Keep It Simple, Stupid!" Renkantis investicijas, reikia naudoti vieno balo testą
Išskyrus tam tikras strategines investicijas iš verslo valdymo, kurios nėra svarstomos mūsų diskusijoje, kiekviena jūsų investavimas į gyvybę atrodo tikėtina, kad jūs išaugsite pinigus, kuriuos prisiimate, kad padidintumėte perkamąją galią, kad galėtumėte daugiau padaryti; pirkti daugiau automobilių, namų, atostogų, daugiau duoti labdarai, palikti daugiau savo vaikams ar vaikaičiams. Investicijos gauna savo vidinę vertę iš pinigų srautų, kurias jie gamina, tiek iš vidaus, tiek iš konversijos veiklos. Tai dar ne viskas. Kaina, kurią mokate palyginus su tokiais pinigų srautais, galiausiai lemia tai, ką galite tikėtis dėl sudėtinės metinės grąžos normos . Jei sumokėjote 2x už 1 € grynosios dabartinės vertės, pakoreguotos pagal mokesčius ir infliaciją, gausite pusę grąžos normos, kurią būtų sumokėję 1x.
Tai taip paprasta.
Kai suprantate šią esminę tiesą, matote Peterio Lyncho ir Warreno Buffetto elgesio išmintį, nes jie reikalauja konkrečiai ir greitai sužinoti priežastis , dėl kurių, jūsų nuomone, turtas yra patrauklus. Kaip sakė, Peteris Lynchas pradėjo kiaušinių laikmatį telefonu su finansų analitiku ir prekybininku. Jis pasakė jiems, kad jie turėjo mažiau nei vieną minutę paaiškinti pagrindinę investicijų idėjos prielaidą. Warrenas Buffetas rekomenduoja jums parašyti trumpą straipsnį, kuriame išdėstyti kažką panašaus į "Aš perkau 10 000 JAV dolerių" XYZ "akcijų už 25 JAV dolerių už akciją, nes manau (įterpkite tokią priežastį, kaip pelnas augs dvigubai greičiau nei dabartinė kaina, pelno santykis , paslėptas turtas yra balanse , valdymo pasikeitimai geresni, per mažas įvertinimas ir pan.) Tada stebėkite padėtį, visada žiūrėdami į savo pagrindinį darbą. Tai susiję su koncepcija, apie kurią neseniai kalbėjau savo asmeniniame tinklaraštyje apie labai produktyvius žmones; kaip jūs negalite iškepti pyrago. Jūs sutelkiate dėmesį į tai, kad kiekvienas ingredientas ir kiekvienas žingsnis yra teisingas, o pyragas atsiranda savaime, pasireiškiantis tuo, kad gaunate teisingą informaciją. Jei įsigyjate bendrovės akcijų ir tikitės, kad uždarbis augs 12%, tik po kelerių metų jie susilygins 8%, jūs žinote, kad kažkas yra neteisingas ar kitoks. Atkreipk dėmesį į tai. Neatsisakykite to ir pamirškite, kodėl pirmiausia reikia investuoti.
Kitas būdas praktikai "Laikykis paprasta, kvaila!" Ar turi tik laikyti vertybinius popierius per pinigų sąskaitas, sumokėtas visiškai ir sustabdyti bando būti toks protingas
Viena didžiausių klaidų, kurią manau investuotojai, yra tai, kad jie patenka į šį keistą elgesio modelį, kai jie bando naudoti savo portfelį, kad kažkaip atrodytų protingi ar specialūs, o ne sutelkti dėmesį į tai, kas svarbu - pinigų srautai. Kalbant apie investicijas į atsargas, jūsų darbas yra nusipirkti pelną.
Šis sudėtingumo poreikis yra begalinis, artėja ir vyksta ciklais, kurie dažnai sukelia katastrofą. 1980-aisiais buvo portfelio draudimas. 1990-aisiais pasireiškė skolinto kapitalo pozicijos Azijoje. 2000 m. Buvo užtikrintos skolos įsipareigojimai . Dabar naujausias dalykas, kurį žmonės bando sugauti, yra "Robo-Advisors"; automatizuotos programinės įrangos platformos yra parašytos su nežinomomis patentuotomis algoritmomis, kuriomis žmonės patiki visą savo grynąją vertę žaidime, kuris primena, kad berniukas žaidžia su pakrauta ginklu. Kitą dieną už gryną pramogą sukūriau hipotetinio 50-ies metų amžiaus investuotojo profilį, kurio pajamos siekia 250 000 JAV dolerių, ir beveik nėra pensijų kaupimo, kad sužinotumėte, kas yra vienas iš didžiausių "Robo Advisors", kuris sukuria portfelius iš mažų - kainos ETF , rekomenduojama. Kai vertybinių popierių sąrašas buvo grąžintas, aš iškasau į pagrindines valdas - faktinės investicijos, nusidriekusios žemiau paviršiaus ir nematytos daugumos šių turto grupių savininkais, ir nustatėme, kad yra nedidelė pinigų suma, kuri iš tikrųjų yra labai didelė spekuliacinis valstybių skolos lygis, kuris yra mažesnis nei skaidrumo ir stabilumo rodikliai. Tai yra vienintelis dalykas. Tai efektyvus rinkos nonsense paleisti amok; kai žmonės įsitikinę, kad jie gali išsklaidyti silpnąsias pozicijas, pridedant dar daugiau nebylių ekspozicijų. Investuotojas, norėjęs gauti fiksuotų pajamų komponentą, turėjo būti visiškai pasirengęs įsigyti penkerių metų FDIC saugomų indėlių sertifikatų už 2,15 proc. Ar viską, ką jie šiuo metu gauna. Vietoj to, programinė įranga nusprendė "pasiekti pelną", tai yra vienas iš labiausiai kvailų dalykų, kuriuos gali investuoti investuotojas, ir tai sukelia daugiau nuostolių nei beveik bet kokia kita jėga skolų rinkose. Dėl to, kad tik prieš kelerius metus žmonės negalėjo sėdėti grynaisiais, jie bandė gauti papildomos grąžos, perkant aukcionų normos vertybinius popierius, tik norėdami sužinoti, kad jie buvo sugedę, kai likvidumas išnyko 2007-2009 m. žlugti Kodėl tokie gyvena? Tai nereikalinga. Sustok savo gyvenimą sunkiau nei reikia. Sustokite sabotažo save.
Jei norite turėti investicijas ir neturite jokių specialių poreikių, būk patenkintas įvairiais akcijų ir obligacijų deriniais - taip, jei esate per tam tikrą amžių, jums tikriausiai reikia tiek tiek, kiek akcijos ir obligacijos atlieka skirtingus vaidmenis jūsų portfelyje virš jų nominalios grąžos. Laikykite šį turtą pinigų sąskaitoje, o ne maržos sąskaitoje , kad išvengtumėte pakartotinio skolinimo rizikos , net jei tai reiškia, kad tam tikromis situacijomis kai kurie investuotojai moka nominalias atlyginimo už atlygį dydį . Apsistokite ir susimokite dividendus ir palūkanų pajamas. Pagalvokite apie savo portfolio kaip būdą, kaip inventorizuoti pelną iš savo pagrindinio ekonominio variklio, kuris daugeliui žmonių yra jų karjera, ir nustoti stengtis iš to turtingo per naktį. Jei nežinote, ką darai, arba neveikiate su turtingųjų turto valdymo bendrove , apsvarstykite galimybę investuoti į indeksų fondus, kurie greičiausiai yra geriausi, kol pasieksite tam tikrą grynąją vertę, po to jie taps kvaila daugybe priežasčių, įskaitant metodologinius trūkumus ir galimas mokesčių pasekmes.
Daugiau būdų "laikyti jį paprasta, kvaila!"
Yra daugybė kitų būdų, kaip galite sekti "Keep It Simple, Stupid!" filosofija. Kai kurie investuotojai įsigyja tik 100 dalių, todėl jų portfelio apskaita yra lengvesnė. Kai kurie investuotojai, turintys didelę grynąją vertę, randa registruotą patarėją investicijoms, dirbančioms atviros architektūros platformos, todėl nesvarbu, kiek jų yra skirtingose valdose ar kiek įvairių turto valdytojų jie samdo, visa tai pranešama centrinėje, konsoliduotoje vietoje ir galbūt net centrinė konsoliduota depozitoriumo sąskaita. Kaip pritaikyti praktiką į savo gyvenimą priklausys nuo jūsų asmenybės ir unikalių aplinkybių, poreikių ir pageidavimų. Tikslas yra suprasti, kad paprastumas yra gražus. Paprastumas gali apsaugoti jus, daug aiškiau nurodydamas, kokią riziką jūs vartojate. Paprastumas taip pat daro jūsų gyvenimą lengvesnį.